Финансовая устойчивость предприятия

Повышение рентабельности затрат на 0,17% говорит о том, что к концу анализируемого периода каждая единица затрат стала приносить большую прибыль, чем приносила вначале периода, что свидетельствует о более рациональном использовании денежных средств, а также повышении финансовых результатов . деятельности предприятия.

Повышение рентабельности активов к концу 2011 года показывает повышение прибыли на каждый рубль, вложенный в активы . .Это положительная тенденция. Показатели рентабельности возросли к 2011 году, однако остаются на низком уровне, необходимо их повышение.

 

            2.7. Резервы укрепления финансовой устойчивости предприятия

 

Анализ финансово-хозяйственной деятельности служит средством для выявления резервов, обоснования бизнес-планов, а также контроля за их выполнением с ориентированием на конечную цель бизнеса - получение прибыли.[23,7]

В результате анализа выявлены следующие резервы: -финансовая устойчивость;

-деловая активность;

. -рентабельность.

В качестве мероприятий укрепления финансовой устойчивости предприятия можно предложить:

1.Производить планирование финансово-хозяйственной  деятельности 

• определять потребности оборотных средств и нормировать объемы запасов и незавершенного производства, контролировать соответствия нормативам.
• планировать и контролировать потоки финансовых поступлений, платежей, денег на счете;
• формировать, проверять реализацию планов;
• подводить итоги финансово-хозяйственной деятельности каждый квартал

проводить анализ финансового состояния.

2.Проводить долгосрочное планирование  деятельности с помощью разработки  бизнес-планов. Если предприятие  собирается вводить инновации  необходимо оценивать эффективность  проектов по их реализации  на основе бизнес- планов .. 3.Проводить  совершенствование договорной работу  и дисциплины. Вводить штрафные  санкции за несвоевременную оплату  заказчиками заказов.

4.Отслеживать динамику коэффициентов  ликвидности.

5.Проводить контроль за соотношением  темпов роста дебиторской и  кредиторской задолженностей. В  том случае, если кредиторы превышают  сумму дебиторов в небольшом  количестве, то такое положение  является благоприятным. Если же  наоборот, то такое положение  является отрицательным так как  большая сумма. возможно вызовет  неплатежи по собственным обязательствам  предприятия. 6.Проводить понижение  цен на услуги.

7.Производить расширение сбыта  услуг.

8.Внедрить на предприятии систему  управленческого учета для анализа  доходов и расходов по статьям  и элементам затрат.

9.БухгалтерскиЙ учет хозяйственных  операций производить соблюдая  нормативные ' и законодательные  акты в этой области. Разработать  систему налогового учета и' планирования. J1спользовать услуги внешних  консультантов для рационализации  налогообложения и бухгалтерского  учета, организации управленческого  учета.

10.Для того, чтобы предотвратить  ошибки в ведении бухгалтерского  учета и 

налогообложении обучать финансовых работников.  .

11.Проводить инвентаризацию материальных  запасов, для того, чтобы выявить  не использующиеся, продать их, получить  денежные средства, уменьшить период  обращения материалов, увеличить  коэффициент оборачиваемости запасов. 12.Проанализировать дебиторскую  задолженность и определить пути  её снижения.'

Реализация данных предложений положительно скажется на финансовой устойчивости ОАО «Пермский завод силикатных панелей» и окажет влияние на конечные финансовые результаты деятельности предприятия.

 

 

 

 

Глава 3. Разработка мероприятий по укреплению финансовой устойчивости ОАО «Пермский завод силикатных панелей»

Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости

-предупредить рост кредиторской задолженности;

 -предупредить рост дебиторской задолженности;

 -применение факторинга на предприятии, то есть продажа дебиторской

-задолженности компании-фактору;

-диверсификация производства;

 -увеличение величины наиболее ликвидных активов;

-стремиться увеличить собственный капитал;

- внедрить инвестиционный проект, .

 

                    3.1. Мероприятия по управлению кредитной политикой

 

Исходя из анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы с дебиторами и эти проблемы возросли к концу отчетного года, по сравнению с прошлым на +З48З06тыс.руб.

Способы управления дебиторской задолженностью:

• контролировать расчёты с дебиторами;

• устанавливать условия кредитования дебиторов:

 покупатель получит скидку 2 %, если оплатит услугу в течении 10 рабочих дней с момента её  оказания;

покупатель оплачивает всю стоимость, если оплата с 10 по 60 день после оказания услуги;

покупатель оплачивает штраф, в случае неуплаты в течение месяца после оказания услуги;

• ориентироваться на большое количество покупателей для снижения рисков неуплаты;

• применить  перепродажу  дебиторской задолженности банку или

факторинговой компании (факторинг).

Таблица 3.1.27

Анализ темпов роста дебиторской задолженности и объемов реализации продукции

Год	Дебиторская	Измеиения, %	Объём выручки	Изменения, %
	задолженность,		от реализации,
	тыс.р.		тыс.р,
2010	815119	-	2133935	-
2011	1 163425	+42,731	2251230	+5,497

 

В результате анализа данной таблицы можно сделать вывод, что на ОАО «ПЗСП» в 2011 году темпы роста дебиторской задолженности превышают темпы роста выручки, что говорит о неэффективных действиях предприятия по контролю за дебиторской задолженностью. Существующая негативная тенденция свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости и платежеспособности.

В качестве относительного показателя по контролю за дебиторской задолженностью,

 может быть использован коэффициент  погашаемости дебиторской задолженности (Кдз), который показывает долю  дебиторской задолженности в  выручке:

                                                        Кдз = ДЗ *100, (49) В

где Кдз - коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

ДЗ - дебиторская задолженность за период -    В-выручка за период 

Кдз (2010) = 815119/2133935*100 == 38,198% Кдз(2011)= 1163425/2251230*100= 51,679%

Доля дебиторской задолженности к выручке за 2011 год составила 51,679%. В 2011 году по сравнению с 2010 годом данный показатель возрос в. 1,35 раза.

Для совершенствования системы управления дебиторской задолженностью можно предложить:

1) Применить к дебиторам систему скидок, при оплате в определённые короткие сроки:

а) покупателю предоставляется скидка в процентах, если он произведёт оплату с момента отгрузки с минимальной отсрочкой;

б) покупатель не получает скидку и оплачивает полную стоимость, в случае когда оплата производится со дня 'следующего за днём с минимальной отсрочкой и по день с максимальной отсрочкой; ,

в) покупатель оплачивает штраф или другие санкции, если оплата 'не производится в день с максимальной отсрочкой.

Такой подход к дебиторам позволит покупателю получить прямую выгоду от уменьшения стоимости покупаемого товара, а для ОАО «ПЗСП» это возможность ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности. В результате ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности высвободятся дополнительные денежные средства, которые будут пущены в оборот и принесут дополнительную прибыль.

Покупателю необходимо решить, что для него выгоднее:

1) заплатить в короткие сроки  и получить скидку, при этом  он должен найти необходимые  средства, отвлечь их из оборота;

2) заплатить в обычные сроки  и не получить скидку.

Для правильного решения рассчитывается цена отказа от скидки:

      ЦО = с * 360  *100, (50)

100-С Дмак> Дмин

где ЦО - цена отказа от скидки

С - скидка (%)

Д мак - максимальная отсрочка Д мин - минимальная отсрочка

Цену отказа от скидки сравнивают с ценой кредита.

Так как, предоставив скидку ОАО «ПЗСП» потеряет дополнительную часть прибыли, рассчитаем, выгодно ли ОАО «ПЗСП» предоставлять скидку дебиторам .

Предполагается предоставлять скидку 2/10 net 60, то есть скидка 2%

предоставляется при осуществлении оплаты в течение минимальной отсрочки с момента отгрузки. В случае если дебитор производит оплату со дня, следующего за днём с минимальной отсрочкой и по день с максимальной отсрочкой, то скидка не предоставляется, и он оплачивает полную стоимость. Дебитор выплачивает штраф или другие санкции, если оплата не производится в день с максимальной отсрочкой. ОАО «ПЗСП» имеет возможность вкладывать высвободившиеся средства с отдачей 15% (вклад в ВТБ, либо в Сбербанк России).

Рассчитаем среднюю величину дебиторской задолженности при оплате В максимальные сроки:

ДЗ.мак = - * Дмак , (51)

360

где ДЗмак - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные сроки, с отсрочкой 60 дней

Дмак - максимальная отсрочка

В/360 - средняя однодневная выручка

Дзмак = 2251230/360*60=375204,99 тыс.руб.

Таким образом величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные' сроки составит 375204,99 тыс.руб.

Рассчитаем среднюю величину дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки:

в

ДЗ.мИ1l = - *    Дмин , (52)

360

где Дзмин - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки, срок 1 О дней

Дмин - минимальная отсрочка

В/360-средняя однодневная выручка

Дзмин = 2251230/360* 10=62534,17 тыс. руб.

Таким образом величина дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки составит 62534,17 тыс.руб.

Рассчитаем высвобождение средств дебиторской задолженности:

Ддз = ДЗ.мак - ДЗ.мИ1l (53) где Ддз - сумма высвободившихся средств

Дзмак - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в максимальные сроки

Дзмин - средняя величина дебиторской задолженности при оплате в минимальные сроки

Ддз = 375204,99-62534,17 =312670,82 тыс.руб.

Рассчитаем дополнительную прибыль от использования высвободившихся средств:

                                                                  дп = ддз* Р(54)

100

где ДП - дополнительная прибыль от использования высвободившихся средств Р - рентабельность вложения средств, норма прибыли в процентах

Ддз - сумма высвободившихся средств

ДП=312670,82 * 15/1 00=46900,50 тыс.руб.

ОАО «ПЗСП» получит дополнительную прибыль от использования высвободившихся средств в размере 46900,50 тыс.руб.

Выразим скидку:

2251230*C/I00<46900,50

C<2%

Определим выгодность пользования скидкой для покупателя:

ЦО = 2/(100-2)*360/(60-10)*100 = 14,69%

Средняя ставка по кредитам юридическим лицам, предоставленным банковским ., сектором Пермского крaя.15% .

Если кредит предоставляется предприятию под 11 % годовых, то это выгодно предприятию пользующемуся скидкой, а если под 16%, то не выгодно.

На данный момент данная операция дебитору не выгодна, так как минимальная ставка по кредиту составляет 15%. В случае согласия дебитора на скидку ОАО «ПЗСП» сможет вложить высвобожденные средства и извлечь дополнительную прибыль в размере 46900,50 тыс.руб.

Рассчитаем снижение выручки из-за скидки: