Финансовая устойчивость предприятия

 

Основными потребителями продукции ОАО «ПЗСП» являются:

1 )основными покупателями квартир  ОАО«ПЗСП» выступают частные  лица; 2)основным потребителем готовой  продукции выступают:

- ООО  «Стройпермсервис»;

- ИП Рожков И.П.;

-  ООО «Металлургический завод  «Камасталь» ;

- ООО «ТД «Монолит»;

- ООО «Альянс»;

- ЗАО «Горсельстрой»; ип   - ИП Ожегов И.И.;

- ЗАО «Рост-С»;

-ООО «Сатурн-Р»;

- ИП Константинова Т.В.;

ОАО - «Пермглавснаб»;:

-  ИП Бурдин О.М.;

- ООО «ПСК-Транс»; .

-  ИП Андреев А.А.;

– ООО «Альтербел»;

- ООО  «Крофас- Трейд»;

- ЗАО «Пермдорсервис»;

- ООО  «Классик-Строй»; .

- ИП Тимошенко В.В.

ОАО «ПЗСП» оснащено всей необходимой материально-технической базой, имеет свой автопарк, насчитывающий более 150 единиц техники. Предприятие располагает всей необходимой техникой для подготовительных, земляных, монтажных, грузоподъёмных и общестроительных работ. В 2008 году был реализован один из крупнейших для завода инвестиционных проектов - построена и введена в эксплуатацию собственная электростанция. Это позволило предприятию, полностью удовлетворив свои потребности в электроэнергии, уменьшить затраты на дорогостоящие энергоресурсы, что способствовало снижению себестоимости производимой продукции. Кроме того, в настоящее время завод снабжает электроэнергией собственного производства близлежащие . промышленные предприятия и жилой микрорайон Пролетарский.

В 2010 году на предприятии была смонтирована импортная линия по производству металлических дверей, что сегодня позволяет ПЗСП производить и I устанавливать на своих объектах .входные двери в квартиры, качеством не уступающие продукции специализированных организаций г.Перми. [50]

Таблица 2.1.8

Основные экономические показатели ОАО «ПЗСП» за 2011 год

  

№!	Показатель	Значение
1	Выручка от продаж (тыс.руб.)	2251230
2	Чиетая прибыль (тые.руб.)	18960
3	Рентабельность продаж(%)	0,84
4	Среднесписочная численность работников (чел. )	1666
5	Фондоотдача	2,65
6	Фондовооруженность (тыс.руб./чел.)	510,60
7	Производительность труда (тыс.руб./чел.)	1351,28

 

По результатам работы предприятия в 2011 году была получена чистая прибыль 18960 тыс.руб., данный показатель растёт по сравнению с предыдущим годом так как предприятие развивается, увеличивается объём продаж.

Рентабельность продаж составила 0,84%, это говорит о том что только 0,84% выручки предприятия составляет прибыль.

Фондоотдача, как показатель эффективности использования основных средств в 2011 году составил 2,65. Можно сказать, что на каждую единицу вложенных

основных средств ОАО «ПЗСП» производит 2,65 единиц продукции.  .

Фондовооруженность, как стоимость основных средств на 1 работника предприятия в 2011 году составила 510,60 тыс.руб.7чел. Фондовооруженность показывает уровень обеспеченности персонала средствами производства.

Производительность труда, в 2011 году составила 1351,28 тыс.руб./чел., то есть 1 работник принёс предприятию 1351,28 тыс.руб. выручки.

          

             

                    2.2. Анализ структуры имущества и его источников

       Анализ структуры  имущества и его источников  даёт возможность проанализировать  размер абсолютного (тыс. руб.) и относительного (%) прироста, либо снижения имущества. предприятия и отдельных его  видов. На основании данного анализа  можно сделать вывод  рациональна  ли структура активов и пассивов  баланса предприятия. Сравнительный  аналитический баланс представлен  в таблице 2.2.9 (Приложение 4), на его  основании составим агрегированный  баланс.

                                                                                                                    Таблица 2.2.10

Агрегированный баланс ОАО «ПЗСП»

	На 31.12.11			На 31.12.10		Отклонение
Наименованив пеказателя	Тыс.руб.РУБ формуле'тыс.руб.		%	Тыс.руб.	%	Тыс. руб.	%
1 ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	78640		2,219	82639	2,515	-3999	-0,297
Основные средства	850653		23,998	832411	25,334	18242	-1,336
Финансовые вложения (долгосрочные)	71261		2,010	68436	2,083	2825	-0,072
Прочие внеоборотные активы	1754		0,049	1786	0,054	-32	-0,005
Итого по разделу 1	1004167		28,329	987195	30,045	16972	-1,716
11 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ						О	0,000
Запасы	1024242		28,895	776138	23,62]	248104	5,274
Налог на добавленную стоимость	262		0,007	822	0,025	-560	-0,0]8
Дебиторская задолженность	1163425		32,822	815119	24,808	348306	8,014
Финансовые вложения (краmкосрочные)	50		0001	38405	) 169	-38355	-1,167
Денежные средства, денежные эквиваленты	12063		0,340	26256	0,799	-14193	-0,459
Прочие оборотные активы	340459		9,605	641795	19,533	-301336	-9,928
ИТОГО по разделу 11	2540501		71,671	2298535	69,955	241966	1,716
БАЛАНС	3544668		100,000	3285730	100000	258938	0,000
111 КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	134		0,004	134	0,004	О	0000
Добавочный капитал (без переоценкн)	42110		1,188	42110	1,282	О	-0,094
Резервный капитал	16		0,000	16	0,000	О	0,000
Нераспределенная прибыль	1006850		28,405	996219	30,320	10631	-1,915
ИТОГО по разделу 111	1177021		33,205	1166373	35,498	10648	-2,293
1VДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА    ОБЯОБЯЗАТЕЛЬСТВА						О	0,000
Заёмные средства	821223		23,168	705175	21,462	116048	1,706
Итого по разделу 1V	821223		23,168	705175	21,462	116048	1,706
VКРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА						О	0,000
Заёмные средства	41403		1,168	83538	2,542	-42135	-1,374
Кредиторская задолженность	1504844		42,454	1330499	40,493	174345	1,960
Доходы будущих периодов	177		0,005	145	0,004	32,000	0,001
ИТОГО по разделу V	1546424		43,627	1414182	43,040	132242	0,587
БАЛАНС	3544668		]00,000	3285730	100,000	258938	0,000

     

 Расчёты показывают, что к концу 2011 года валюта баланса увеличилась на +258938 тыс. руб. Это говорит о. том, что предприятие ведёт активную деятельность и расширяет её. В значительной степени это произошло за счёт увеличения статьи «дебиторская задолженность», к концу 2011 года её рост составил +348306тыс.руб. (32,82%), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами с оплатой продукции, либо активным предоставлением покупателям потребительского кредита. Это свидетельствует об отвлечении части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. С помощью таблицы 2.2.11 рассмотрим рациональна ли структура имущества ОАО «ПЗСП» и его источников.

                                                                                                         Таблица 2.2.11

 

Структура имущества предприятия  и его источников (%)       Структура имущества предприятия и его источников _
норма	2010	,	2011
Б1 <Б2	30,045 < 69,955		28,329 < 71,671
Б3>Б4+Б5	35,498 < 66,795		33,205 <64,502

      Для наглядности  представим структуру активов  диаграммой

 

 

 

 

                                                       диаграмма

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2.з.Соотноmение оборотных и внеоборотных активов

Величина внеоборотных активов возросла на +16972 тыс.руб. (1,72%).

 

Величина оборотных активов возросла на +241966тыс.руб.(1,72%). Доля основных средств к концу анализируемого периода составила 24%.

      Из рисунка -7.2.3. видно, что на конец отчетного периода  в структуре активов преобладают  оборотные активы 71,67%, что говорит  о достаточно мобильной структуре  активов предприятия. Она способствует  ускорению оборачиваемости средств  предприятия. К тому же наблюдается  положительная тенденция к росту 

оборотных средств (1,716%).  .  Рассматривая ситуацию в целом, динамику изменения активов баланса можно назвать положительной.

Рассмотрим структуру пассивов ОАО «ПЗСП».

 

 

 

 

ДИАГРАММА

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.2.4 Соотношение капитала и резервов и долгосрочных и краткосрочных обязательств

Доля собственного капитала от общей величины пассивов составляет на конец 2011 года 33%. Изменение собственного капитала предприятия за анализируемый период незначительно увеличилось и составило +1 0648тыс.руб., однако его доля уменьшилась на -2,29%.Снижение доли собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятия. [45]

Доля заёмных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период незначительно увеличилась. На 31.12.11 г. совокупная величина заёмных средств предприятия составила 2367470тыс.руб.(66,79% от общей величины пассивов), Увеличение заёмных средств ведёт к увеличению степени его финансовых рисков и может отрицательно повлиять на его финансовую устойчивость. В общей структуре пассивов задолженности краткосрочные пассивы превышают долгосрочные на 725024 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Долгосрочная кредиторская задолженность, величина которой на 31.12.1 О составляет 705175тыс.руб., возросла на 116048тыI.руб б, Наибольшее влияние на увеличение  долгосрочных пассивов оказал рост статьи «заёмные средства» и составил 116048tыс.руб. и уже на конец анализируемого периода значение статьи достигло 821223тыс.руб. Также возросла величина краткосрочной кредиторской задолженности на 174345тыс.руб.

Изменение нераспределённой прибыли к концу 2011 году составило + 1 0631 ты.руб., что в целом можно назвать положительной тенденцией так как это может говорить о эффективной работе предприятия.

Изменение в анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.

 

                             

 

 

 

 

 

                             2.3Анализ платёжеспособности и ликвидности

       Платежеспособность и ликвидность являются сигнальными показателями устойчивости финансового состояния предприятия. Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные обязательства, используя только ликвидные активы.[28,45] Платежеспособность - это внешнее проявление финансовой устойчивости предприятия. 3 Она является важнейшим критерием оценки финансовой устойчивости предприятия, на которую непосредственное влияние оказывает ликвидность бухгалтерского баланса.[13,14]

                                                                                                                 Таблица 2.3 .12

                                                 Показатели ликвидности предприятия

                                      

Показатель	Норма	31.12.10	31.12.11	+/-	Расчет
Чистые активы	>0	884353	994077	+109724	2298535-1414182=884353 2540501-1546424=994077
Общий показатель платежеспособности	>1	0,246	0,608	+0,362	(64661+0,5*14301105+0,3*845396)/(1330499+0,5*83538+0,3*705175)=0,246(12113+0,5*1471515+0,3*1095765)/504844+0,5*41403+0,3*821223)=0,008
Кабсолютной ликвидности	>1	0,046	0,008	-0,038	(26256+38405)/1414182=0,046
Ккритической оценки(промежуточного покрытия)	0,1-0,7	0,603	0,739	+0,136	(26256+38405+788310)/1414182=0,603 (12063+50+1131056)/1546424=0,739
Ктекучей ликвидности(общего покрытия)	>1	1,625	1,643	+0,018	2298535/3285730=0,699 2540501/3544668=0,717
Доля оборотных средств в активах	>0,5	0,699	0,717	+0,018	2298535/3285730=0,699 2540501/3544668=0,717
Кдлительной платежеспособности		0,605	0,698	+0,093	705175/(1166373+145)=0,605 821223/(1177021+177)=0,698

        Чистые активы предприятия увеличились к концу года на + 109724 тыс. руб. это говорит о том, что предприятие платёжеспособно.

Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения и равен к концу года 0,008, что свидетельствует о низком уровне ликвидности баланса и низкой платежеспособности. Кроме того, за год он снизился на -0,038. То есть предприятие не может погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время. Коэффициент критической ликвидности в пределах норматива и равен к концу года 0,739. 73,9 % обязательств может быть погашено за счёт наиболее ликвидных активов.