Экономический анализ

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО

СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

Итак, в данной курсовой работе был проведен анализ финансового состояния Керченского филиала АП "Крымтеплокоммунэнерго". Анализ финансового состояния проводился в несколько этапов:

1. был проведен анализ структуры актива и пассива баланса;
2. анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
3. анализ структуры капитала и финансовой устойчивости;
4. анализ оборотных активов предприятия.

На первом этапе были проанализированы состав и структура средств и источников предприятия, рассчитаны показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, такие как коэффициент финансовой автономности, коэффициент финансовой зависимости, плечо финансового рычага или коэффициент финансового риска.

В ходе анализа было обнаружено увеличение кредиторской и дебиторской задолженностей (на 8775,6 и 3806,7 тыс. грн. соответственно), увеличение стоимости других оборотных активов на 1586,60 тыс.грн., уменьшение стоимости основных средств предприятия на 1798,5 тыс.грн., снижение прибыли на 4756,5 тыс.грн., уменьшение величины прочего дополнительного капитала на 1264,1 тыс.грн., а также увеличение других текущих обязательств предприятия на 874,5 тыс.грн. Существенно снизилась доля собственного капитала - на 15,33%, плечо финансового рычага увеличилось на 173%, что свидетельствует о возросшей финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и снижении его рыночной устойчивости.

Перечисленные выше изменения в структуре баланса говорят о значительном ухудшении финансового состояния предприятия в исследуемый период времени.

На втором этапе был проведен анализ ликвидности баланса; рассчитаны показатели ликвидности, такие как: величина собственных оборотных средств предприятия, коэффициент маневренности собственных оборотных средств, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности), общий показатель ликвидности, чистый оборотный капитал, доля собственных оборотных средств в покрытии запасов, доля оборотных средств в активах, коэффициент восстановления платежеспособности; был проведен анализ платежеспособности предприятия.

Представленные коэффициенты ликвидности показали сильно заниженные, по сравнению с нормами, значения, кроме этого, в течение рассматриваемого периода наблюдалась динамика их снижения. Это позволило говорить о неликвидности рассматриваемого предприятия и, как следствие, о его неплатежеспособности. Коэффициент восстановления платежеспособности показал невозможность в ближайшем будущем восстановить на данном предприятии платежеспособность.

Па третьем этапе были приведены основные показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия и рассчитаны коэффициенты финансовой устойчивости, такие как: коэффициент автономии, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент маневренности, коэффициент соотношения собственных средств, коэффициент мобильности оборотных средств, коэффициент обеспеченности запасов и расходов собственными источниками их формирования, коэффициент имущества производственного назначения, рассчитан трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости.

По результатам анализа финансовой устойчивости финансовое положение КФ АП "Крымтеплокоммунэнерго" было расценено как кризисное, так как все рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости показали сильное несоответствие установленным нормам.

На четвертом этапе был проведен анализ состава и структуры оборотных активов предприятия, были рассчитаны коэффициенты оборачиваемости оборотных активов.

Анализ оборачиваемости текущих активов показал небольшое ускорение их оборачиваемости, что положительно, однако в целом оборачиваемость оборотных активов является недостаточной.

Все вышеперечисленное позволяет сделать вывод о крайне неблагоприятном положении КФ АП "Крымтеплокоммунэнерго".

Для улучшения качества проведения анализа финансового состояния на предприятии необходимо автоматизировать этот процесс. Предприятие располагает всеми необходимыми для этого техническими средствами, однако не имеет специальной программы, позволяющей автоматизировать процессы сбора, накопления и обработки аналитической информации.

Анализ финансового состояния предприятия с использованием компьютерной техники предполагает решение следующих основных комплексов задач:

1. анализ определения структуры баланса предприятия;
2. анализ структуры имущества предприятия и источников его образования;
3. анализ показателей ликвидности предприятия;
4. анализ показателей финансовой устойчивости;
5. анализ показателей эффективности производства.

Анализ может проводиться комплексно, с учетом всех перечисленных задач и. при необходимости, выборочно по одной отдельной задаче. Для автоматизированного комплексного анализа финансового состояния предприятия формируется модель последовательности его проведения (рис. 3.1).

 

Информационная модель последовательности проведения анализа финансового состояния предприятия.

Рис. 3.1.

База данных аналитика формируется на основании АРМБ сводного учета и составления отчетности, нормативно-справочной информации, информационного языка показателей учета, базы знаний.

При проведении анализа используется следующая нормативно-справочная информация:

1. Справочник указаний по ведению счетов бухгалтерского учета.
2. Справочник группировки статей отчетности.
3. Справочник расчета показателей эффективности работы предприятия.
4. Справочник-календарь.
5. База знаний.
6. Информационный язык показателей учета, контроля и анализа.

Справочник указаний по ведению счетов бухгалтерского учета применяется для удобного поиска и использования необходимой информации в информационной системе. Справочник имеет следующую структуру: код предприятия, код синтетического счета, уровень управления, номер заказа, объект анализа, статьи учета, элемент учета, элемент контроля, объект контроля, объект учета, тип печати.

Справочник группировки статей отчетности используется для проведения анализа финансового состояния предприятия и имеет следующую структуру:

№	Наименование	Условное	Номер строки баланса	Наименование статьи баланса	Номер	Наименование бухгалтерского счета
	показателя	обозначение			счета
1	2	3	4	5	6	7

 

Справочник расчета показателей эффективной работы предприятия используется для проведения анализа показателей работы предприятия и включает расчет следующих показателей: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления платежеспособности предприятия, коэффициент быстрой ликвидности.

Справочник-календарь используется для определения периода времени получения аналитической информации.

База знаний используется для автоматизированного формирования управленческих решений по рассчитанным аналитическим показателям.

Информационный язык показателей учета, контроля и анализа используется для формирования отдельных запросов по проведению анализа показателей.

При проведении анализа структуры баланса предприятия выполняются следующие основные процедуры:

• расчет и анализ показателя текущей ликвидности;
• расчет и анализ показателя обеспеченности собственными средствами;
• расчет и анализ показателей восстановления платежеспособности предприятия.

На основе информации АРМБ сводного учета и составления отчетности, нормативно-справочной информации, базы знаний осуществляется расчет показателей и формируется аналитическая таблица, которая позволяет дать общую характеристику структуры баланса предприятия.

Показателем текущей ликвидности предприятия является коэффициент текущей ликвидности, который характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами и своевременность погашения срочного обязательства предприятия.

• анализ структуры пассивов баланса;
• анализ источников собственных средств предприятия:
• анализ структуры краткосрочной кредиторской задолженности предприятия;
• анализ структуры активов предприятия;
• анализ основных фондов и прочих необоротных активов предприятия;
• анализ структуры оборотных средств предприятия;
• анализ результатов финансовой деятельности предприятия.

В ходе анализа динамики валюты баланса сопоставляются данные на начало и конец отчетного периода. Анализируется их уменьшение путем проведения дополнительного анализа причин. С этой целью осуществляется детальное исследование данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода и структуры баланса. Анализ структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. При исследовании источников собственных средств предприятия устанавливаются причины их уменьшения. Анализ краткосрочной кредиторской задолженности выявляет тенденции к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия, что, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой стороны, свидетельствует об активном перераспределении доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

При анализе основных средств за отчетный период выявляются изменения абсолютных показателей, отражающих движение основных средств.

При этом особое внимание уделяется использованию основных средств с целью оказать помощь руководству предприятия, вскрыть причины, тормозящие эффективное использование основных средств, а также найти внутренние резервы увеличения производственной мощности предприятия.

Повышение уровня использования оборудования влечет совершенствование возрастной и технологической структуры, вскрытие резервов повышения фондоотдачи.

Для проведения анализа фондоотдачи основных средств используются объем выпушенной продукции, среднегодовая стоимость основных средств, в том числе активной их части, в сравнении с отчетными данными прошлых периодов, нормируемых с фактическими данными. Фондоотдача определяется как отношение выпуска продукции к средней стоимости основных средств за определенный период.Показателем обеспеченности собственными средствами является коэффициент обеспеченности собственными средствами, который характеризует

Наличие реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного времени характеризует коэффициент восстановления платежеспособности предприятия.

На основании расчета данных показателей формируется следующая аналитическая таблица:

Общая оценка структуры баланса предприятия

 

Наименование покателей	Значение показателя				Норматив	Откло-нения
	На начало периода	За I кв.	За II кв.	и т.д.
Коэффициент текущей ликвидности					>2
Коэффициент обеспечен-ности собственными средствами					>0,1
Коэффициент восстановле-ния платёжеспособности					>1,0

 

На основании данных вышеприведенной таблицы устанавливается платежеспособность (неплатежеспособность) предприятия и удовлетворительность (неудовлетворительность) структуры его баланса. Принятие решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия -неплатежеспособным и об отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность осуществляется при условии, если величина рассчитанных коэффициентов оказывается ниже нормативных значений.