Совершенствование внутрифирменного планирования в ООО «Гостиничный комплекс «Дом лесника»

 

• Привлеченный капитал состоит из текущей кредиторской и прочей краткосрочной кредиторской задолженности, кроме кредитов и займов.

Рост величины активов организации связан, в первую очередь, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• Денежные средства – 1174 тыс. руб. (48,3%)
• Незавершенное строительство – 894 тыс. руб. (36,8%)
• Краткосрочные финансовые вложения – 243 тыс. руб. (10%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 1699 тыс. руб. (77%)
• Кредиторская задолженность: задолженность по налогам и сборам – 359 тыс. руб. (16,3%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "Основные средства" в активе и "Кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики" в пассиве (-247 тыс. руб. и -41 тыс. руб. соответственно).

Рассмотрим чистые активы ООО «Гостиничного комплекса «Дом лесника» (табл. 2).

 

Таблица 2

Оценка стоимости чистых активов организации

Показатель	Значение показателя				Изменение
	2012 г.		2013 г.		тыс. руб. (гр.4-гр.2)	± % ((4-2): 2)
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1. Чистые активы	11280	93,5	12979	91,2	+1699	+15,1
2. Уставный капитал	3353	27,8	3353	23,6	–	–
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом	7927	65,7	9626	67,6	+1699	+21,4

 

Чистые активы организации в 2013 г. намного (в 3,9 раза) превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ООО«Дом лесника» полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, необходимо отметить увеличение чистых активов на 15,1% за 2013 г. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Определим удовлетворительность структуры баланса ООО «Гостиничного комплекса «Дом лесника» рассмотрев показатели в табл. 3.

Поскольку оба коэффициента в 2013 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде динамики первых двух коэффициентов. Значение коэффициента утраты платежеспособности (2,4) указывает на низкую вероятность утраты показателями платежеспособности нормальных значений в ближайшие три месяца.

Таблица 3

Определение неудовлетворительной структуры баланса

Показатель	Значение показателя		Изменение (гр.3-гр.2)	Нормативное значение	Соответствие фактического значения нормативному на конец периода
	2012 г.	2013 г.
1. Коэффициент текущей ликвидности	6,16	5,07	-1,09	не менее 2	соответствует
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,83	0,8	-0,03	не менее 0,1	соответствует
3. Коэффициент утраты платежеспособности	x	2,4	x	не менее 1	соответствует

 

Проведем анализ финансовой устойчивости организации (табл.4).

Таблица 4

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	2012 г.		2013 г.
	Значение показателя	Излишек (недостаток)*	Значение показателя	Излишек (недостаток)
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	+3863	+3595	+4915	+4528
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	+3895	+3627	+4951	+4564
СОС3 (рассчитан с учетом и долгосрочных, и краткосрочных пассивов)	+4650	+4382	+6168	+5781

 

Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат

По всем трем вариантам расчета наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО«Дом лесника» запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за анализируемые года улучшили свои значения.

Рассмотрим далее другие показатели определяющие финансовую устойчивость предприятия (табл. 5).

Таблица 5

Анализ прочих показателей финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение показателя		Изменение показателя (3-2)	Описание показателя и его нормативное значение
	2012 г.	2013 г.
1	2	3	4	5
1. Коэффициент автономии	0,93	0,91	-0,02	Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
2. Финансовый  леверидж	14,33	10,36	-3,97	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
3. Коэффициент покрытия инвестиций	0,94	0,91	-0,02	Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение в мировой практике: ок. 0,9; критическое – <0,75.
4. Коэффициент маневренности собственного капитала	0,34	0,38	+0,04	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
1	2	3	4	5
5. Коэффициент мобильности оборотных средств	0,39	0,43	+0,05	Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества.
6. Коэффициент обеспеченности материальных запасов	14,53	12,79	-1,74	Отношение собственных оборотных средств к величине материально-производственных запасов. Нормативное значение: не менее 0,5
7. Коэффициент обеспеченности текущих активов	0,84	0,8	-0,03	Отношение собственных оборотных средств к текущим активам. Нормативное значение: не ниже 0,1
8. Коэффициент краткосрочной задолженности	0,96	0,97	+0,01	Отношение краткосрочной задолженности к сумме общей задолженности.

 

Коэффициент автономии организации в 2013 г. составил 0,91. Полученное значение говорит о слишком осторожном отношении ООО«Дом лесника» к привлечению заемных денежных средств (собственный капитал составляет 91% в общем капитале организации). Значение коэффициента покрытия инвестиций в 2013 г. равно 0,91, что полностью соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ООО«Дом лесника» составляет 91%). Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала в 2013 г. составило 0,38. Считается, что оптимальный диапазон значений коэффициента 0,5-0,6. Однако на практике норматив для этого показателя не определен, поскольку сильно зависит от сферы деятельности организации. Итоговое значение коэффициента обеспеченности материальных запасов (12,79) соответствует нормальному значению, т. е. материально-производственные запасы в достаточной степени обеспечены собственными оборотными средствами организации. По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина краткосрочной кредиторской задолженности ООО«Дом лесника» значительно превосходит величину долгосрочной задолженности (97% и 3% соответственно). При этом за анализируемый период (2012-2013 гг.) доля долгосрочной задолженности уменьшилась на 1%.

Проведем анализ ликвидности баланса (табл. 6, 7).

Таблица 6

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности	2012 г. тыс. руб.	Прирост, %	Норм. соотно-шение	Пассивы по сроку погашения	2013 г. тыс. руб.	Прирост, %	Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.6 - гр.2)
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)	5497	+34,7	>=	П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)	1217	+61,2	+4280
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)	284	-1,4	>=	П2. Среднесро-чные обязательст-ва (краткосроч. кредиты и займы)	0	–	+284
А3. Медленно-реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы – РБП – НДС к зачету)	155	+38,4	>=	П3. Долгосрочные обязательства	36	+12,5	+119
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)	8064	+8,7	<=	П4. Постоянные пассивы (собственный капитал– РБП – НДС к зачету)	12747	+14,7	-4683

Из таблицы 6 видно, что имеется идеальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Таблица 7

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности	Значение показателя		Изменение показателя (гр.3 - гр.2)	Расчет, рекомендованное значение
	2012 г. тыс. руб.	2013 г. тыс. руб.
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности	6,16	5,07	-1,09	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности	5,79	4,75	-1,04	Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >1,0
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	5,4	4,52	-0,89	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2

 

В 2013 г. коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью укладывается в норму (5,07 при нормативном значении 2,0 и более). Несмотря на это следует отметить, что в течение рассматриваемого периода коэффициент снизился на -1,09.

Коэффициент быстрой ликвидности также имеет значение, укладывающееся в норму (4,75). Это свидетельствует о достаточности у ООО«Дом лесника» ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение, соответствующее допустимому (4,52). Несмотря на это следует отметить, что за рассматриваемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на -0,89.

Рассмотрим анализ эффективности деятельности ООО«Дом лесника». В табл. 8 приведены основные финансовые результаты деятельности ООО«Дом лесника» за 2012-2013 гг. Рассмотрев "Отчет о прибылях и убытках" видно, что организация получила прибыль от продаж в размере 4335 тыс. руб., что равняется 32,5% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль выросла на 690 тыс. руб., или на 18,9%.