Анализ финансового состояния кредитной организации

Технология  анализа показателей прибыльности включает [4, C. 323]:

- расчет фактического значения коэффициентов прибыльности на основе данных баланса и других форм годовой и квартальной отчетности;

- сравнительная  оценка коэффициентов с их  уровнем в предыдущие годы  и кварталы;

- выявление  основной тенденции в динамике  коэффициентов (рост или снижение);

- выявление  факторов, оказывающих решающее  воздействие на установленную  тенденцию в изменении коэффициентов;

- оценка факторов  с позиции ликвидности баланса  и банковских рисков;

- разработка  рекомендаций по повышению прибыльности банка или обеспечению ее стабильности в новом году.

Уровень прибыльности нуждается в постоянном количественном и качественном анализе. Здесь может  быть три подхода, взаимно дополняющих  друг друга [11].

1. Выявление  общей тенденции. Положительная  оценка дается, если фиксируется тенденция роста уровня прибыльности в основном за счет процентной маржи и/или непроцентных доходов. При этом элементы процентного и непроцентного дохода должны быть дополнительно оценены с точки зрения перспектив сохранения соответствующих источников в будущем. Оценка банка по прибыльности по крайней мере не повышается, если фиксируемая повышательная тенденция связана преимущественно с неустойчивыми и непредвиденными доходами.

Как при выявлении  тенденции, так и в других случаях  прибыль по видам деятельности оценивается: «по горизонтали» — в динамике за исследуемые периоды и «по вертикали» — в плане структуры прибыли.

2. Использование  достаточно информативных финансовых  коэффициентов (путем сравнения  фактических значений либо с  нормативными, либо с данными за другие периоды, либо с аналогичными данными других банков, групп банков, банковской системы региона или страны в целом).

Рассмотрим  порядок расчета коэффициентов: [4 C. 323]

К1 = Прибыль  за период /Активы (средний размер за период)   (2.23)

К2 = Прибыль  до уплаты налогов / Активы      (2.24)

КЗ = Прибыль / Собственный  капитал банка      (2.25)

К4 = Прибыль / Уставный капитал банка       (2.26)

К5 = Дивиденд на одну акцию (пай) / Средняя цена акции (пая)   (2.27)

Коэффициентный  анализ позволяет выявлять количественные взаимосвязи между различными разделами и группами статей баланса банка и тем самым оценивать конкретные аспекты его деятельности. Число финансовых коэффициентов (соотношений), которые могут быть здесь использованы, ограничивается только числом счетов в балансе и отчете о прибылях и убытках. Такие соотношения, выраженные в процентах, обычно рассчитываются на год или иной период. Но в течение этого периода могут проявиться новые важные факторы, характеризующие, например, изменение состояния рынка, финансовой и экономической политики государства, правил регулирования и нормативов учета и т.п., задающие новые условия работы и новые тенденции (иной необходимый уровень финансовых коэффициентов). Этим и обусловлен тот факт, что не существует универсальных нормативов, с которыми банк мог бы уверенно сравнивать числовые значения показателей, характеризующих эффективность его работы. Поэтому коэффициентный анализ следует вести как процедуру качественной интерпретации экономического содержания финансовых коэффициентов на основе тенденций их изменения.

3. Применение  факторного анализа. Суммарная  прибыль отражает общий финансовый  результат коммерческой деятельности  банка, но этот результат, как  уже было показано ранее, формируется  под воздействием целого комплекса факторов, которые могут действовать в разных направлениях, вот почему факторы прибыльности нуждаются в «персональном» анализе [8].

Формула анализа  прибыли имеет следующий вид:

Прибыль = Собственный  капитал х (Доход / Активы) х (Активы / Собственный капитал) х (Прибыль / Доход),   (2.28)

или в агрегированной форме:

Пр = К₁ хН₁ хН₂хН3.     (2.29)

Расчет влияния  на суммарную прибыль отдельных  факторов ведется в следующем  порядке.

Общее изменение  прибыли: П_р, - Пр₀,

где Пр₁ — прибыль за отчетный (текущий) период; Пр₀ — то же за предыдущий период.

Влияние на прибыль  изменения собственного капитала:

(К₁-К₀)хН₁хН₂хН_З,     (1.30)

где К₁ — собственный капитал в отчетном периоде; К₀ — то же за предыдущий период; H₁ — уровень использования активов в отчетном периоде; Н₂ — мультипликатор капитала в отчетном периоде; Н_З — уровень маржи прибыли в отчетном периоде.

Влияние на прибыль  изменения уровня эффективности  использования активов [3, C. 323]:

(H_l-H_l.0)xK_l xH₂xH₃,     (1.31)

где Н_1.0 — уровень эффективности использования активов в предыдущем периоде.

Влияние на прибыль  изменения структуры собственного капитала (мультипликатора капитала):

(Н₂-Н_2.0) х К₁ хН_1.0хН_З,    (1.32)

где Н2.0 — мультипликатор собственного капитала в предыдущем периоде. Влияние на прибыль изменения размера маржи прибыли:

(Н_З-Н_3.0)хК₁ хН_1.0хН_2.0,    (1.33)

где Н_З.0 - маржа прибыли в предыдущем периоде.

Аналогичным образом  можно проанализировать влияние  разных факторов, от которых зависят  отдельные составные части прибыли (доходов), например факторов процентной маржи.

Завершающей характеристикой  прибыльности банка можно считать  его рентабельность, или норму  прибыли, которая представляет собой  отношение массы прибыли к  затраченному капиталу [8]:

Р = (Пр/К)х 100%.  (1.34)

Эта общая формула имеет несколько вариантов. В мировой практике обобщающими показателями рентабельности принято считать отношение общей (балансовой) или чистой прибыли к УК, к собственному капиталу, к активам и т.п. Однако конкретные расчеты соответствующих показателей прибыльности зависят от принятых в стране правил учета и отчетности.

Так, в публикуемых  отечественными банками бухгалтерских  балансах недостаточно конкретной информации для уверенного расчета показателей  рентабельности их капиталов. При расчете показателя рентабельности активов необходимо обеспечить сопоставимость числителя и знаменателя (всю годовую прибыль соотнести со среднегодовой суммой активов), что также весьма затруднительно.

В силу ряда причин наши банки, по сути, лишены возможности  ориентироваться на устоявшиеся средние уровни показателей рентабельности банковского дела в стране и вынуждены проводить сравнения с индивидуальными показателями отдельных конкретных участников финансового рынка. Однако и такие сравнения практически очень сложно проводить, так как они требуют сопоставимости данных, взятых из опубликованной финансовой отчетности, которая, в свою очередь, должна быть подтверждена аудиторской фирмой (аудитором). Между тем публикуемая банками отчетность ограничивается, как правило, данными на годовые даты и содержит узкую, к тому же недостаточно унифицированную базу балансовых данных [11, C. 223].

По публикуемым  сейчас годовым балансовым данным можно  рассчитывать для отдельных банков показатели, характеризующие отношение  балансовой прибыли к величине УК и сумме баланса на 1 января; в определенной мере они будут говорить об эффективности работы соответствующих банков. Но эти показатели дают одностороннюю, а потому недостаточно ценную информацию.

Для аналитических  целей иногда пользуются данными рейтинговых информационных агентств. Но достоверность их данных, получаемых путем запросов в самих же банках, никем и никак не подтверждается.

Наиболее распространенным является показатель нормы чистой прибыли  на капитал банка, известный как  показатель ROE (return on equity):

PI = Прибыль / Капитал  (1.35)

Эта формула  может быть представлена и в ином виде:

Прибыль / Собственный  капитал =  (Прибыль / Доход) х (Доход /Активы) х (Активы / Собственный капитал)     (1.36)

Данный показатель способен довольно точно характеризовать результативность средств, вкладываемых участниками (пайщиками, акционерами) в банк. При этом его величина в значительной степени зависит от соотношения собственного капитала и привлеченных средств в общей сумме баланса банка. Чем больше доля собственного капитала и, как считается, выше надежность банка, тем труднее ему обеспечивать высокую прибыльность своего капитала.

В наших условиях показатель, тождественный ROE, каждый банк может рассчитывать для себя сам. Сторонний исследователь способен рассчитать для банков показатель Р1 в виде отношения балансовой прибыли к величине собственного капитала банка.

Второй важнейший  показатель эффективности работы банка  — норма прибыльности активов (ROA — return on assets):

Р₂ = Прибыль / Активы  (1.37)

В западных странах  этот показатель рассчитывается путем  соотнесения чистой прибыли к  общей сумме активов банка. В  наших условиях при его расчете  приходится использовать величину балансовой прибыли.

Рентабельность  деятельности банка находится в  прямой зависимости от прибыльности активов и обратной — от коэффициента достаточности капитала. Другими словами, банку выгодно работать с минимальным обеспечением активов собственным капиталом.

Возможности роста  нормы прибыли на капитал за счет коэффициента достаточности ограничены, так как рост активов должен подкрепляться за счет расширения ресурсной базы. Для наибольшей эффективности банку следовало бы иметь высокую долю вкладов и депозитов и низкую долю собственного капитала. Но в действительности многие банки не в состоянии оптимизировать отношение активов к капиталу и поэтому резервом увеличения Р1 остается Р2 — степень отдачи активов.

Рассмотренные выше показатели эффективности (прибыльности) являются интегративными, т.е. вбирают  в себя практически все аспекты деятельности банка. Вместе с тем целесообразно также регулярно рассчитывать частные показатели эффективности: отдельных центров ответственности (филиалов, отделений, функциональных управлений и отделов); отдельных направлений работы (групп банковских операций, отдельных продуктов банка).

Анализ использования  прибыли

Задачу эффективности  распределения и использования  прибыли можно решить с помощью статистических методов. В роли результативного показателя может выступать любая из статей баланса, а в роли независимых показателей — все внешние и внутренние факторы, влияющие на результат. Например, если в качестве результативного показателя взять полученную банком прибыль, то внутренними факторами будут: число клиентов, суммы отдельных вкладов, полученные проценты, штрафы, доходы от инвестиционной деятельности, расходы по обеспечению деятельности банка и др. К внешним факторам можно отнести уровень инфляции, убытки по ценным бумагам, независящие от банка, изменения валютных курсов, уровень банковского риска и т.п. [4. 324].

Результат проведения регрессионного анализа — выявление  количественных соотношений элементов  моделируемой системы в следующей  форме: если числовое значение фактора  изменится на единицу, то результативный показатель изменится на a_i единиц (а_i — коэффициент регрессии i-ro фактора); изменение фактора на 1% вызывает изменение результата на Э_i (Э_i — коэффициент эластичности для i-ro фактора), изменение фактора на одно среднеквадратическое отклонение вызывает изменение результата на β_i среднеквадратических отклонений (β_i — коэффициент стандартизированной регрессии для i-ro фактора).

Подобная интерпретация  коэффициентов свидетельствует  о связях факторов, но не выявляет имеющихся  резервов изменения результативного  показателя. Поэтому в процессе анализа выделяют совместную вариацию (ковариацию) показателей в виде более общего фактора и исследуют его влияние на результат. Решить данную задачу можно с помощью метода главных компонент — моделированием исходных факторных показателей и построением на их основе регрессионной модели.

1.4. Информационное обеспечение анализа финансового состояния банка

Информационное  обеспечение анализа финансового состояния коммерческого банка представляет собой систему внешней и внутренней информации.

Система внешней  информации предназначена для снабжения руководства банком необходимыми сведениями о состоянии среды, в которой он действует. Сбор внешней информации предполагает накопление различных данных о ситуации на рынке (о конкурентах, клиентах и т.д.). Основную внешнюю информацию можно получить из следующих источников: газет; журналов; телевидения; радио; публикуемых годовых отчетов; производственной статистики; статистики потребления; личных контактов с клиентурой; обмена информации со служащими других банков.

Система внутренней информации характеризует банк с точки зрения внутреннего состояния его дел. Она возникает в результате деятельности самого банка и должна быть направлена на полное отражение текущей деловой информации, а также выдачу оперативных сведений. Безусловно, что выполнение такой задачи требует наличия в банке автоматизированной системы сбора и представления данных, а также внедрения новейших информационных технологий.

К источникам внутренней информации можно отнести: статистическую отчетность; бухгалтерскую отчетность; оценочные расчеты по кредитованию; отчеты отраслевых (региональных) управляющих; результаты внутренних исследований; акты ревизий и проверок; различного рода справки (например, о временном использовании изъятых из обращения ценностей и др.); управленческую отчетность, рейтинги.

1. Особое значение имеет использование в анализе деятельности банка финансовой отчетности, составленной в соответствии с Письмом Банка России от 30.12.2010 N 183-Т "О Методических рекомендациях "О порядке составления и представления кредитными организациями финансовой отчетности", целью которых является создание с учетом использования международных стандартов бухгалтерского учета и отчетности необходимой базы данных, позволяющей кредитным организациям и надзорным органам более реально оценить показатели ликвидности, платежеспособности и доходности банков и на этой основе определить финансовое состояние банка.