Банковские риски и методы их регулирования в ОАО «Промышленно-строительный банк

- неблагоприятные изменения  отечественных и зарубежных нормативно-правовых  условий банковской деятельности.

Не отрицая всю условность подобного подхода, на первом этапе  проведения классификации рисков такое  распределение всего спектра банковских рисков на два больших класса видится вполне оправданным. Это позволяет сразу же разделить риски, возникающие вне банка, и оказывающие влияние на операционную деятельность банка и риски, возникающие внутри банка, в процессе осуществления банком своей деятельности. Это коренное отличие двух классов рисков определяет отношение к ним со стороны банков, способы контроля и возможности управления.

Один из подходов к  классификации рисков – распределение  рисков по видам операций и продуктов. Примером подобного подхода является классификация, предложенная Севрук В.Т. [11].

Севрук В.Т. классифицирует риски по характеру банковских операций, выделяя при этом риски по балансовым операциям и по забалансовым операциям, с последующей детализацией: риски по активным операциям, риски по пассивным операциям.

К риску активных операций в данной классификации относятся  процентный риск, кредитный риск и  ряд других рисков. Далее, формируя дерево банковских рисков, Севрук В. Т. переходит на уровень отдельных  банковских продуктов: риск кредитной  операции, лизинговый и факторинговый риск и иных.

Такая классификация  рисков имеет ряд недостатков. Неправомерно относить такие виды рисов, как процентный риск, только к активным операциям. Процентный риск, возникает в результате изменения процентных ставок, как  по активным, так и по пассивным операциям.

Убытки, связанные с  процентным риском возникают в результате неадекватного учета банком этих факторов. Также нельзя рассматривать  риск ликвидности, только как проблему привлечения банком ресурсов. Проблема управления риском ликвидности – это проблема взаимоувязки по срокам ресурсов и вложений банка. Что касается рассмотрения рисков отдельных банковских продуктов, то риск банковского продукта является сочетанием целого спектра рисков. В частности, риск кредита (кредитной операции) связан со следующими факторами: со способностью заемщика вернуть долг, с тенденциями (в том числе неблагоприятными) изменения процентных ставок и, в конечном счете, с возможностью банка предоставить кредит.

Управление каждым из этих факторов требует разработки специальных методов оценки и управления. Обобщение влияния всех этих факторов на банковский продукт с целью определения совокупного уровня риска по банковскому продукту является сложной задачей.

Следует отметить, что  наиболее практичной является классификация внутренних банковских рисков в зависимости от факторов (причин), влияющих на возникающие риски. Это значительно упрощает разработку для каждого выделенного класса рисков методик оценки, способов управления и мониторинга рисков.

Такому подходу полностью соответствует классификация, предложенная Т. Кохом [12]. Т.Кох выделяет следующие пять видов рисков банковского дела и дает им следующие определения:

- кредитный риск –  это потенциальное изменение  чистого дохода и рыночной  стоимости акций в результате неплатежа по ссудам процентов или основной суммы задолженности.

- риск ликвидности  – это изменение чистого дохода  и рыночной стоимости акций,  вызванное затруднениями банка  при получении наличных денежных  средств по умеренной цене, либо  путем продажи активов, либо путем новых заимствований.

- риск, связанный с  изменением процентной ставки, есть  потенциальное изменение чистого  дохода банка в виде процентов  и рыночной стоимости капитала  вследствие изменения уровня  рыночных процентных ставок.

- операционным риском называется значительное отличие операционных расходов от заранее предполагаемых, что вызывает снижение чистого дохода фирмы и понижение стоимости ее капитала.

- риск, связанный с  капиталом – риск неплатежеспособности  банка, когда ее собственный  или акционерный капитал приобретает отрицательное значение.

Российскими авторами разделяется  подобный подход к классификации  внутренних рисков коммерческого банка. В частности, сторонниками подобной классификации являются такие российские экономисты как Панова Г.С [13], Ширинская Е.Б. Ширинская Е.Б. [14], которые выделяют следующие виды банковских рисков:

- кредитный риск;

- риск ликвидности;

- процентный риск;

- риск, связанный с  неспособностью банка возмещать  административно- хозяйственные  расходы (риск текущих расходов);

- валютный риск;

- риск неплатежеспособности  банка.

Сходная классификация  внутренних банковских рисков предложена Печаловой М. Ю. [8].

В рассмотренных классификациях отсутствует выделение класса рыночного  риска. В рассмотренных выше подходах в отдельный класс выделяется только валютный риск. Это во многом связано в тем, что валютные операции были традиционным видом операций коммерческого банка, и связанные с ними валютные риски (риски изменения курса валют) традиционно учитывались в практической деятельности банков. В настоящее время в деятельности российских коммерческих банков значительное место заняли операции с ценными бумагами. Операции с ценными бумагами сейчас являются вторым по величине (после кредитных операций) видом операций российских коммерческих банков. Поэтому целесообразно выделять в отдельный класс риск, связанный с проблемами управления портфелем, обращающихся на рынке ценных бумаг в качестве рыночного риска. Банком России этот специфический вид рисков также выделен в отдельную категорию. В рекомендациях Банка России по организации внутреннего контроля за рисками банковской деятельности этот вид рисков определяется как «риск потерь по балансовым и внебалансовым статьям в связи с движением рыночных цен.

Таким образом, на основании анализа различных подходов к классификации внутренних рисков  банка и с учетом собственного опыта работы для целей настоящей работы можно выделить следующую рабочую классификацию рисков:

- рыночный риск (основной  фактор риска – неблагоприятные  изменения рыночных цен на ценные бумаги);

- процентный риск (основной  фактор риска – неблагоприятные  изменения процентных ставок);

- риски ликвидности  (основной фактор риска – неадекватные  изменения потоков денежных средств);

- кредитный риск (основной  фактор – невыполнение клиентами своих договорных обязательств);

- операционный риск (в  данную группу предлагается объединить  целый спектр факторов, связанных  с операционной деятельностью  банка).

 

1.3.1 РЫНОЧНЫЙ РИСК

 

Рыночный риск стал одним  из наиболее актуальных видов риска для всех участников финансовых рынков. Рыночный риск включает неопределенность получения доходов в результате изменений рыночных условий.

Эта категория включает риск рыночной цены ценной бумаги, увеличивающейся  или уменьшающейся по причинам отличным от движения процентной ставки.

В настоящее время  проблема усложнившихся рыночных рисков привела к необходимости их выделения  их в отдельную категорию, что  обусловлено следующими причинами:

- Расширение глобальных  рисков, появление новых инструментов, что значительно усложнило процесс управления рисками.

- Возникновение в современных  методиках и системах значительных  ошибок, связанных с неадекватной  оценок данных. Индексы обмена  иностранной валюты, ценных бумаг  с фиксированным доходом и  акций используются в основном для мониторинга доходности, сравнения активов или групп активов и распределения ресурсов или фондов.

Что касается разработки методик оценки совокупного рыночного  риска по портфелю, то на протяжении длительного времени развития мировой  банковской системы основное внимание уделялось оценке кредитного риска и разработке оценок агрегированного рыночного риска для практического использования в операционной деятельности уделялось мало внимания. Сами методики создавались для конкретных финансовых институтов в связи с чем они значительно различаются между собой. В настоящее время остро встала необходимость разработки единых стандартов измерения рыночных рисков.

Рыночный риск может  быть оценен путем расчета потенциального ущерба, вызванного влиянием неправильной оценки воздействия рисков на доходы компании.

Рыночный риск может  быть абсолютным или относительным. Абсолютный рыночный риск оценивает  потенциальные потери, выраженные в  денежном эквиваленте.

Относительный рыночный риск измеряет потенциальную возможность потерь в сложившейся ситуации, т.е. отклонение от заданного критерия.

Некоторые методики учитывают  только риск доходности, что, как это  отмечалось выше, ведет к искажению  результатов анализа. В этом случае, оценка совокупного дохода отражает фактор риска с позиции только доходности без учета фактора неопределенности и не учитывает возможные колебания доходов. Следовательно, при таком способе оценки только предполагается, что более высокие доходы могут быть получены с более высоким риском.

Специфическим элементом рыночного риска является риск, связанный с изменением курса валюты, часто выделяемый в отдельную группу, называемую валютным риском. Валютный риск обусловлен неопределенностью будущего движения валютных курсов.

Долгосрочные тенденции  изменения валютных курсов зависят от состояния экономики, в то время, как краткосрочные тенденции зависят от рыночных условий и других кратковременных факторов спроса и предложения, а именно: процентных ставок, состояния текущего торгового баланса, уровня инфляции, степени вмешательства государства, а также конъюнктуры рынка, обусловленной субъективным восприятием и оценкой участниками рынка долгосрочных факторов.

Уравновешенный по суммам операций портфель сам по себе не служит гарантией от валютного риска, если отсутствует уравновешенность по срокам операций. Банк может понести курсовой убыток и при сбалансированной по балансу позиции, если активы банка в определенной валюте характеризуются сроками, значительно превышающими сроки по пассивам, когда курс иностранной валюты начнет снижаться относительно курса национальной валюты.

На практике проблема адаптации к изменениям обменных курсов усугубляется тем, что эти  изменения имеют тенденцию происходить  скачкообразно.

Что касается подверженности российских банков рыночному риску, то в настоящее время развитие российского рынка ценных (государственных и негосударственных) и активная деятельность коммерческих банков в этой области (большие объемы операций, особенно с государственными ценными бумагами) делают задачу разработки механизма оценки и управления рыночным риском достаточно актуальной. Методологической подход основывается на предпосылке того, что рынок ГКО рассматривается как синтетическая облигация, доходность к погашению которой определяется среднерыночной доходностью к погашению, текущая доходность равна темпам прироста среднерыночных котировок, а риск изменения рыночной цены определяется стандартным отклонением ежедневных изменений рыночной цены. Предполагается, что изменения цен подчинены законам нормального распределения. Результатом вычислений является показатель возможных убытков от отрицательной переоценки ГКО с заданной степенью вероятности.

Развивается и становится привлекательным для коммерческих банков рынок негосударственных  ценных бумаг российских эмитентов. С целью получения спекулятивных доходов коммерческие банки все активнее осуществляют вложения в акции промышленных предприятий особенно в так называемые "голубые фишки". В этой связи влияние рисков, связанных с колебаниями фондового рынка становится все более значимым, а уровень потерь, к которым могут привести неадекватные оценки рыночного риска, становится все более весомым.

В настоящее время  практическая реализация расчета совокупного  уровня рыночного риска для всего  портфеля торгуемых активов банка весьма затруднительна, так как требует наличия соответствующей аналитической системы и серьезной базы данных, содержащей информацию об изменениях рыночных котировок различных инструментов за достаточно продолжительный период времени. Кроме этого, весьма серьезной проблемой является расчет риска для низколиквидных инструментов.

Учитывая, что создание в банке инфраструктуры для осуществления  регулярных расчетов рыночного риска  по всему портфелю требует значительного  времени, в первую очередь необходимо учитывать следующие особенности управления рыночными рисками:

1. Ежедневная переоценка  позиций банка на базе текущих  цен и корректировок ("market-to-market").

2. Оценка позиций по  средним рыночным ценам с учетом  возможных будущих расходов.

3. Идентификация составных частей дохода с целью выявления рисков.

4. Ежедневное определение  рыночного риска и соблюдение  лимитов.

5. Регулярное моделирование  кризисных ситуаций с целью  определения изменения структуры  портфеля в случае возникновения  опасности.

6. Разработка прогнозов изменения ликвидности финансовых инструментов.

7. Создание в банке  независимого подразделения по  управлению рыночными рисками.

 

1.3.2 РИСК ЛИКВИДНОСТИ

 

Правильная оценка ликвидности  и эффективное управление ею относятся  к наиболее важным вопросам в деятельности кредитных организаций.

При возникновении кризисной ситуации в банке, независимо от конкретных причин, вызвавших ее, именно ликвидность  определяет в большой степени  имеющийся в распоряжении банка  ресурс времени для ликвидации рисковой позиции.

Так как основным способом получения  банком дохода служит трансформация  краткосрочных пассивов в относительно долгосрочные активы, то управление ликвидностью должно быть направлено  на поддержание  такого соотношения между пассивами  и активами с разной степенью ликвидности, которое обеспечивает ее уровень, достаточный для выполнения банком своих обязательств перед клиентами без значительного ущерба для его прибыльности.