Банковские риски и методы их регулирования в ОАО «Промышленно-строительный банк

Вероятности колебаний ликвидности  финансовых институтов усиливаются  под воздействием рисков, принимаемых финансовыми институтами при размещении своих активов, а именно риски кредитования (невозврата долга), страновые, отраслевые, валютные и иные. Большее значение рисков кредитных институтов по сравнению с рисками других коммерческих организаций объясняется тем, что первые напрямую связаны с рисками, которые принимают на себя или несут его клиенты независимо от того, являются ли они дебиторами или кредиторами данного кредитного учреждения.

Эти различные источники спроса и предложения ликвидных средств в сумме определяют нетто-ликвидную позицию банка в любой момент времени Нетто-ликвидная позиция может быть выражена следующей формулой:

= (1)

где П – предложение ликвидных активов;

C – спрос на ликвидные позиции

Тем самым, риск ликвидности  находится в прямой связи с  дефицитом (профицитом) ликвидных средств

Сам по себе риск ликвидности  имеет ценовую и количественную составляющие. Ценовая составляющая обуславливается ценой, по которой могут быть проданы активы, и ставкой процента, по которой могут быть привлечены пассивы. Количественная составляющая определяется тем, существуют ли активы, которые могут быть проданы, и есть ли возможность приобрести средства по определенной цене.

Решающее значение в  управлении ликвидностью имеют временные  характеристики. Поэтому имеет смысл  рассматривать в качестве отдельных  позиций мгновенную ликвидность  и среднесрочную ликвидность.

Управление ликвидностью в краткосрочном плане связано с управлением потоками денежных средств банка (cash flow). И в этом смысле, риск мгновенной ликвидности связан с неопределенностью между планируемыми и реальными поступлениями и изъятиями средств. Это связно и с рисками несвоевременного возврата средств и необходимости внеплановых расчетов.

Риск среднесрочной  ликвидности - именно риск потерь (незапланированных  расходов), вызванных затруднениями  банка в получении денежных средств  по умеренной цене (либо путем продажи  активов, либо путем новых заимствований). Риск среднесрочной ликвидности связан с риском равновесия роста активов с уменьшением пассивов, что влияет на доходность.

В отличие от краткосрочных  рисков ликвидности управление ликвидностью в среднесрочном плане требует решения следующих задач:

- постоянного поддержания  ликвидной структуры консолидированного  баланса в целом, недопущения  рисковых перекосов в сроках  и объемах пассивов и активов  баланса;

- среднесрочного планирования  структуры вложений с учетом  прогнозов динамики пассивов, приоритетов развития используемых инструментов;

- определения процентной  политики на основе прогнозирования  динамики процентных ставок;

- расчета возможных  долгосрочных инвестиций и вложений.

Решение этих задач делает необходимым создание и внедрение соответствующей технологии управления и необходимых для ее реализации информационно-аналитических и организационных механизмов, с учетом того, что управление ликвидностью является по существу одним из ключевых элементом управления всеми видами банковских рисков.

Для решения этих проблем  может быть применен механизм управления общей ликвидностью с учетом обеспечения  решения краткосрочных и среднесрочных  задач комплексного управления активами и пассивами.

 

1.3.3 ПРОЦЕНТНЫЙ РИСК

 

Процентный риск можно представить как чувствительность процентных доходов к изменениям процентных ставок по активам с чувствительностью процентных расходов к изменениям процентных ставок по пассивам. Такой подход позволяет определить, как будет меняться чистый процентный доход в результате движения рыночных процентных ставок.

 

Среди факторов, влияющих на чистый процентный доход банка  можно выделить следующие: изменение  в уровне процентных ставок, норма  дохода банка и величина общих  процентных расходов и доходов.

Данные факторы зависит от:

- структуры портфелей  активов;

- чувствительности активов  и пассивов к изменению уровня  процентных ставок;

- величины GAP.

 

Существует несколько  подходов к анализу и управлению процентным риском. Наиболее удачным  из них представляется GAP–анализ.

Модели GAP–анализа сосредоточены  на управлении чистым доходом в виде процентов в краткосрочной перспективе. Активы и пассивы собираются в  группы по срокам погашения или до времени первой возможной переоценки.

GAP равен разнице в  чувствительных к ставке активах (RSA) и чувствительных к ставке пассивах (RSL) для каждого промежутка времени:

GAP = RSA – RSL (2)

Плавающие процентные ставки могут увеличивать, понижать или  не влиять на чистый доход банка  в виде процентов. Это зависит  от структуры портфеля, чувствительности к ставке и величины GAP. Отрицательный GAP показывает, что у банка больше пассивов, чем активов, чувствительных к процентной ставке. Когда процентная ставка вырастает за какой-то период времени, банк выплачивает больше по всем переоцениваемым пассивам, чем получает дохода по всем переоцениваемым активам. Спред между средним доходом банка по "работающим" активам и средней стоимостью пассивов, по которым выплачиваются проценты, уменьшается. Таким образом, падает чистый доход в виде процентов. Когда в какой-то период падают процентные ставки, то больше пассивов, чем активов, переоцениваются по более низким ставкам, средний спред возрастает и чистый доход в виде процентов увеличивается.

Положительный GAP показывает, что имеется активов, чем пассивов, чувствительных к процентной ставке. Когда растет краткосрочная процентная ставка, доход в виде процентов поднимается выше, чем затраты по выплате процентов, поскольку пропорционально больше активов переоцениваются. Аналогичным образом увеличиваются спрэд и чистый доход в виде процентов. Снижение краткосрочных процентных ставок дает противоположный эффект. Доход в виде процентов падает сильнее, чем затраты по выплате процентов, так что спред банка и чистый доход в виде процентов падают. Если у банка нулевой GAP, чувствительные к процентной ставке активы и чувствительные к процентной ставке пассивы равны и одинаковые изменения процентной ставки не влияют на чистый доход в виде процентов.

Показатели GAP описывают  общий процентный риск. В целом  это выглядит следующим образом:

(3)

где – ожидаемые изменения чистого дохода в виде процентов,

GAP – активы минус пассивы (оба чувствительные к ставке),

- ожидаемое изменение в уровне  краткосрочных процентных ставок.

Если за период, на котором  рассматривается GAP, процентные ставки возрастут, то положительный GAP приведет к увеличению ожидаемого чистого  процентного дохода. Если ставки понизятся, отрицательный GAP приведет к увеличению ожидаемого чистого процентного дохода. Реальное изменение чистого процентного дохода будет соответствовать прогнозному, если изменения процентных ставок пойдут в ожидаемом направлении и масштабе.

Величина GAP показывает уровень  принимаемого банком риска.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что использование формулы GAP – анализа является одним из важнейших методов управления процентным риском. При этом следует отметить, что GAP – анализ не является методом измерения риска, так как не позволяет получить достоверную количественную оценку возможных потерь банка при том или ином изменении в уровне рыночных процентных ставок. Однако применение данного метода позволяет принимать достаточно обоснованные решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать образование отрицательной процентной маржи. Кроме того, на практике в России существуют определенные трудности с реализацией данного подхода:

1). Обычно доходности  различных статей активов и  процентные выплаты по депозитам  не меняются одновременно и  пропорционально. Активы и пассивы с плавающими процентными ставками обычно имеют различные базы для определения уровня этих ставок. Поэтому для эффективного использования GAP – метода его целесообразно применять на относительно короткие промежутки времени. При этом целесообразно классифицировать ссуды с плавающими ставками по степени чувствительности к изменению уровня процентных ставок. Обычно ставки «привязаны» к различным базисным ставкам, что усложняет решение проблемы точного предсказания частоты и амплитуды изменения базисных ставок.

2). При решении проблемы  прогнозирования изменения уровня  процентных ставок, могут возникнуть  сложности с гибким маневрированием  GAP вследствие разнонаправленности интересов банка и его клиентов в части получения прибыли.

 

В связи с указанными недостатками методик GAP – анализа метод может быть модернизирован следующим образом. В основе предложенного метода лежит теория снижения стоимости средств с течением времени. Спрэд может определяться как взвешенные активов и пассивов, чувствительных к изменению уровня процентных ставок с учетом конкретных процентных ставок по этим активам и пассивам. В качестве коэффициентов, учитывающих временные лаги, можно применить поправочные коэффициенты, взвешенные с учетом времени.

Другой важный показатель, используемый для этих целей – это валовая маржа банка (gross margin), значение которой всегда выше, чем чистой процентной маржи. Так как на расчет чистой процентной маржи большое влияние оказывают налоговые механизмы, которые в различных странах отличаются друг от друга, следовательно, значения валовой процентной маржи дают более достоверное представление о доходах банков.

 

1.3.4 КРЕДИТНЫЙ РИСК

 

Кредитная деятельность – важнейшая функция большинства  банков. Поэтому управление кредитным  риском является одним из основных.

В наиболее общем виде кредитный риск можно определить как риск потери активов в результате невыполнения заемщиком, взятых на себя договорных обязательств.

Несмотря на важность внешнего влияния на качество активов  банка, основным в анализе кредитного портфеля банка и его финансовой отчетности является оценка процесса управления кредитами.

Кредитная деятельность требует от банков оценки кредитоспособности заемщиков. Эта оценка не всегда делается правильно, а степень кредитоспособности заемщика может изменяться со временем благодаря ряду факторов. Одним из основных рисков в банковской сфере является риск неспособности контрагента исполнить договорное обязательство. Этот риск относится не только к кредитам, но и к другим забалансовым статьям, таким как банковская гарантия, акцепт. Проблемы анализа и оценки индивидуального для каждого заемщика кредитного риска рассмотрены в приложениях А-Е.

Основная часть кредитных  рисков связана с чрезмерной концентрацией  кредитного риска. Большие концентрации риска могут возникать при кредитовании предприятий одной отрасли, сектора экономики, одного географического региона или при наличии большого количества заемщиков с другими общими характеристиками, которые делают их уязвимыми со стороны одних и тех же неблагоприятных факторов. Значительные концентрации риска также возникают при кредитовании связанных заемщиков.

Вместе с этим, проблемы адекватной оценки кредитоспособности каждого отдельного заемщика и создания адекватного уровня резервов на потери по ссудам не исчерпывает проблемы управления риском по всему кредитному портфелю.

Можно отметить, что необходима методика анализа не индивидуальных рисков, а интегральная методика управления кредитным риском всего банковского  портфеля.

Первоочередная причина  этого состоит в необходимости адекватного определения и количественной оценки концентрации риска. Риск концентрации портфеля, возникает в результате увеличения риска одного заемщика или группы, или же связанных заемщиков. Риск концентрации может быть уменьшен только диверсификацией риска или сделками, которые хеджируют риск. Портфельная модель должна создавать определенные рамки для мониторинга и контроля концентрации практически по всем подгруппам риска (секторам промышленности, рейтинговым категориям, странам или применяемым кредитным инструментам). Теория портфельного риска, проблемы его анализа будет рассмотрена в настоящей работе в последующих главах.

 

1.3.5 ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК

 

Операционные риски  являются особым классом рисков, оказывающим  значительное влияние на деятельность банка.

Модели стоимости, подверженной риску, учитывают лишь главные риски  и не распространяются на прочие доходы банка. Риск доходной стабильности, напрямую не связан с наблюдаемыми стоимостными факторами и в большей степени  зависит от конкретных явлений, что является операционной переменной величиной. Основная доля этого вида дохода приходится на структурированные уникальные банковские продукты. Их сложность и отсутствие стандартизации обеспечивают их высокую эффективность, но в то же время обладают более высокими операционными рисками.

Велик разрыв между общим  капиталом большинства банков и  тем, необходимого для покрытия рыночного  и кредитного рисков.

Все упомянутые выше факторы  свидетельствуют о большом разнообразии и сложности операционных рисков. Это вызывает сложности с их классификацией и определением, как в зарубежных, так и в отечественных исследованиях.

Ширинская Е.Б. [14] называет всю эту группу рисков рисками  текущих расходов. Она определяет их как неспособность банка возместить административно – хозяйственные и прочие расходы, обеспечивающие нормальный ритм работы учреждения.

В работе Печаловой М.Ю. [8] предлагается выделять два класса рисков подобного рода – риск управления и риск поставки. Эти два класса риска включают в себя целый комплекс рисков, охватывающих организационные, административные и хозяйственные проблемы.