Банковские риски и методы их регулирования в ОАО «Промышленно-строительный банк

Инструменты портфельного анализа могут быть легко интегрированы в любую проблему оптимизации критериев доходность-риск.

Особые случаи по анализу и управлению отдельных видов рисков рассматриваются в приложении Ж.

 

2.6 ВЫВОДЫ И РЕКОМЕНДАЦИИ  ПО УПРАВЛЕНИЮ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ  

 

В настоящее  время многие теоретические вопросы  теории управления рисками остаются до настоящего времени недостаточно разработанными. Особенно это касается таких вопросов, как: концепция денежного потока, цена капитала, эффективность рынка капитала, портфельное управление активами, компромисс между доходностью и риском и иные факторы. В экономической литературе нет единых подходов в трактовке отдельных терминов и понятий (надежность, устойчивость, стабильность и др.), далеко недостаточны для применения разработки методического характера.

 

В отличие от западной практики управления рисками, в России только недавно вышли  указания Центрального Банка РФ в виде письма от 23.06.2004 года № 70-Т "О типичных банковских рисках", в котором выделены 10 групп рисков: кредитный, страновой, рыночный, фондовый, валютный, процентный, ликвидности, правовой, риск потери деловой репутации и стратегический.

Кроме того, Указанием  Центрального Банка осуществляется контроль за рисками на трех основных уровнях: индивидуальном (уровень сотрудника), микро и макроуровне.

Основными международными документами, регулирующими риски, являются документы, разработаны Базельским комитетом по банковскому надзору в виде принципов банковского надзора. Данный документ содержит 25 принципов, реализации которых призвана минимально необходимым условием обеспечения эффективного банковского надзора, а также комментарии к ним, базирующиеся на рекомендациях Базельского комитета и лучшей международной практике в сфере банковского дела и банковского надзора. Среди Базельских принципов можно выделить принципы 6-15, связанные с рисками банковской деятельности. Интеграция российской банковской финансовой отчетности с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) несомненно, получит свое развитие в применении данных принципов в российской практике.

 

Проанализировав сделанные  выше следствия, можно сделать следующие  выводы. Во-первых, в практике управления рисками всегда присутствует существенный нерегулируемый сегмент,  который не должен и не может учесть в своих нормах все риски конкретных банковских операций. Каждый из инструментов банковских операций имеет свои особенности с учетом специфики основных банковских рисков. Кроме того, по мере развития банковских продуктов банковские риски будут носить более скрытый характер и проявляться только тогда, когда финансовые условия будут меняться в неблагоприятную сторону. Это относиться к рынку производных инструментов и срочных сделок, структуре активов и пассивов с точки зрения принципов начисления доходов и осуществления расходов (фиксированные и плавающие проценты), структуре активов по срочности привлечения и размещения средств.

Во-вторых, развитие банковской системы еще не раз будет ставить вопрос о целесообразности институционального обособления банков по виду специализации.

В-третьих, развитие финансовых рынков ставит проблему согласования норм надзора, которые регулируют деятельность различных финансовых посредников. Если банки будут контролироваться на более жестоких принципах, чем инвестиционные, пенсионные, страховые и иные фонды, то они попадут в относительно менее благоприятные конкурентные условия.

Предполагается необходимым создание необходимых условий для запуска механизмов рискового регулирования финансовой системы.

Повышение эффективности функционирования российской банковской системы невозможно без комплексного сочетания управления основными видами банковских рисков – кредитным, рыночным, правовым, расчетным - на уровне всех банков, которое дополняется развивающейся системой надзора Банка России и мерами по стабилизации финансовых банков, а также работы расчетной системы.

 

Следует отметить невозможность учета  всех факторов риска, поэтому оценка должна строиться на определенных допущениях, с учетом приблизительности получаемых результатов.

Разработка стратегии риска  проходит ряд последовательных этапов, среди которых можно выделить следующие:

- выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при осуществлении определенных банковских операций;

- определение степени воздействия  на риск;

- оценка конкретного вида риска;

- установление допустимого  уровня риска;

- анализ отдельных  операций с точки зрения соответствия  приемлемому уровню риска;

- разработка мероприятий  по снижению риска.

Исходя из вышесказанного, можно отметить, что эффективность  деятельности банка в самом общем  смысле определяется тремя параметрами:

- эффективностью совершения  отдельных видов операций;

- объемом этих операций;

- уровнем риска, который  берет на себя банк при их  совершении

Проблему сбалансированности указанных параметров решает разрабатываемая  стратегия риска, которая устанавливает допустимый уровень риска в целом по банку и по отдельным операциям. Допустимый уровень – это относительное понятие, поскольку оценивается он на основании субъективных оценок.

Таким образом, установление допустимого уровня риска - это специфический  вопрос, касающийся индивидуальных особенностей каждого конкретного банка. При установлении допустимого уровня риска необходимо принимать во внимание все виды рисков: рыночный риск, валютный риск, риск ликвидности, процентный риск, кредитный риск и операционный риск.

 

Система управления рисками  должна охватывать все важнейшие  области рисков, в том числе  кредитный, рыночный, процентный, риск ликвидности, операционный риск. Для  выполнения этой задачи банки должны найти метод, который позволит оценивать  риски различных продуктов и создать систему оценки уровня риска в целом по банку. Традиционно в качестве буфера, способного поглотить убытки, и, следовательно, критерия приемлемости уровня риска, принимаемого на себя банком, выступает капитал.

Из рассмотренных выше рисков, самые высокие требования капитала относятся к кредитному риску, затем следуют операционные риски и, наконец, рыночные риски.

Таким образом, необходимо распределение капитала по каждому  направлению деятельности в соответствии с тремя основными группами рисков – рыночным, кредитным и операционным с использованием взвешивающих коэффициентов, присваиваемые переменным.

Следовательно, ожидаемые  показатели могут корректироваться с учетом риска, на основании статистических данных об убытках или колебаниях ставок по разным видам деятельности, отдельно по доходам и расходам по каждому виду деятельности и/или инструменту. Эффективность может оцениваться с учетом риска отдельной операции, которая последовательно агрегируется для расчета двухфакторной модели риск / доходность с поправкой на неопределенность в целом по всем продуктам и инструментам.

Потребности в капитале определяются как величина, необходимая  для покрытия крупнейших потенциальных  потерь рыночной стоимости акций (с  учетом налоговых издержек) за определенный период.

Недостатком данного  подхода является сильная зависимость  выводов системы от статистических данных по колебаниям, и от способа, которым эти колебания соотносятся  с риском.

Вместе с этим, система  позволяет эффективно определять величину портфельного риска. Важным преимуществом является то, что система предоставляет возможности для обсуждения стратегического распределения ресурса на длительный период времени. На основании систематического анализа рассчитывается независимая величина, которая увеличивается и уменьшается вместе с величиной риска и оценивается риск банка в целом. Все это увеличивает качество принимаемых решений, и снижает роль субъективного фактора при принятии решений.

Для устранения указанных  недостатков можно предложить следующий  подход.

Традиционные методы оценки предполагают, что величина доходов имеет нормальное распределение. Для оценки доходов по некоторым  ценным бумагам и финансовым контрактам эти предположения представляются достаточными. Однако, многие вложения имеют доходность, распределенную не по нормальному закону, и требуют специального анализа. Удачным подходом здесь мог быть метод моделирования на основе метода Монте-Карло, который позволял бы оценивать чувствительность портфеля к отдельным изменениям на рынке. Основное преимущество моделирования Монте-Карло состоит в том, этот метод предоставляет  возможности для анализа всех доходов и расходов по портфелю, включая все, в том числе и не стандартно распределенные доходы [45].

Метод основан на анализе  и моделировании всех возможных ситуаций. В каждом эксперименте независимые случайные величины, соответствующие  рыночным переменным, выбираются из нормального распределения. Эти случайные изменения затем могут использоваться для отражения временных рыночных изменений и колебаний.

Точность определения  риска капитала часто зависит  от разделения на группы риска и  степени детализации внутри этих групп риска. Ключевым компонентом  системы анализа должна выступать  корреляционная матрица, учитывающая  возможные факторы риска и  их корреляции корреляций, созданная путем анализа моделей цен и их колебаний за достаточно продолжительный период.

Корреляционная матрица, связанная с портфелем, отражает взаимовлияния изменений доходности активов друг относительно друга. Такая  система позволяет делать собственные предположения о данных, используемых для анализа, с учетом корректировок во времени. С учетом классификации риска, существует вероятность того, что позиции конкретного банка не укладываются в четкие границы. И в этом случае имеется возможность выделить группы риска с учетом специфических видов активов.

Таким образом, с помощью  такого подхода можно моделировать риск всего портфеля. Система позволяет  проводить анализ различных сценариев  развития и оценивать портфельный  риск при условии определенных предположений по состоянию рынка и перераспределения портфеля. Портфельный риск может оцениваться количественно, с учетом влияния каждого сценария, включая добавление новых позиций, стратегии хеджирования или модификацию распределения текущих активов. Анализ чувствительности также осуществляется в рамках данной модели, он показывает влияние на портфель гипотетических рыночных изменений.

 

Ко сказанному выше следует  отметить следующие моменты.

Для качественного управления рисками на всех уровнях должны быть соблюдены следующие условия:

- правильная идентификация  рисков;

- адекватный и четкий  механизм оценки риска. Так,  методика портфельной оптимизации  Марковитца достаточно широко  применяется для управления инвестициями, но данная теория неэффективна  для своего практического применения к новым инструментам, таким как управление рисками деривативов.

Конечной целью всего  процесса управления рисками является диверсификация рисков.

 

Можно определить два  основных требования для внедрения  схемы управления рисками:

1) Качественные данные  должны служить в качестве  базиса для оценки статистических  данных будущих изменений, таких  как колебания и корреляции. Информация  о свойствах данных является  очень важной и влияет на  достоверность оценок риска.

2) Всесторонняя система планирования должна постоянно предоставлять данные. Первая проблема состоит в получении точных данных о состоянии в различных областях деятельности. Вторая проблема состоит в определении (принятии) методологии для постоянного планирования состояний.

Если рассматривать  отдельно ситуацию с фиксированным  доходом, то существует несколько способов описания одного и того же риска.

Решение проблемы правильной оценки риска каждого отдельного инструмента и создания адекватного  уровня резервов на потери по ссудам не исчерпывает проблемы управления риском по всему оцениваемому портфелю. В современных условиях необходима целостная методика оценки управления рисками всего банковского портфеля. Главная причина этого состоит в необходимости адекватного определения и количественной оценки концентрации риска.

Оценить степень концентрации кредитного портфеля на том или ином сегменте можно только с помощью  комплексного подхода ко всему портфелю в целом, когда в рассмотрение принимается не некоторый изолированный  актив с его собственными характеристиками, а активы со всеми взаимосвязями внутри уже сформированного портфеля.

Традиционно инструментом регулирования рисков являются лимиты. При этом следует отметить, что  на начальном этапе управления рисками  лимиты кредитования являются действенной защитой против недопустимых концентраций риска. Однако, экстенсивные методы, связанные с ужесточением традиционного процесса контроля риска путем установления жестких стандартов лимитирования и мониторинга рисков, исчерпали себя. На сегодняшний день применение фиксированных лимитов, не учитывающих соотношения между риском и доходом с учетом факторов неопределенности видится недостаточными.

Рассмотрение оцениваемого портфеля в целом позволяет применять  более рациональный и обоснованный подход к диверсификации портфеля. Портфельный подход предоставляет возможности для мониторинга и контроля концентрации риска практически по всем подгруппам (секторам промышленности, рейтинговым категориям, странам или типам финансовых инструментов).

Другой достаточно важной причиной применения портфельного подхода являются появление новых инструментов с новыми проявлениями тех или иных рисков.

Кроме того, многообразие видов банковских инструментов требует  определения и оценки риска на одинаковой основе с целью агрегации и определения совокупного уровня риска, принятого на себя банком. При этом все корреляции, возникающие внутри совокупного оцениваемого портфеля, должны быть учтены.