Банковские риски и методы их регулирования в ОАО «Промышленно-строительный банк

 

После определения свойств риска оценки риска можно сгруппировать в следующие группы:

- риск есть сумма произведений возможных ущербов, взвешенных с учетом их вероятности.

- риск оценивается как сумма рисков от принятия решения и рисков внешней среды (независимых от принятых решений).

- риск определяется как произведение вероятности наступления отрицательного события на степень отрицательных последствий.

Следует отметить, что приведенные принципы оценки рисков имеют серьезные недостатки определенные следующими факторами:

- не определяется взаимосвязь и различия между риском и фактором неопределённости;

- спектр критериев оценки риска ограничен, как правило, одним показателем.

Кроме того, применительно к оценке рисков в показателях должны четко отграничиваться такие элементы, как альтернативные издержки, упущенная выгода и иные аналогичные факторы [15,18,21,60,61], так эти категории характеризуют доходность.

Таким образом, риск следует оценивать как возможность потерь, возникающую вследствие необходимости принятия решений в условиях неопределённости.

Степень этой возможности можно характеризовать различными критериями:

- вероятность наступления события;

- величина отклонения от прогнозируемого значения (размах вариации);

- дисперсия; математическое ожидание; среднеквадратическое отклонение; коэффициент асимметрии; эксцесс, а также множеством других математических и статистических критериев.

Поскольку неопределённость может быть задана различными её видами (вероятностные распределения, интервальная неопределённость, субъективные вероятности и т. д.), а проявления риска чрезвычайно разнообразны, при оценке рисков надлежит использовать все возможные критерии. Кроме того, что при оценке риска следует учитывать фактическую устойчивость оцениваемого портфеля к риску.

Безусловно, с учетом приведенных критериев, имеет смысл в качестве оценки степени риска применять обобщённый комплексный критерий в виде цены риска, который бы характеризовал величину условных возможных потерь при реализации принятого решения.

Таким образом, для определения цены риска имеет смысл использовать только те показатели, которые учитывали бы как возможность наступления неблагоприятного события, так и величину ущерба от него. В качестве таких показателей могут быть использованы  дисперсия, среднеквадратическое отклонение и коэффициент вариации.

Особое внимание следует обратить на еще один существенный фактор, описывающий риск – устойчивость к риску. Удобнее всего риск оценивать с позиции теории полезности.

Поскольку принимаемое решение может привести как к положительным результатам (доходам) так и к отрицательным (убытки), то полезность его также может быть как положительной, так и отрицательной. При этом следует иметь в виду, что функция полезности может меняться с течением времени, отражая финансовые условия данного момента времени.

Следовательно, устойчивость к риску с точки зрения полезности может быть оценена как корреляция между вероятностью возможных эффектов (положительным или отрицательным) и принимаемыми решениями, выраженным в виде количественных показателей. 

Таким образом, оценивая эффективность операций в условиях неопределённости, требуется решить как минимум двухкритериальную задачу, иначе говоря, найти оптимальное сочетание “риск-доходность” с поправкой на определенный уровень устойчивости к риску. Для поиска оптимального решения возможны четыре похода для решения данной оптимизационной задачи.

1. Подход с позиции максимизации выигрыша заключается в том, что из всех вариантов выбирается вариант, имеющий наибольшую результативность, при приемлемом уровне риска.

2. Подход оптимальная вероятность состоит в том, что из возможных решений необходимо выбрать то, при котором вероятность результата является приемлемой для банка.

3. На практике подход оптимальной вероятности разумно сочетать с подходом минимального разрыва доходности. Сущность стратегии минимального разрыва доходности результата заключается в выборе решения, имеющего вероятности выигрыша и проигрыша для одного и того же рискового размещения капитала имеют небольшой разрыв, т.е. наименьшую величину дисперсии или среднеквадратического отклонения.

4. Подход минимального риска. Из всех возможных вариантов выбирается тот, который позволяет получить ожидаемый выигрыш при минимальном риске.

Фактически число банковских рисков очень широко и практически не ограничено, так как каждый банковский продукт обладает большим набором факторов, связанных в различными видами рисков. Вместе с этим, следует заметить, что при любых критериях классификации с позиции риска, по сути, значение любого фактора есть величина неопределенная, т.е. является потенциальным источником риска. В связи с этим построение универсальной классификации рисков не представляется возможным и не является необходимым.

Таким образом, важнее определить индивидуальный комплекс рисков, потенциально опасных для конкретных операций и/или сформированного портфеля и оценить их, поэтому основное внимание необходимо уделять именно инструментарию оценки рисков.

Также следует отметить взаимосвязи различных рисков, которые могут трансформироваться из одного вида в другой. Так, например, валютный риск может трансформироваться в инфляционный либо дефляционный риск. В свою очередь все эти три типа риска взаимосвязаны с рисками колебаний рыночной конъюнктуры.

Любой риск вообще весьма многогранен в своих проявлениях и зачастую представляет собой сложную конструкцию из элементов других рисков.

Рассматривая банковские риски с портфельной точки зрения, необходимо отметить, что им присуща особенность наличия системы факторов, проявляющаяся в виде комплекса рисков (угроз), для каждого портфеля, как в количественном, так и в качественном отношении.

Таким образом, портфельный риск представляет собой сложную систему с многочисленными взаимосвязями, проявляющуюся для каждой группы активов, его составляющих в виде индивидуальной комбинации – комплекса. Эта система принципиально может быть описана в виде матричной модели.

Для анализа и управления системой рисков разумно использовать следующие принципы:

1). Анализ рисков, должен быть проведен с позиций качественного анализа, целью которого является идентификация рисков. Данная цель распадается на следующие задачи:

- выявление всего набора рисков;

- описание рисков;

- классификация и группировка рисков;

- анализ исходных допущений.

Следует отметить, что в большинстве банков применяется только первый этап анализа рисков, что не позволяет оценить риск в полной мере.

2). Вторым этапом риск-анализа является количественный анализ рисков, целью которого является измерение риска, что обуславливает решение следующих задач:

- формализация неопределённости;

- расчёт рисков;

- оценка рисков;

- учёт рисков;

В общем случае можно выделить две составляющие количественного анализа риска:

1) Чувствительность оцениваемой системы к изменениям значений ключевых показателей;

2) Величина диапазона возможных изменений ключевых показателей, определяющуюся их вероятностными распределениями.

Поэтому все перечисленные методы количественного анализа рисков базируются на концепции временной стоимости денег и вероятностных подходах.

В практике используются различные методы анализа рисков. К наиболее распространенным принципам из них следует отнести:

-  метод  скаляризации;

-  метод  секущих   плоскостей;

-  метод  дискретного   анализа;

-  метод  нечётких  множеств;

Рассмотрим  некоторые  их  характерные  свойства  и  недостатки.

 а)  Метод  скаляризации  основан  на  оценке  ситуации  балльным  способом.  Критичность  ситуации  оценивается  по  заранее  установленным  правилам,  для  чего  используется  особая  шкала.  Этот  метод  имеет  существенный  недостаток:  шкала  значений  вычисляется  заранее  и  определяется  по  одинаковым  правилам,  что  не  всегда  позволяет реагировать на  изменяющиеся  внешние условия. Это в итоге может давать  большие погрешности.

б)  Метод  секущих  плоскостей.  Метод  секущих  плоскостей,  как  и  метод  скаляризации,  основан  на  предварительном  задании  порогов индикативных  показателей.

Методы  дискретного  анализа  и  теория  нечётких  множеств  основаны  на  несколько  других  принципах.

в)  Метод  дискретного  анализа.  Метод  дискретного  анализа  основан  на  формировании  обучающих  выборок,  содержащих  различные  состояния  объекта (нормальное,  предкризисное,  кризисное).  Классификация  состояний  субъекта  может  быть  сформулирована  за  счёт  особых  классифицирующих  функций.  Отделение  объектов  обучающей  выборки,  принятых  данному  классу  безопасности,  от  объектов  остальных  классов  осуществляется  на  основании  принципа  дихотомии.  Знак  классифицирующей  функции  F(x)  несёт информацию  о классифицирующей  ситуации,  а её  величина – о близости  к границе между объектами  различных  классов,  то  есть  о  степени  опасности  ситуации.  Для  определения  разделяющих  поверхностей  соответствующих  граничных  ситуаций  используется  вероятностный  подход,  заключающийся  в  построении  методики  распознания  новых  объектов.  Существуют  2  типа  ошибок  распознания:  ”пропавшие  цели”  и  ”ложная  тревога”. 

Определение  правил  производится  с  помощью  линейной  дискретной  функции,  минимизирующую  функцию  качества  классификации.

Для  данного  метода  характерен  общий  для  всех  вышеупомянутых  методов  недостаток – они  требуют  чёткого  отнесения  ситуации  к  определённому  классу  состояния.

г) Метод нечётких множеств. Метод нечётких множеств позволяет  при анализе существенно повысить эффективность оценок. Эти методы позволяют оперировать не только с формальными понятиями, выражающимися числом или числовым соотношением, но и неформальными лингвистическими высказыванями. Таким образом, данный метод позволяет работать с нечёткой информацией, заданной в лингвистической форме. Для этого используется понятие функции нечётких параметров,  принимающей значение от 0 до 1 [33].

 

Исходя из вышесказанного, можно сформулировать следующие принципы проведения рискового анализа.

Для количественной оценки риска представляется возможным использовать имитационное моделирование и сценарный анализ. Схема оценки рисков может быть определена следующим планом:

1). Определение ключевых факторов, влияющих в наибольшей мере на эффективность. Для этого целесообразно применять теории анализа устойчивости к риску по всем факторам. В качестве ключевых выбираются те факторы, изменения которых приводят к наибольшим отклонениям от ожидаемого результата.

2). Определение максимального и минимального значения ключевых факторов, и задание характера распределения вероятностей. В общем случае рекомендуется использовать нормальное распределение.

3). На основе выбранного распределения проводится анализ ключевых факторов, с учётом полученных значений рассчитываются значения возможного эффекта.

4). На основе полученных в результате имитации данных рассчитываются критерии, количественно характеризующие риск.

Для проведения структурного анализа может быть применена методика, позволяющая учитывать все возможные сценарии развития, в отличие от традиционной, учитывающей три варианта (оптимистичный, пессимистичный, реалистичный). Предлагается следующий алгоритм сценарного анализа:

1). Используя анализ чувствительности, определяются ключевые факторы.

2). Рассматриваются возможные ситуации и сочетания ситуаций, обусловленные колебаниями этих факторов. Для этого рекомендуется строить “дерево сценариев”.

3). Методом экспертных оценок определяются вероятности каждого сценария.

4). По каждому сценарию с учетом его вероятности оценивается критерий «риск - доходность» с позиций наиболее ожидаемого результата, в результате чего получается массив рисковых значений.

5). На основе данных массива рассчитываются критерии риска.

Как было сказано выше, при оценке эффективности принимаемого решения необходимо решить как минимум двухкритериальную задачу с позиций риск-доходность. Поскольку эти задачи противоречат друг другу, окончательное решение представляет собой компромисс, в котором риск и доходность должны быть сбалансированы в оптимальной пропорции.

Таким образом, совокупность особенностей принятия решений в условиях неопределённости и рисков и прямого их влияния на структуру и состав капитала банка, обуславливает необходимость применения инструментов портфельного анализа.

В этом случае имеет смысл использовать теорию портфеля с целью нахождения оптимального соотношения риск-доходность, которое реализуется методами диверсификации.