Финансово-кредитные механизмы и пути их совершенствования на примере предприятии AO KEGOC

Таким образом, в финансовом механизме соединяются в единое целое процессы администрирования  и стимулирования и является инструментом воздействия финансов на хозяйственный процесс, т.е. совокупность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности хозяйствующего субъекта. Поэтому финансовый механизм выполняет те же функции, что и финансы. Вместе с тем финансовому механизму, как инструменту воздействия финансов, присущи свои конкретные функции, а именно:

1) организация финансовых отношений или создание стройной системы денежных отношений, учитывающей специфику осуществления хозяйственного процесса в той или иной сфере предпринимательства или некоммерческой деятельности;

2) управление денежным потоком, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений, что выражается через функционирование финансового менеджмента как системы рационального управления процессами финансирования хозяйственной деятельности предпринимательской организации. В процессе функционирования финансовый менеджмент опирается на финансовый механизм.

Сущность финансового  механизма предприятия носит  более конкурентный и специфический характер. Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма, который состоит из двух подсистем: управляющей и управляемой. Управляющей подсистемой здесь являются финансовая служба и её отделы департаменты), а также финансовые менеджеры. В качестве основного объекта управления в финансовом менеджменте выступает денежный оборот фирмы, что подразумевает непрерывный поток денежных выплат и поступления, проходящих через расчетный и другие счета фирмы. Управление денежным оборотом означает умение предвидеть его возможные состояния в ближайшей и отдаленной перспективе, определение объемов и интенсивности поступлений и расхода денежных средств и на ближайшую дату, и на долгосрочную перспективу. Следовательно, финансовый механизм фирмы – это система управления финансовыми отношениями фирмы через финансовые инструменты с помощью финансовых методов. Таким образом, основными элементами финансового механизма являются: финансовые отношения как объект финансового управления, финансовые методы, финансовые инструменты, правовое обеспечение и информационное обеспечение финансового управления.

Рассмотрим подробнее  указанные элементы.

Финансовые отношения  фирмы/предприятий охватывают:

• отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг;
• отношения с банковской системой по расчетам, за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции;
• отношения со страховыми компаниями и организациями по страхованию финансовых и экономических рисков;
• отношения с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами;
• отношения с инвестиционными институтами по размещению инвестиций;
• отношения с финалами и дочерними предприятиями;
• отношения с персоналом предприятия;
• отношения с акционерами предприятия;
• отношения с налоговой службой;
• отношения с аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами.

Общим для всех перечисленных  видов отношений является то, что  они выражены в денежной форме  и представляют собой совокупность выплат и поступлений денежных средств  и могут объединиться в четыре группы. При этом две группы включают внешние финансовые отношения (отношения с другими + отношения с финансово-кредитной системой предприятиями и организациями) и две внутренние (отношения внутри фирмы + отношения внутри объединений фирм.

Охарактеризуем сущность перечисленных выше отношений.

Отношения с другими  предприятиями и организациями как правило включают большой объем денежных платежей и связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, реализация продукции предприятия приносит прибыль. Правильная организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.

Отношения с финансово-кредитной  системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений, а также отношения с учреждениями инфраструктуры финансового рынка (кредитными организациями, страховыми компаниями, фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и компаниями и т.п.).

Финансовые отношения  внутри фирмы/предприятия подразумевают отношения между различными структурными подразделениями фирмы: филиалами цехами, отделами бригадами, а также отношения с персоналом фирмы - рабочими и служащими[2, c. 69].

Финансовые отношения  внутри объединений фирм/предприятий подразделяются на: финансовые отношения с вышестоящими организациями, отношения внутри ФПГ, отношения между фирмами в условиях холдинга.

Следовательно, общим для  финансовых отношений является то, что они возникают как результат  определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием. Поэтому состояние финансов фирмы  определяется, прежде всего, состоянием её производственно-хозяйственных характеристик. Но вместе с тем, правильная, рациональная организация финансов фирмы является определяющим, глазным фактором ее успешной производственно-хозяйственной детальности.

Через систему финансовых показателей управляющая система  может оказывать влияние на хозяйственную  деятельность фирмы. Финансовые показатели используются при анализе, планировании, управлении финансами фирмы и  разделяются на:

• показатели оценки имущественного состояния фирмы;
• показатели ликвидности и платежеспособности фирмы;
• показатели структуры капитала фирмы;
• показатели состояния оборотных средств;
• показатели рентабельности и др.

Для отдельных финансовых показателей устанавливаются нормы  и нормативы, то есть значения, рассчитанные исходя из определенных условий на основе макро – и микроэкономических интересов в сочетании или в отдельности. Основные нормы и нормативы утверждаются государством, но некоторые могут разрабатываться предприятиями самостоятельно. К первым относятся нормы амортизационных отчислений, ставки (нормы) уплаты отдельных налогов в бюджет и платежей во внебюджетные фонды, учетная станка и маржа и т.п. Ко вторым – нормы и нормативы оборотных средств, дивидендов по различным пилам акций и процентов по другим ценным бумагам и др.

Финансовые методы управления включают: финансовый учет, анализ, планирование, прогнозирование, финансовый контроль, финансовое регулирование, система расчетов, кредитование, налогообложение, материальное стимулирование и ответственность, страхование, залоговые операции, трансфертные операции, трастовые операции, лизинг, аренда, факторинг и др. Базовым элементом перечисленных методов являются специальные приемы финансового управления: кредиты и займы, процентные ставки, дивиденды, котировки валютных курсов и др.

Финансовые инструменты разнообразны и специфичны для каждого предприятия, но в самом общем виде это любой контракт, по которому происходит одновременное увеличение финансовых активов одной фирмы и финансовых обязательств – другой. Финансовые инструменты - это документы, имеющие денежную стоимость (или подтверждающие движение денежных средств), с помощью которых осуществляются операции на финансовом рынке. Финансовые инструменты подразделяются на первичные и вторичные (производные). К первичным относятся: денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям и другое[1, c. 73].

К финансовым активам относятся:

• денежные средства;
• контрактное право получить от другой фирмы денежные средства или любой другой вид финансового актива;
• контрактное право обмена финансовыми инструментами с другой фирмой на выгодных условиях;
• акции других предприятий.

К финансовым обязательствам относятся:

• контрактное обязательство выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых актинов другой фирме;
• контрактное обязательство обменяться финансовыми инструментами с другой фирмой на потенциально невыгодных условиях (например, вынужденная продажа дебиторской задолженности).

Необходимо сказать, что  становление активной рыночной среды  обусловливает становление, формирование и использование в предпринимательской  деятельности производных от базовых финансовых инструментов, т.е. применяемых и банковской сфере, в финансовых отделах промышленных и торговых фирм. В первую очередь это фьючерсные контракты, финансовые опционы, форвардные контракты, процентные свопы, валютные свопы.

Правовое обеспечение  финансового управления составляет действующее законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность. Сложность финансовой деятельности предпринимательских фирм в условиях существования рыночной экономики требует ее государственного регулирования, которое осуществляется по следующим направлениям:

• регулирование финансовых аспектов создания предпринимательских организаций;
• налоговое регулирование;
• регулирование порядка амортизации основных средств и нематериальных активов;
• регулирование денежного обращения и форм расчетов между фирмами и организациями;
• регулирование валютных операций осуществляемых фирмами регулирование инвестиционной деятельности фирм;
• регулирование кредитных операций;
• регулирование процедур банкротства фирм.

Законодательство, регулирующее финансовую деятельность фирмы, включает в себя: законы, указы Президента, постановления Правительства, приказы  и распоряжения министерств и  ведомств, инструкции, методические указания и другое. Современное отечественное финансовое право насчитывает свыше тысячи законодательных и иных нормативных актов. В силу специфики переходного периоду эти акты подвержены частой корректировке, тем не менее в целом они создают основу государственного регулирования различных аспектов финансовой деятельности предпринимательских фирм.

Информационное  обеспечение финансовой деятельности фирмы представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующим информативных показателей, необходимых для осуществления эффективных управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности фирмы. Системы информативных показателей организации и её формирование связано с её организационно-правовой формой, отраслевыми особенностями, объемом, степенью диверсификации хозяйственной деятельности и другими условиями. Поэтому вся совокупность показателей, включаемых а информационную базу финансового механизма, группируется по видам источников информации и требует уточнения па каждой группе применительно к практической деятельности конкретной фирмы. В соответствии с международной и казахстанской концепцией бухгалтерского учета и отчётности отчетная информация должна быть достоверной, что означает её формирование по правилам, установленным нормативными актами по бухгалтерскому учету. Проверка исполнения этих важных требований к информации, представленной в бухгалтерской отчетности, необходима для оценки качества информационной базы анализа финансовой отчетности[2, c. 75].

Информация должна уместной, поскольку  она влияет на экономические решения  пользователей, помогая им оценивать  прошлые, настоящие и будущие  события, подтверждать или исправлять свои прошлые оценки. Недостаток или  избыток информации может сделать её мало понятной, затруднить процесс анализа основных идей и осложнить интерпретацию. В информации не должно быть существенных ошибок, тем более – искажений. Информация должна быть представлена в сопоставимом виде по методологии, единой для всей организации на протяжении анализируемого периода, что позволяет пользователям проводить сравнения с информацией прошлых периодов и других организаций. Сравнение информации позволяет определить тенденции в изменениях финансового состояния и результатах деятельности организации. Кроме того, информация должна быть доступна для понимания пользователей, которые, как предполагается, имеют достаточные знания в сфере экономической деятельности и бухгалтерского учета. Общим выводом выполненного исследования информационного обеспечения анализа финансово-экономической деятельности организации можно считать выявление существенной многоаспектности проблем, возникающих при формировании полезной информации для принятия управленческих решений. Информационное обеспечение для управляющей подсистемы финансового механизма имеет большое значение, так как при принятии управленческих решений в области финансов от качества используемой информации в значительной степени зависят объем затрат финансовых ресурсов, уровень прибыли, рыночная стоимость предпринимательской фирмы, правильность выбора инвестиционных проектов и финансовых инструментов инвестирования и другие показатели. Чем больший размер капитала используется фирмой, тем важнее качество информации, необходимой для принятия финансовых решений, направленных на повышение эффективности деятельности фирмы.