Финансово-кредитные механизмы и пути их совершенствования на примере предприятии AO KEGOC

Особенности развития данного  этапа кредитного рынка обусловлены  самой спецификой   функционирования финансово-кредитного механизма, а именно проблемой дальнейшего укрепления денежно-кредитной системы страны и обеспечения устойчивости банков на основе расширения и капитализации их ресурсной базы. Решение этих задач взаимообусловлено с дальнейшим развитием и совершенствованием кредитного рынка.

Общепринято различать следующих  участников кредитного рынка Казахстана:

1. кредиторы, в том числе:

- банковские учреждения, в лице Национального банка РК и банков второго уровня РК;

- небанковские учреждения, в лице специализированных финансово-кредитных институтов;

2. заемщики, в лице государства, предприятий и организаций, а также населения;

3. государство, в лице Нацбанка РК и АФН РК (как регулирующий и контролирующий органы).

По характеру  участников-кредиторов кредитный рынок РК подразделяется на следующие сегменты:

- рынок, где действуют профессиональные кредиторы (кредитные учреждения);

- рынок непрофессиональных кредиторов (юридические и физические лица, не являющиеся кредитными учреждениями, разнообразные держатели долговых ценных бумаг);

- рынок государственного кредита (государственные займы, бюджетные и налоговые кредиты).

По характеру заемщиков кредитный рынок подразделяется на рынок банковских кредитов и межбанковский кредитный рынок.

Рынок банковских кредитов состоит из рынка розничного кредитования (рынок потребительских кредитов, рынок ипотечных кредитов, рынок  микрокредитов) и рынка корпоративного кредитования.

Исходя из классификации  инструментов кредитного рынка можно выделить основные сегменты кредитного рынка в Казахстане.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1 – Сегменты кредитного рынка, характерного для РК

На финансовом рынке Казахстана в настоящее время наиболее развит рынок потребительских кредитов. Как известно, приобретение некоторой  бытовой техники, автомобилей  и  других товаров с возможностью расплачиваться по частям, постепенно становится наиболее удобным вариантом. Кроме того, в 2006 году банки значительно снизили ставки процентов и упростили саму процедуру получения таких кредитов, что и привело к усилению темпов развития данного рынка в указанный период. Причины этой положительной динамики следующие: рост ВВП и уровня доходов на душу населения, снижение уровня безработицы, усиление конкуренции в финансовой среде, появление новых участников финансового рынка, разработка новых программ кредитования обуславливают дальнейшее увеличение объемов рынка потребительского кредита в наше стране[4].

Таким образом, инфраструктура кредитного рынка в Казахстане определятся  как совокупность институтов, механизмов, органов, субъектов, конструкций, сетей. Информационных технологий и видов  деятельности, объединяющих свои усилия и создающих условия для функционирования кредитного рынка, а также законодательную  базу, которой она регулируется.

Кредитный рынок остается одним из самых динамично развивающихся  сегментов финансового рынка. Благодаря  интенсивному росту ресурсной базы (в основном за счет увеличения объема депозитов) значительно укрепился  кредитный потенциал банковского  сектора в целом, и наблюдалась  активизация деятельности банков на кредитном рынке. Объем выданных кредитов банками второго уровня экономике Казахстана за период с 2001г. по 2006г. увеличился почти в 20 раз  и составил по состоянию на 01 января 2006 года 2 592,1 млрд. тенге (свыше 23 млрд. долларов США). Доля кредитов  в ВВП  за это время возросла с 15,0% до 34,7%.

 

 

 

Таблица 1 – Структура выданных кредитов БВУ на начало периода

 

 

Наименование	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.
Кредиты экономике млрд  тенге, в том числе	85,9	139,1	276,2	489,8	672,4	978,1	1 484, 3	2592,1
краткосрочные	50,7	69,1	143,2	241,1	289,0	369,8	508,9	869, 1
удельный вес, в %	59,1	49,7	51,9	49,2	42,9	37,8	34,3	33,5
долгосрочные	35,2	70,0	133,0	248,7	383,4	608,3	975,4	1 723,0
удельный вес, в%	40,9	50,3	48,1	50,8	57,1	62,2	65,7	66,5
Кредиты физическим лицам, млрд  тенге	5,7	8,2	14,6	30,8	58,6	121,8	304,1	668,8
удельный вес, в%	6,6	6,6	5,3	6,2	8,7	12,5	20,5	25,8
Кредиты юридическим лицам, млрд  тенге	80,2	130,9	261, 6	459,0	613,8	856,3	1 180,2	1 923,3
удельный вес, в%	93,4	93,4	94,7	93,7	91,3	87,5	79,5	74,2
Средневзвешен-ная ставка вознаграждения, %	19,3	20,7	18,2	16,1	14,4	13,7	12,6	12,9
Кредиты  к ВВП, в %	5,8	7,4	10,6	15,0	18,0	22,0	29,0	34,7
Примечание: составлено по данным Нацбанка РК

 

 

 

В структуре кредитов, как  по срокам, так и по видам валют  произошли позитивные изменения. Доля долгосрочных кредитов (свыше 1 года) возросла в кредитном портфеле банков второго  уровня с 48,1% до 66,5%. Значительно увеличилась  доля кредитов, предоставленных физическим лицам, с 5,3% до 25,8%.  Темпы кредитования превысили высокие темпы экономического роста. Общий объем внутренних кредитов частному сектору и государственным нефинансовым организациям увеличился на конец 2005 года всего до 34,7% от ВВП; тем не менее этот показатель демонстрирует впечатляющий рост по сравнению с 10,6% в 2001 году и 7,4% в 2000 году. Причина относительно низкого уровня финансового посредничества в Казахстане заключается в том, что большинство средств поступает не из банковского сектора. Это частично обусловлено динамикой благосостояния страны, по-прежнему ограниченным, хотя и растущим, доверием населения к банковской системе, необходимостью более глубокой перестройки предприятий и обеспечения их прозрачности и финансированием многих казахстанских дочерних предприятий транснациональными корпорациями из-за рубежа.

Финансовым результатом  деятельности банков в целом по системе  является чистый доход, размер которого за последние 6 лет увеличился в 5,5 раза и составил по состоянию на 1 октября 2006 года 53,1 млрд. тенге. Показатели по доходности банковского сектора приведены в таблице 2.

 

 

Таблица 2 – Чистый доход банков второго уровня за 2000-2006 годы

 

 

Наименование	01.12. 2000 г.	01.12. 2001 г.	01.12. 2002 г.	01.12. 2003 г.	01.12. 2004 г.	01.12. 2005 г.	01.10. 2006 г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Чистый доход по вознаграждению, млрд. тенге	24,2	21,3	22,7	60,5	79,2	85,0	111,6
Чистый доход, не связанный  с вознаграждением, млрд. тенге	–12,5	–10,8	–11,6	–39,4	–47,9	–46,7	–50,8
Чистый доход после  налогообложения, млрд. тенге	9,5	7,1	7,4	20,6	30,1	34,9	53,1
ROA, %	2,8	1,3	0,9	1,8	2,0	1,7	1,6
ROE,  %	13,8	7,3	6,1	12,8	13,8	12,5	12,1
Примечание:  рассчитано на основании отчетных данных БВУ

 

 

Как видно из таблицы, доходы банковского сектора повышаются постоянно за счет роста доходов, связанных с получением вознаграждения, в то время как прочая деятельность носит затратный характер. Однако, несмотря, что доходы банковского  сектора имеют постоянно увеличивающийся характер, коэффициенты ROA (return on assets – возврат на активы) и ROE (return on equity – возврат на собственный капитал) носят постепенно снижающийся характер в силу того, что рост доходов отстает от роста активов и собственного капитала.

Одной из главных проблем  кредитного рынка Казахстана является отсутствие достаточного и безопасного  залогового обеспечения, например, товары в обороте, акции, имущество, поступающее  в будущем. По данным видам залогового обеспечения осуществляется строгий  мониторинг, что, однако, недостаточно снижает риски банка. Банки не проводят детального анализа залогового обеспечения, принятого по кредитному портфелю в целом, и поэтому не имеется сведений о видах (концентрации) принятого обеспечения по всему кредитному портфелю. Оценка залогового имущества в основном ведется собственными силами. Согласно внутренним положениям, банк корректирует стоимость принятого обеспечения по степени ликвидности с учетом возможности контролировать состояние залогового имущества, условий и риска его возможной реализации. Таким образом, для минимизации кредитного риска банкам в процессе своей деятельности необходимо обращать особое внимание на ряд факторов, оказывающих значительное влияние на степень риска невозврата платежа:

• степень концентрации кредитной деятельности банка в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;
• удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные трудности;
• концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетрадиционных сферах;
• внесение частых изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;
• удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов;
• введение в практику слишком большого количества новых услуг в течение короткого периода;
• принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.

Расчет устойчивости банковской системы Казахстана с помощью индекса Альтмана раскрывает негативные моменты развития банковского сектора.

 

 

Таблица 3 – Расчет устойчивости банковской системы Казахстана

 

 

Год	Значение индекса Альтмана для банковской системы Казахстана
2002	2,4
2003	2,5
2004	2,3
2005	2,24
2006	2,3
Примечание:  рассчитано на основании отчетных данных БВУ ( из расчетов исключен АО «Наурыз Банк»).

 

 

Индекс Альтмана широко применятся в мировой практике для прогнозирования  банкротства различных сфер экономики, в том числе финансового сектора, с учетом влияния различных факторов. Для того чтобы деятельность финансово-кредитных  учреждений в Казахстане была эффективной, руководство коммерческих банков должно своевременно предпринимать действия по обнаружению рисков различных  видов, анализировать вероятность их происхождения, прогнозировать степень ущерба от их действий. Активы, в основном кредиты, должны быть достаточно ликвидны для того, чтобы покрыть любой отток средств, расходы и убытки и при этом обеспечить приемлемый размер прибыли для акционеров. Банки, являясь посредниками при передаче средств, тем самым принимают на себя кредитный риск. Кредиты – это основа, по которой судят о качестве и работе банка. Исследования банкротств многих банков свидетельствуют о том, что основной их причиной послужило низкое качество кредитов. В связи с этим необходимо понимание самого процесса управления кредитами. Одним из способов защиты от возникающего в ходе банковской деятельности кредитного риска является страхование.

 По  своей сути страхование кредитов  позволяет уменьшить или устранить  кредитный риск. Объектами страхования  кредитов, как правило, служат  коммерческие кредиты, банковские  ссуды поставщику или покупателю, обязательства и поручительства  по кредиту, долгосрочные инвестиции  и др. Защита интересов продавца  либо банка-кредитора заключается  в том, что в случае неплатежеспособности  должника или неоплаты долга  по другим причинам погашение  задолженности по предоставленному  кредиту берет на себя страховая  организация. Другими словами,  страхование – это комплекс отношений, связанных с имущественной защитой законных интересов страхователя (юридические и физические лица) при наступлении страхового случая, определенного в договоре страхования, посредством страховой выплаты, осуществляемой страховой организацией.