Финансовые институты США и инструменты их развития

Национальный фонд страхования  вкладов в кредитные союзы  создан на кооперативных началах  самими союзами, которые в обязательном порядке перечисляют ему 1% суммы депозитов пайщиков. Одновременно переданные средства выступают паем кредитного союза в Национальном фонде страхования (НФС). В соответствии с федеральным законодательством США, размер активов фонда должен составлять не менее 1,3% от суммы депозитов всех кредитных союзов, которые делают взносы. Помимо этих взносов, они включают также чистую прибыль и резервные фонды. На излишки средств НФС сверх установленной величины кредитным союзам начисляют проценты.

В случае банкротства кредитного союза  НФС платит по его обязательствам и, в свою очередь, приобретает права требований кредитного союза к его дебиторам. Если уровень средств НФС опускается существенно ниже установленного норматива в 1,3% (при значительных расходах на выплату компенсаций), он может требовать от кредитных союзов-страхователей внесения дополнительных взносов.

За период своего существования  НУКС доказало свою эффективность. Активы фонда постоянно растут и составляли в 1997 г. 3,7 млрд долл. Наблюдается также  тенденция к росту ежегодного чистого дохода фонда, который равнялся в 1997 г. 154,3 млн. долл. НУКС в целях увеличения доходов и располагаемых сумм страховых выплат активно участвует в операциях на финансовых рынках, где его вложения превышают ежегодно 100 млрд. долл. Характерно, что в 1996 - 1997 г.г. фонду не потребовалось вовсе делать страховые выплаты, что лишний раз подчеркивает стабильное функционирование всей системы кредитных союзов.

Важно отметить, что регулирующий характер деятельности НУКС в основном носит рекомендательный для кредитных союзов характер. Это означает, что НУКС разрабатывает рекомендательные документы для союзов по обеспечению безопасности и надежности финансовых операций, не имеющие обязательной силы. Как и в Системе фермерского кредита, кредитным союзам предписывается поддерживать определенное соотношение собственных средств и заемных (уровень финансового рычага), а также собственных средств и активов (уровень достаточности капитала). Последнее рекомендуется не ниже 6%. В 1999 г. средний уровень достаточности капитала в системе кредитных союзов составлял 11% и лишь 400 союзов имели этот показатель ниже 6%. Обязательным является только норматив отчислений от средств пайщиков, о котором уже говорилось.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.4. Агентства развития

 

К агентствам развитию в США относится USAID. Охарактеризуем кратко деятельность данного агентства.

USAID - государственное агетство  США, оказывающее поддержку другим  странам. Управляется Конгрессом  США. В апреле 1992 года на территории  Новых Независимых Государств (ННГ)  Агенство США по Международному Развитию начало реализацию программы по экономическому сотрудничеству. Эта программа рассматривается как воплощение принципов партнерских отношений с бывшими Республиками Советского Союза в период перехода к демократии и свободной рыночной экономике. США глубоко заинтересованы поддерживать ННГ в ходе радикальной переориентации и поворота к конкуренции, эффективному инвестированию, плодотворному сотрудничеству и взаимовыгодной торговле.

Правила подачи заявок – нужно  обратиться к руководству заинтересовавшей вас программы с вопросом, поддерживают ли они Ваш конкретный проект.

US AID выделяет средства на осуществление  технической помощи и программ  обучения, направленных на поддержку  тех, кто доказал свое стремление  к осуществлению перемен.

Агентство по Международному Развитию в ННГ предоставляет помощь через 13 проектов:

1. Специальные и чрезвычайные  гуманитарные инициативы;

2. Эффективность использования  энергии и рыночная реформа;

3. Политика и технология сохранения  окружающей среды (EPT). Проект включает следующие направления деятельности: реформа законодательства и политики в области экологии; уменьшение загрязнения окружающей среды и контроль за чистотой воздуха, воды и промышленных отходов; планирование использования земельных ресурсов; повышение эффективности правительственных и неправительственных учреждений; рациональное потребление энергии; общественное образование и привлечение общественности к участию в охране природы; очистка сточных вод и прочие муниципальные службы; запасы питьевой воды и ее хранение;

4. Развитие системы здравоохранения;

5. Поддержка инициатив частного  сектора;

6. Преобразование систем производства  и распределения продуктов питания;

7. Поддержка инициатив в сфере  демократического плюрализма;

8. Реформа системы жилищного строительства;

9. Помощь в проведении структурных  изменений экономической системы;

10. Фонд Евразия (см.) - дочерняя  организация USAID.

11. Предпринимательские фонды;

12. Проект по обмену и обучению;

13. Проект по внедрению технологий  в сфере энергетики и сохранения окружающей среды.

2.2.5. Экспортные и страховые агентства

 

В США основным государственным  учреждением, ответственным за страхование  экспортных кредитов является Экспортно-импортный  банк (Export-Import Bank), т.н. Эксимбанк, в сотрудничестве c ассоциацией страхования экспортных кредитов, созданной крупнейшими страховыми компаниями США. Эксимбанк предлагает широкий выбор полисов, соответствующих различным нуждам кратко- и среднесрочного страхования экспортных кредитов. Cуществует несколько требований, которым американские предприятия должны соответствовать, чтобы их проекты были рассмотрены. Эксимбанк оказывает содействие только экспорту товаров и услуг, которые содержат как минимум 50% американского участия. При краткосрочном страховании покрытие относится к стоимости всей поставки. При осуществлении средне- и долгосрочных программ, в том случае, если экспортная американская продукция содержит компоненты иностранного производства, Эксимбанк покрывает до 100% американской доли при условии, что оказываемая им помощь не превышает 85% экспортной цены.

Другим правительственным агентством США, занимающимся страхованием, является Корпорация по частному инвестированию за рубежом (Overseas Private Investment Corporation — OPIC) при Министерстве финансов США. OPIC проводит страхование американских инвестиций в развивающихся странах и возникающих новых экономических системах от трёх видов политического риска: политическое насилие (война, революция, мятеж и гражданское неповиновение), оказывающее воздействие на активы или доходы предприятия; экспроприация; неконвертируемость валюты. В дополнение к страхованию активов и инвестиций материнской компании OPIC также обеспечивает покрытие институциональных ссуд, аренды, застрахованной собственности и договоров об оказании технической помощи по менеджменту, а также риск подрядчиков, связанный с обязательствами по ценам и исполнению работ, таможенными закладными, оборудованием, спорами по контрактам и другим видам риска.

В странах Восточной Европы аналогичные  институты были созданы лишь в 90-х годах. Например, в Республике Польша успешно функционирует Корпорация страхования экспортных кредитов „KUKE”, которая создана в 1991 году как национальное агентство со страхования экспортных кредитов.

Идея создания международной  системы страхования экспортных кредитов и инвестиций возникла еще в 50-и года ХХ-го столетия. Тем не менее, лишь в 1985 году ведущие страны Запада подписали в Сеуле Конвенцию ”Об учреждении Многостороннего агентства гарантирования инвестиций” (далее – Агентство).

Основными принципами Агентства, как  независимого юридического лица с уставным фондом больше, чем 2 млрд. долл. США, является: 

• финансовая независимость от Международного банка реконструкции и развития и других финансовых институтов;
• участие развитых государств и государств, которые развиваются, в финансировании Агентства и контроле за его деятельностью;
• содействие в решении проблем государств-импортеров и государств-экспортеров капитала.

В частности, Агентство осуществляет страхование и перестрахование некоммерческих рисков в отношении инвестиций, осуществимых из других стран-членов в любую страну-члена указанной Конвенции.

Среди рисков, которые страхуются Агентством, наиболее распространенные:

- экспроприация инвестиций или  другие ограничения прав частной собственности инвестора со стороны государства-реципиента;

- нарушение договорных обязательств  принимающей стороной, что вызвало  материальный ущерб иностранным  инвесторам;

- убытки в случае войны и  социальных неурядиц;

- невозможность свободного перевода валюты (перевод прибыли (дивидендов) и репатриация капиталов).

Например, риск задержки трансферта из-за недостатка конвертируемой валюты в  стране местонахождения контрагента  предприятия, объявление моратория  на обслуживание внешнего долга, ограничивающие платежи между страной предприятия и страной местонахождения его контрагента может быть застрахован страховщиком - членом Бернского (стран Запада) или Пражского клуба.

Пражский Клуб - ассоциация организаций  страхования экспортных кредитов Центральной, Восточной Европы, Африки и Азии, предоставляет возможность обмена информацией и опытом между национальными учреждениями по страхованию экспортных кредитов. На сегодня в этот Клуб входят 25 экспортных кредитных агентств и международных организаций со всего мира.

2.2.6. Экспортно-импортные банки

 

Основным экспортно-импортным банком в США является Эксимбанк. Эксимбанк, государственный банк США. Учрежден в 1934 под названием «Экспортно-импортный банк Вашингтона» для финансирования правительством внешней торговли. Предоставлял краткосрочные кредиты (сроком до 1 года) для финансирования экспорта с.-х. продуктов и других товаров и среднесрочные кредиты (от 1 года до 5 лет) на стимулирование экспорта машин и оборудования. После 2-й мировой войны 1939—45 банк был реорганизован: капитал, составлявший при учреждении 175 млн. долл., увеличился до 1 млрд. долл.; полномочия по кредитованию расширились.

С 1968 банк действует под современным  названием. Банк выдаёт кредиты иностранным  покупателям и гарантии по экспортным кредитам, осуществляет страхование экспортных кредитов и переучёт экспортных векселей американских частных банков-кредиторов. Средне- и долгосрочные кредиты предоставляет совместно с американскими коммерческими банками (в размере от 30 до 55% экспортного контракта). По доле контракта, финансируемой частным банком, ЭИБ США выдаёт гарантию, при этом величина кредита и гарантии не должна превышать 90% стоимости контракта.

Источники средств  банка — долгосрочные кредиты  казначейства США и частных лиц. Его капитал (1 млрд. долл.) и резервный фонд (1,7 млрд. долл.) используются в основном для покрытия разрыва в процентных ставках, по которым он выдаёт и привлекает ссуды. Процентная ставка по кредитам банка 8,25—9,5% (1976.).

Объём операций ограничивается конгрессом США: с 4 января 1975 лимит установлен в 25 млрд. долл. На 30 июня 1976 задолженность по кредитам банка составляла 10,8 млрд. долл., а сумма обязательств по гарантиям и страхованию кредитов (включаются в баланс банка в размере 25%) — 2,5 млрд. долл. С 1934 по 1975 банк выдал кредитов, гарантий и страховых полисов на 82,1 млрд. долл.

2.2.7. Долговые агентства

 

В странах с  рыночной экономикой дебиторская задолженность  рассматривается как товар. Она  покупается, продается и обращается на рынке. Взыскание долгов превратилось в достаточно распространенный бизнес, которым занимаются специализированные т.н. коллекторские агентства. Причем речь идет о взыскании как долгов частных лиц, так и корпоративных. В США такие агентства стали появляться в конце 60-х годов. На сегодняшний день сбором долгов занимается более 6,5 тысяч таких компаний (collection agency). Среди них есть и маленькие семейные фирмы, и огромные корпорации, нанимающие тысячи сотрудников. Некоторые финансовые и торговые компании имеют свои собственные агентства по сбору долгов, другие обращаются к услугам независимых фирм. Сегодня ни один банк США не занимается возвратом проблемных кредитов, а поручает эту работу коллекторским структурам.

Эти агентства "выбивают" не только долги по банковским кредитам, но и алименты, налоги, задолженности по коммунальным услугам и другие долги. Работы хватает на всех: ведь в Америке потребительским кредитованием охвачено 80% населения, а совокупный долг американцев составляет в общей сложности более 140 млрд. долларов. В настоящее время в США коллекторский бизнес переживает настоящий бум. По данным консалтинговой компании  «Прайс Ватеррхаус Куперс», ежегодный оборот этих агентств вырос с 3,7 миллиардов долларов в 1992 году до 12,1 миллиарда в 2005 году, а количество их сотрудников с 70000 в 1990 году до 150000 в 2005. Этот рост основывается на всё возрастающих долгах потребителей и возрастающем доверии кредиторов к агентствам по сбору долгов.