Фінансовий аналіз рентабельності

 

R_З= П _рп / В, або R_З=ЧП / В.

 

Характеризує ефективність підприємницької  діяльності: скільки прибутку підприємство має з гривні продаж. Широко застосовується цей показник в ринковій економіці. Розраховується в цілому по підприємству та окремим видам продукції.

Рівень рентабельності виробничої діяльності, розрахований в цілому по підприємству, залежить  від трьох основних факторів першого  порядку: зміни структури реалізованої продукції, її собівартості та середніх цін реалізації.

Факторна модель цього показника має вигляд:

 

R = П(при VРП _общ.., УД _і, Ц _і, С_і) / И(при VРП _общ.., УД _і* С_і).    (3.1)

Розрахунок впливу факторів першого порядку на зміни рівня  рентабельності в цілому по підприємству виконаємо методом базисних підстановок, використовуючи данні табл. 2.3, 2.4, 2.5:

 

R_б = П _б (при VРП _{общ б..}, УД _б, Ц _б, С_б) / З _б (при VРП _{общ. б.}, УД _б* С_б);

 

R_умов1 = П _{умов 1} (при VРП _{общ ф..}, УД _б, Ц _б, С_б) / З _умов  (при VРП _{общ. ф.}, УД _б* С_б);

 

R_умов2= П _{умов 2} (при VРП _{общ ф..}, УД _ф, Ц _б, С_б) / З _{умов 1}  (при VРП _{общ. ф.}, УД _ф* С_б);

 

R_умов3= П _{умов 3} (при VРП _{общ ф..}, УД _ф, Ц _ф, С_б) / З _{умов 2}  (при VРП _{общ. ф.}, УД _ф* С_б);

 

R _ф = П _ф (при VРП _{общ ф..}, УД _ф, Ц _ф, С_ф) / З _ф  (при VРП _{общ. ф.}, УД _ф* С_ф);

 

Δ R _заг = R _ф - R_б

В тому числі:

Δ R _vрп= R _{умов 1} - R_б

 

Δ R _уд= R _умов1 – R_умов2

 

Δ R _ц = R _умов3 – R_умов2

 

Δ R = R _ф – R_умов3

Факторний аналіз рентабельності виробничої  діяльності в цілому по підприємству  покажемо в табл. 3.1 і 3.2.

    Таблиця 3.1

Факторний аналіз рентабельності виробничої   діяльності в цілому по підприємству 2000-2001р

показники	Обсяг реалізації	Структура реалізованої продукції	ціна	собіва-  ртість	Рентабель-  ність, %
База	база	база	база	база	75,83
Умов. 1	факт	база	база	база	131,88
Умов. 2	факт	факт	база	база	75,82
Умов. 3	факт	факт	факт	база	186,10
факт	факт	факт	факт	факт	99,56

  Аналогічну таблицю побудуємо для показників за період 2000-2002р у таблиці 3.2

Таблиця 3.2

Факторний   аналіз рентабельності виробничої   діяльності в цілому по підприємству 2000-2002р

	Обсяг реалізації	Структура реалізованої продукції	ціна	собівар-  тість	Рентабель-  ність, %
База	база	база	база	база	75,83
Умов. 1	факт	база	база	база	131,88
Умов. 2	факт	факт	база	база	83,33
Умов. 3	факт	факт	факт	база	436,63
факт	факт	факт	факт	факт	31,57

 

Розрахунок впливу факторів зведемо до табл.. 3.3

Таблиця 3.3

Розрахунок впливу кожного  фактора на рентабельність виробничої діяльності

 

Зміна рентабельності за рахунок:	розрахунок	2001р	2002р
Обсягу реалізації продукції	Rумов 1 – Rб	56.05	56.05
Структури реалізованої продукції	Rумов 2 - Rумов 1	-56.06	-48.55
Середніх цін реалізації	Rумов 3 - Rумов 2	110.28	353.3
Собівартості	Rф - Rумов 3	-86.54	-405.06
всього		23.73	-44.26

 

Отримані результати свідчать про  те, що у 2001р рівень рентабельності зріс завдяки підвищенню середнього рівня цін  на збільшення обсягу реалізації, зростання собівартості знизило рівня рентабельності  на 86.54 %, а також рентабельності знизилась через зниження питомої ваги більш рентабельної продукції. У той же час у 2002 році ми бачимо зниження рентабельності на 44.26% це сталося через різке підвищення собівартості продукції, навіть значне підвищення середньо реалізаційних цін не перекрило такі зрушення в собівартості продукції.

Тепер проведемо факторний аналіз рентабельності за кожним видом продукції, застосуємо ту ж класифікацію що і в другому розділі. Рівень рентабельності окремих видів продукції залежить від зміни середньо реалізаційних цін і собівартості одиниці продукції:

R_і = П_і / З_і = VРП _і(Ц_і – С_і) / VРП _і* С_і = Ц_і – С_і / С_і            (3.2)

 

Розрахунок впливу цих  факторів на зміну рівня рентабельності проведемо методом базисних підстановок, використовуючи дані табл. 2.7:

 

 

R_б = Ц _б – С _б / С _б;

 

R_умов = Ц _ф – С _б / С _б;

 

R_ф = Ц _ф – С _ф / С _ф;

 

Дані наведемо в табл. 3.4. А в таблиці 3.5 проведемо факторний аналіз рентабельності окремих видів продукції. як видно з таблиці позитивні зрушення спостерігаються у 2001 за продукцією   виду А, Б, Д, в цьому році рентабельність знизилась за продукцією видів Б (кріплені вина)  та Г (коньяки ординарні),   на 23,51% і відповідно на 79,85%, це сталося у першому випадку через зниження цін, а у другому через збільшення витрат .

У 2002році знизилась рентабельність за всіма видами продукції але  найбільші зрушення відбулися за видами Г, Д вони відповідно знизились на 46,07% та на 117%, це викликано збільшенням собівартості відповідно на 192% і 229%.

 

 

Таблиця 3.4

Дані для факторного аналізу  рентабельності окремих видів продукції

 

Види продукції за групами	Середня ціна реалізації,        грн..			Собівартість 1 дал.,  грн..
	2000	2001	2002	2000	2001	2002
А	28,8	40,48	50,64	26,09	28,57	59,08
Б	34,69	27,09	13,83	27,91	26,88	14,82
В	56,28	65,03		21,78	21,99
Г	142,52	156,98	252,93	75,81	145,16	178,22
Д	319,88	382,07	505,24	165,31	179,24	659,37

 

 

Таблиця 3.5

 

Факторний аналіз рентабельності

 

Види продукції за групами		Рентабельність				Відхилення від бази, %
	Базова 2000	Умовна 2001	Факт 2001	Умовна 2002	Факт 2002	загальне		За рахунок
								ціни		Собівртості
						2001	2002	2001	2002	2001	2002
А	9,41	35,54	29,42	48,48	-16,7	20,01	-26,11	26,13	39,07	-6,12	-65,2
Б	19,54	-3,02	0,77	-101,8	-7,16	-18,84	-26,7	-22,56	-121	3,79	94,64
В	61,3	65,51	66,18			4,88		4,21		0,67
Г	46,8	46,71	7,53	70,03	29,54	-39,27	-17,26	-0,09	23,23	-39,18	-40,5
Д	48,32	48,05	53,09	67,28	-30,5	4,77	-78,82	-0,27	18,96	5,04	-97,7

 

 

3.2 Факторний  аналіз рентабельності продажу 

 

Як вже зазначалось  рентабельність продажу, це відношення прибутку від реалізації продукції, робіт та послуг або чистого прибутку до суми отриманого виторгу . Цей показник характеризує ефективність підприємницької діяльності: скільки прибутку має підприємство з гривні продажу. Розрахуємо цей показник в цілому по підприємству і за окремими видами продукції.

Детермінірована факторна модель цього показника, розрахованого  в цілому по підприємству має наступний  вигляд

 

 

R _рп = П _рп =f [ VРП _заг., УД _і, Ц _і, С_і] / В=[ VРП _заг.., УД _і, Ц_і] (3.3)

 

Розрахуємо вплив факторів методом базисних підстановок:

 

R _б = П _{рб б} =f [ VРП _заг.б., УД _б, Ц _б, С_б] / В_б=[ VРП _заг.б., УД _б, Ц_б];

 

R _умов1 = П _умов2 =f [ VРП _заг.ф., УД _ф, Ц _б, С_б] / В_умов=[ VРП _заг.ф., УД _ф, Ц_б];

 

R _умов2 = П _умов3 =f [ VРП _заг.ф., УД _ф, Ц _ф, С_б] / В_ф=[ VРП _заг.ф., УД _ф, Ц_ф];

 

R _ф = П _ф =f [ VРП _заг.ф., УД _ф, Ц _ф, С_ф] / В_ф=[ VРП _заг.ф., УД _ф, Ц_ф];

 

Розрахунок впливу факторів здійснюється наступним чином:

Δ R _заг = R _ф - R _б ;

У тому числі:

Δ R _уд = R _умов1 - R _б ;

 

 

 Δ R_ц =  R _умов2 -  R _умов1;

 

Δ R_с = R _ф  - R _умов2;        

 

Для зручності виконаємо  розрахунки у табл..3.6, 3.7, 3.8.

 

Таблиця 3.6

Факторний аналіз рентабельності продажу в цілому  
по підприємству за 2000-2001р

показники	Обсяг реалізації	Структура реалізованої продукції	ціна	собівар-тість	Рентабель-  ність продажу, %
База	база	база	база	база	43,13
Умов. 1	факт	база	база	база	43,42
Умов. 2	факт	факт	база	база	65,05
факт	факт	факт	факт	Факт	49,88

 

Аналогічні розрахунки зробимо для періоду 2000 –2002 р  Розрахунок проведемо  в табл. 3.7 факторний аналіз продажу в цілому по підприємству за період 2000-2002.