Экономическое обоснование капитальных вложений

Содержание

Введение                                                                                                            4-5

1. ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА АНАЛИЗА  ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ.                                                                                             6-19

1.1. Характеристика финансовых ресурсов  предприятия, основные        виды.                                                                                                                   6-9

1.2. Методика анализа использования финансовых ресурсов.                 10-15

1.3. Роль финансовых ресурсов  в развитии предприятия.                         15-19

2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО  СОСТОЯНИЯ  ОАО «МЕТАЛЛИСТ»                                                                                            20-36

2.1. Общая характеристика предприятия.                                                   20-24

2.2. Анализ Основных показателей  производственно-хозяйственной деятельности  за 2010-2013 гг. (по бухгалтерскому балансу)                    24-32

2.3. Структурный анализ активов.                                                               33-36

3. ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПРОЕКТ                                                            37-46

  3.1 Экономическое обоснование капитальных вложений                         37-41

  3.2. Анализ чувствительности проекта                                                        41-46

Заключение                                                                                                    47-49

Список литературы                                                                                        50-51

Приложение 1                                                                                                 52-53

Приложение 2                                                                                                 54-55

Приложение 3                                                                                                 56-57

Приложение 4                                                                                                      58

Приложение 5                                                                                                 59-61

Приложение 6                                                                                                     62

Приложение 7                                                                                                      63

Приложение 8                                                                                                64-65

 

Введение.

В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.

Общеизвестно, что в современных условиях в финансовой жизни предприятий происходят наиболее болезненные процессы. Столкновение старых подходов к организации финансовой работы с новыми требованиями жизни, с новыми функциями финансов предприятия - одна из главных причин "пробуксовки" реформ в реальном секторе экономики.

Рано или поздно руководители предприятия сталкиваются с проблемами управления финансовыми ресурсами: выясняется, что показатели и процедуры, использовавшиеся ранее для планирования деятельности предприятия, например объем произведенной продукции, не позволяют ему успешно конкурировать из-за высокой себестоимости продукции и появление конкурентов не только начинает препятствовать получению привычных прибылей, но сводит иногда прибыль до нуля.

Понимание того, что на предприятии необходимо менять систему управления, снижать издержки, более эффективно управлять финансовыми ресурсами приходит быстро. Вопрос в том, как это сделать? Как подсчитать истинную себестоимость вида продукции, как спланировать закупки при имеющихся запасах, в совершенствование каких процессов в первую очередь необходимо инвестировать средства и т.д. Рассмотрению этих вопросов посвящена эта работа.

Главная цель данной работы - проанализировать организацию и эффективность управления финансовыми ресурсами исследуемого предприятия, выявить основные проблемы в управлении финансами и дать рекомендации по управлению финансовыми ресурсами.

Стратегическими задачами разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

Целью данной работы является анализ управления финансовыми ресурсами предприятия, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения.

Задачи курсовой работы:

- изучить понятие финансовых ресурсов, их состав и назначение;

- изучить особенности использования  финансовых ресурсов в России  на металлургических предприятиях, а также на предприятиях металлургии  на региональном уровне;

- провести анализ производственно-хозяйственной деятельности за 2008–2019 гг.;

- изучить особенности использования  финансовых ресурсов.

Объектом исследования является ОАО «Металлист».

Предметом исследования является финансовые ресурсы предприятия и практика управления ими на предприятиях России.

Информационной базой финансового анализа являлась бухгалтерская отчетность предприятия за 2011,2012,2013 годы, а именно: бухгалтерский баланс (форма №1 по ОКУД), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5 по ОКУД), отчет о движении денежных средств (форма №4 по ОКУД), отчет о прибылях и убытках (форма №2 по ОКУД) и др. При освящении теоретических вопросов управления финансовыми ресурсами были использованы различные учебные пособия, статьи периодических изданий, законодательные акты.

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

1.1. Характеристика и основные виды финансовых ресурсов предприятия.

Для осуществления производственной, научно-исследовательской и коммерческой деятельности предприятия используют отдельные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.

Финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемых предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов и накоплений, так и за счет различного вида поступлений.

При анализе решений, принимаемых относительно структуры капитала, очень важно различать внутренние и внешние источники финансирования. Внутреннее финансирование развития фирмы обеспечивается за счет ее доходов. Оно включает такие источники, как нераспределенная прибыль, начисленная, но не выплаченная заработная плата или кредиторская задолженность. Если фирма инвестирует полученную прибыль в строительство нового здания или покупку оборудования, то это пример внутреннего финансирования. К внешнему финансированию менеджеры корпорации обращаются тогда, когда они привлекают средства кредиторов или акционеров. Если корпорация финансирует приобретение нового оборудования или строительство предприятия за счет средств от выпуска облигации или акций, то это пример внешнего финансирования.

Специфика внутреннего и внешнего финансирования деятельности компании сказывается и на особенностях принимаемых финансовых решений.

К финансовым ресурсам, формируемым из внутренних источников:

1. Из постоянного капитала формируются следующие виды финансовых ресурсов:

• амортизационные отчисления;
• излишки оборотных средств;
• износ оборудования;
• затраты на ремонт;

   2. Из заработной платы формируются такие виды финансовых ресурсов, как:

•    налоги в бюджет;
•    задолженность по заработной плате;
•   оплата труда персонала организации;
•   отчисления в различные бюджетные фонды;
• страховые платежи;
• средства, направляемые в банки в качестве вкладов.

В финансовые ресурсы не попадают средства, которые хранятся дома у населения и, тем самым, не вовлечены в сферу предпринимательской деятельности.

  3. Из прибавочной стоимости формируются следующие виды финансовых ресурсов:

   3.1. налоги;

   3.2. взносы в ВБФ;

   3.3. страховые взносы;

   3.4. средства, поступающие на финансовый рынок;

К финансовым ресурсам, формируемым из внешних источников относятся:

  1. инвестиции;

  2. денежные переводы;

  3. кредиты;

  4. доходы от туризма;

  5. средства страхования;

  6. гуманитарная помощь;

  7. доходы от внешней торговли;

Кратко охарактеризуем некоторые виды финансовых ресурсов и источники их формирования.

Прибыль - это денежное выражение финансовых ресурсов, создаваемых предприятиями любой формы собственности, и она принадлежит им после распределения доходов от хозяйственной деятельности. Прибыль отражает положительный финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия, характеризующий эффективность производства. Прибыль также является источником формирования бюджетных ресурсов государства.

Амортизационные отчисления - это вид целевых финансовых ресурсов, отражающих перенос на готовую продукцию части стоимости используемых основных средств. Они являются финансовыми ресурсами предприятия для их воспроизведения

Оборотные средства - часть финансовых ресурсов, которые постоянно находятся в хозяйственном обороте. К ним относятся: краткосрочные высоколиквидные финансовые инвестиции, а также другие активы предприятия (сырье, материалы, готовая продукция и т.п.), которые предназначены для реализации или потребления в течение операционного цикла или в течение двенадцати месяцев  определенной даты по балансу.

Бюджетные ассигнования всегда имеют строго определенный порядок использования и могут предоставляться предприятию в форме:

- бюджетных инвестиций.

Выделение средств в форме капитальных вложений на развитие производства в приоритетных направлениях, которые влияют на эффективность экономики страны в целом;

-  бюджетных кредитов.

Предоставляются предприятиям государственного сектора экономики на временные потребности в случае финансовых затруднений. Они осуществляются, как правило, на возвратной основе под утвержденные проекты использования и могут быть беспроцентными или с невысокой процентной ставкой;

- государственных дотаций - выделение средств на возмещение убытков предприятий, когда убыточность является следствием рыночной конъюнктуры или политики государства;

- государственных субсидий –

Выделение средств из бюджета субъектам предпринимательской деятельности на решение конкретных задач в рамках специальных государственных программ развития

Поступления из централизованных корпоративных фондов характеризуют внутрикорпоративный перераспределение финансовых ресурсов по принципу сальдо взаимоотношений

Кредиты - финансовые ресурсы, временно предоставленные в пользование и распоряжение предприятия для покрытия временных и сезонных потребностей производства

Кредит существует в двух формах:

- коммерческий (товарный) кредит - это приобретение товаров или услуг с отсрочкой платежа;

- банковский кредит - ссуда от банка или других учреждений в денежной форме под определенный процент

Состав финансовых ресурсов, их объемы зависят от вида и размера предприятия, вида его деятельности, объемов производства Чем больше объем производства и выше эффективность работы предприятия, тем боль ьшим является объем собственных финансовых ресурсов, и наобороти.

Наличие достаточного объема финансовых ресурсов и их эффективное использование определяют удовлетворительное финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность и рентабельность Учитывая это, важнейшей задачей предприятий является поиск резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и лучшего их использования для повышения эффективности работы предприятия.