Лекции по "Финансам"

Возможно, различия в принципах связаны с разными взглядами на организацию финансов – у нас государством, за рубежом – самой организацией.

Основными направлениями  организации финансовой работы на предприятии являются: финансовое планирование; оперативная работа; контрольно-аналитическая работа.

Финансовое планирование осуществляется на основе анализа информации о финансах предприятия, получаемой из бухгалтерской, статистической и  управленческой отчетности. В ходе финансового планирования решаются следующие задачи:

- выявление резервов увеличения финансовых ресурсов и направлений наиболее эффективного их использования;

- формирование прогноза движения денежных средств, прогноза активов и пассивов;

- разработка текущих  финансовых и кредитных планов, планов капитальных вложений, кассовых планов со всеми необходимыми к ним расчетами;

- определение потребности  в собственных оборотных средствах,

- оптимизация выручки от продаж и бухгалтерской прибыли.

Оперативная финансовая работа заключается в:

- обеспечении в установленные  сроки оплаты счетов поставщиков за товары, работы и услуги, выдачи заработной платы работникам, платежей в бюджет, возврата займов и кредитов, выплат процентов по ним, выполнения других финансовых обязательств;

- оформлении кредитных заявок и договоров;

- составлении расчетно-платежных документов;

- ведении оперативного  учета выручки от продажи продукции, расходов и других показателей финансового плана;

- составление справочных  материалов о финансовом состоянии предприятия, выполнении показателей финансового плана.

Контрольно-аналитическая  работа во многом определяет результат финансовой деятельности. Поэтому на предприятии требуется постоянный контроль за выполнением показателей финансового, кассового и кредитного планов, за использованием собственного и заемного капитала, за целевым использованием банковского кредита, соблюдением расчетно-платежной дисциплины.

Для организации финансовой работы хозяйствующий субъект создает  специальную финансовую службу. Деятельность финансовой службы подчинена главной  цели - обеспечению финансовой стабильности предприятия, созданию устойчивых предпосылок для экономического роста и получения прибыли. Финансовая служба является частью единого механизма управления хозяйственной деятельностью и поэтому она тесно связана с другими службами предприятия, особенно с бухгалтерией.

Конкретная структура  финансовой службы зависит от организационно-правовой формы предприятия, его размеров, вида деятельности, а также задач, поставленных руководством предприятия. На малых предприятиях не существует глубокого разделения управленческих функций и управление финансами осуществляет сам руководитель с помощью бухгалтера. На средних предприятиях финансовая работа осуществляется финансовым отделом, являющимся самостоятельным структурным подразделением, подчиненным руководителю предприятия. Финансовый отдел может быть совмещен с другим отделом или бухгалтерией (финансово-торговый, финансово-сбытовой, бухгалтерско-финансовый). На крупных предприятиях для управления финансами создается самостоятельное подразделение в виде финансовой дирекции, состоящей из функциональных отделов (подразделений) и финансовых менеджеров. Эта служба подчинена вице-президенту (заместителю руководителя) предприятия по финансам.

Главной фигурой в  управлении финансами на предприятиях являются финансовые менеджеры - высококвалифицированные специалисты, обладающие знаниями в области финансов и бухгалтерского учета, кредита и денежного обращения, ценообразования и налогообложения. Но одних знаний недостаточно. Финансовый менеджер должен быть человеком творческим, способным анализировать и прогнозировать, верно оценивать риски, чутко воспринимать все новое в экономической жизни и финансовой практике.

В перечень должностных  обязанностей финансового менеджера коммерческой организации входят:

- организация финансовой  работы (топ-менеджмент);

- разработка финансовых  планов и контроль за их  выполнением;

- осуществление оперативной  финансовой работы;

- проведение кредитной, валютной и инвестиционной политики;

- формирование финансовой отчетности;

- анализ финансового  состояния и эффективности использования финансовых ресурсов.

 

1.3. Особенности финансов  организаций различных отраслей  экономики и организационных  форм

Конкретные особенности  финансов хозяйствующих субъектов  предопределены сферой деятельности (материальная или нематериальная) и отраслевой принадлежностью, направлением деятельности (экспорт или внутренний рынок), организационно-правовой  формой. Можно выделить следующие факторы, оказывающие влияние на  финансы конкретных организаций:

1. Технология и характер деятельности
2. Длительность производственного цикла
3. Внешнеэкономические
4. Природные и климатические
5. Юридические: организационная форма, размер организации, система налогообложения.

В сфере материального  производства значительные различия финансов можно выделить даже по отраслям.

Во-первых, следует отметить особенности тяжелого машиностроения. Ему присуща значительная фондо- и материалоемкость продукции, мелкосерийное  и индивидуальное производство с  длительным циклом и, как следствие – значительное незавершенное производство и расходы будущих периодов, неравномерное поступление выручки от продаж.

Нефтегазодобывающая отрасль явным образом ориентирована на экспорт. Потому здесь постоянно присутствует валютный счет и валютная выручка. Прибыль очень зависит от колебаний конъюнктуры рынка и ставок косвенных налогов, регулярно изменяемых правительством.  Они также обязаны продавать часть валютной выручки государству. При этом у организаций, как правило, нет проблем с привлечением инвестиций. Они интересны любым инвесторам, их кредитуют даже западные банки и на длительный срок.

Для электроэнергетики при высокой доле основных средств в имуществе и коротком цикле производства характерны значительная дебиторская задолженность и ограничения в самофинансировании в связи с государственным регулированием тарифов.

Легкой и пищевой  промышленности свойственен сравнительно короткий цикл производства, но довольно значительные сезонные закупки сырья. В связи с этим происходят резкие колебания размера запасов, необходимы кредиты для больших закупок сырья.

Электроэнергетика, легкая и пищевая промышленность реализуют  продукцию большому количеству мелких потребителей, многие из которых могут быть неплатежеспособными. Поэтому здесь создаются резервы по сомнительным долгам.

Строительство осуществляется на основе договора между заказчиком и подрядчиком. При этом сам заказчик может не быть ни инвестором, ни пользователем. Заключается цепь договоров, по каждому из которых одна из сторон платит, а другая выполняет часть общего цикла работ и получает прибыль. Длительный цикл строительства требует значительных вложений в незавершенное производство, оплата часто осуществляется в форме поэтапного авансирования работ заказчиком. Размер аванса чаще не соответствует стоимости этапа, в связи с чем в строительстве специфично формируется выручка и прибыль для целей уплаты НДС и налога на прибыль. В балансе строительных организаций отсутствует готовая продукция, но велика доля кредиторской задолженности.

Специфика сельского хозяйства состоит в том, что главными средствами производства здесь являются земля и живые организмы (неамортизируемое имущество), цикл производства длителен, высока степень риска и зависимость от природно-климатических условий. Выручка формируется на конец года. Часть продукции не является товарной, а используется самой организацией как корм. Запасы велики и имеют сезонный характер (структура отличается по сезонам). Создаются резервы для сезонных затрат, страховые фонды на неожиданные потери. Оплата часто производится вперед под будущие поставки и по ценам, которые могут оказаться ниже себестоимости. Государство поддерживает сельское хозяйство с помощью субсидий и льготных сезонных кредитов. Широко используются рентные отношения.

Особенности торговли – быстрый оборот средств, значительная часть имущества арендуется (в затратах велика доля аренды), большая часть имущества – товарные запасы. Доход и прибыль образуются за счет торговых надбавок, которые формируют валовой доход торговли. В розничной торговле велики ассортимент товаров и различия в размере надбавки по группам, а выручка поступает в наличной форме. Значительная часть дебиторской задолженности в торговле – это авансы, уплаченные поставщикам. Для крупных закупок в торговле используются краткосрочные  кредиты банков, в том числе в форме векселей.

В строительстве, сельском хозяйстве и торговле сегодня  велика доля субъектов малого предпринимательства. В промышленности большая часть  организаций создана на базе унитарных предприятий или обществ, чаще акционерных. В пищевой промышленности, строительстве, сельском хозяйстве и торговле велика доля обществ с ограниченной ответственностью и индивидуальных предпринимателей. В сельском хозяйстве нашли применение производственные кооперативы (они допустимы везде) и фермерские хозяйства.

В отраслях, где размер предприятий невелик, нашла распространение упрощенная система налогообложения, а  в розничной торговле и сфере услуг – система на основе единого налога на вмененный доход. Особый режим налогообложения применяется для сельскохозяйственных предприятий. Только в отдельных отраслях и подотраслях производится уплата в бюджет акцизов, налога на добычу полезных ископаемых и др.

ГК РФ установлены организационно-правовые формы деятельности. Ее могут вести:

• отдельные физические лица (граждане) без образования юридического лица (с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя);
• юридические лица.

Юридическим лицом признается организация, которая имеет в  собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество и отвечает по своим обязательствам этим имуществом. Оно вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести ответственность, быть истцом и ответчиком в суде. Юридические лица должны иметь самостоятельный баланс или смету. Юридическими лицами могут быть коммерческие и некоммерческие организации. Основной целью коммерческой организации является получение прибыли. Некоммерческие организации создаются с конкретной целью, и для ее достижения они могут осуществлять предпринимательскую деятельность, то есть получение прибыли для некоммерческих организаций - не самоцель, а средство достижения уставных целей.

Организационно-правовые формы организаций определяют их финансовые особенности (особенности формирования уставного капитала, ответственности владельцев и участников по обязательствам, порядка распределения чистой прибыли и др.).

Все коммерческие организации  в производственной сфере, создаваемые в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных предприятий, обобщенно принято именовать термином «предприятие», хотя, согласно ст. 132 Гражданского Кодекса Российской Федерации, предприятие трактуется, как имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. А предпринимательской считается самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке (ст. 2 ГК РФ).

С учетом сказанного в  дальнейшем термины «организация» и «предприятие» используются как синонимы, кроме тех случаев, когда термин «предприятие» употребляется в значении, которое определено ст. 132 ГК РФ.

Особенности финансов в  различных организационно-правовых формах представлены в таблице 1.

 

1.4. Финансовые ресурсы  организации, их источники

Финансовые ресурсы организации – важнейший элемент ее финансов. Их принято представлять двояко: как фонды денежных средств организации – с одной стороны, и как источники финансирования хозяйственной деятельности – с другой.

Финансовые ресурсы  организации – это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, используемых для выполнения финансовых обязательств организации, финансирования текущих и капитальных затрат, формирования активов в целях осуществления всех видов ее деятельности.

Формирование активов организации осуществляется за счет инвестирования в них капитала. Капитал организации - это финансовые ресурсы, направленные на формирование его активов (в оборотных активах - оборотный капитал, во внеоборотных активах - основной капитал). В бухгалтерском балансе организации капитал отражается как его пассив. При этом в составе пассива выделяют собственный капитал и заемный капитал.

Собственный капитал  представляет собой финансовые ресурсы организации, принадлежащие ей на правах собственности и используемые для формирования определенной части активов. Часть активов, сформированная за счет инвестированного в них собственного капитала, называется чистыми активами организации.

Заемный капитал представляет собой финансовые ресурсы, привлекаемые организацией для формирования части активов с обязательством вернуть их заимодателю в обусловленные сроки. Заемный капитал приобретает форму финансовых обязательств предприятия. По таким обязательствам внешнего характера обычно выплачиваются проценты за пользование чужими денежными и иными средствами, которые зависят от ставки ссудного процента, продолжительности использования этих средств и ряда других условий.

Все финансовые ресурсы (источники финансирования) принято  также подразделять на внешние и внутренние, причем внешние источники включают как заемные источники, так и собственные.

Внутренние финансовые ресурсы организации включают:

• средства учредителей, формирующие уставный капитал организации в период ее учреждения;
• прибыль, остающуюся в распоряжении организации и полученную за счет ее текущей (от продажи товаров, продукции, работ, услуг), инвестиционной (от продажи и предоставления в лизинг имущества, продажи акций) или финансовой деятельности (от  продажи облигаций, векселей и предоставления займов другим организациям);
• амортизационные отчисления;
• прочие (например, доходы будущих периодов, авансы полученные, нормальная задолженность по оплате труда).