Лекции по «Финансы предприятий»

Лекции по дисциплине «Финансы предприятий», 4 курс.

Тема 1: «Теоретический основы организации финансов предприятий»

Вопросы:

1)     Сущность финансов предприятия

2)     Взаимоотношения предприятия

3)     Финансовый механизм

4)     Функции финансов предприятия

5)     Принципы организации финансов предприятия

6)     Финансовая служба (самостоятельно)

№1 Сущность финансов предприятия

              Предметом изучения дисциплины финансы предприятий являются закономерности организации денежных отношений, возникающих в процессе производства и реализации продукции.

              Объект – принципы, методы организации, тенденции развития отношений.

              Финансы предприятий – отношения по поводу формирования, распределения, перераспределения и использования фондов денежных средств предприятий различных организационно-правовых форм и отраслей экономики.

              Предприятие – совокупность средств производства и рабочей силы, объединенных общим процессом труда. (должна быть единая имущественная база, экономическая комбинация средств производства для обеспечения выполения функц. п/п, наличие квалифицированной рабочей силы, рынка капитала)

              Предприятия необходимо классифицировать. Сущ. 3 признака классификации п/п: по ОПФ, по размерам, по направленности деятельности. По направленности деятельности п/п подразделяют на:

1)     Производящие товары шир. потр.

2)     Производ. товары инвестиционного класса (станки, машины, мет. прокат)

3)     п/п инфраструктуры:

      транспортные и экспедиционные

      оказывающие производственные услуги

      оказывающие быт. услуги

Деятельность любого предприятия должна быть предпринимательской.

Под предпринимательской деятельностью понимается производственная, хозяйственная или любая иная деятельность, связанная с производством и реализацией товара, необходимого потребителю. (т.о. деятельность д.б. полезна, удовлетворять спрос и формировать предложение и отличаться от действий коммерческого характера.)

              Деятельность:

      регулярна

      свобода принимать решения

      ответственность за принятые решения

      не искл риск, убытки

      свобода ценообразования

      свобода ВЭД

      конкуренция

схема «Место финансов предприятий в общей системе экономических отношений»

1-     гос. фин. (бюджет отн, внеб отн, кредит), налоги, ч/з штрафы, пени, нал. и инвест. кредит)

2-     рынок товаров и услуг – товары, услуги, технологии, комм. кредит, выручка от реализации, сырье, материалы, инвестиции.

3-     фондовый (финансовый) рынок (товар – деньги в разл формах): ц бумаги, кредиты, золотовал ценн, дает деньги которые трансформируются в капитал

4-     частные финансы (домох): оплата труда, премии, надбавки, компенсации, граждане м б собственниками предприятия и получать доход в форме дивидендов, прироста капитала, могут инвестировать накопленные денежные средства

Сходство между финансами предприятий и государственными финансами

1.      установление бюджета (фонд ден средств, планирование д и р, законод база)

2.      ограничение расходов

3.      традиционность источников

4.      возможность чрезвычайных поступлений

Различия между гос фин и фин п/п

1.      Г-во имеет право принуд изъятия ден средств (налоги)

2.      Г-во формирует ден сист и оказывает влияние на нее

3.      Г-во ориент на общественный интерес ф п/п на частный

4.      Г фин имеют возможность неогран расходов (нац богатство)

№2 Взаимоотношения предприятия

Взаимоотношения предприятия складываются под воздействием целей п/п и регулируются гос-вом. Взаимоотношения делятся на внутренние (денежные) и внешние (фондовые, т.к. не имеют конкретного ден. измер)

Внешние (фондовые) взаимоотношения:

1. с другими п/п. Напр. рынки сбыта (потребители, информаторы. п/п др. стран), приобретения (поставщики. п/п инфраструктуры, информаторы, п/п др стран).

        Условия взаимоотношений п/п: ком. интерес, продолжительность,                      честность (учитывая з-н о ком. тайне)

2. внутри п/п взаимоотношения м быть 2-х уровней:

              -со своими работниками. Д. быть определены элементы: объем принятых обязательств, объем материальной ответственности, стимулы.

              -с подразделениями (для сложных организационных форм) с филиалами, цехами и т.д. не имеющими статуса юр. лица. Элементы: встречные фин потоки, нефин потоки (передельческие процессы)

3. взаимоотношения с вышестоящими организациями (м. отсутствовать). Это отношения между самостоятельными юридическими лицами объектом которых является централизованный фонд денежных средств.

4. взаимоотношения с финансово-кредитной системой:

              -независимо от воли п/п с бюджетом (налоги). От п/п требуется: своевременность, полнота уплаты, информированность об изменениях в налоговых взаимоотношениях

              -с кредитными учреждениями: расчетно-кассовое обслуживание, кредитование, лизинги т.д. Эти отношения взаимовыгодные, длительные, доверительные

5. взаимоотношения со страховыми организациями: обязательные, добровольные (как правило мед.).

              Направления обязат страхования:

                            - имущественное (риски поставки товаров, стр-монт работ, с/х)

                            -личное: работники ядерн промышл, особо опасн про-во, исслед ВИЧ, гор точки от несч. случаев.)

                            -ответственности: автогр. ответств, професс отв (страх, аудитры, нотариусы и т.д.).

6. с фонд. рынками. Могут быть добр. и обязат (у п/п акционерных форм собственности).

7. с финансовыми (торг) посредниками, виды посредников: агент, торговец, комиссионер, брокер, дилер, джоббер. Все контракты основаны на договоре комиссии, приведенном в Г.К.

Внутренние (денежные отношения предприятия)

1.      по формируемым единожды фондам: УК (мин р-р требований утв зак-но)

2.      фонды, формируемые регулярно (регулярность устанавливается предприятием самостоятельно, но не менее 1р в год). Добавочный капитал – за счет переоценки имущества, эмиссии ценных бумаг, безвозм. поступления и т.д. Резервный капитал -  за счет отчислений из УК либо из прибыли для покрытия убытков, и Фонд накопления с целью накопления средств на развитие производства за счет прибыли

3.      фонды формируемые единожды в период. Могут формироваться в течение периода 1 раз и пока не будут полностью использованы предприятие не возобновляет. Цели: привлечение средств на производство и развитие.

4.      фонды, формируемые оперативно – ф. оплаты труда, гашения кредитов и займов, уплаты налогов и сборов, дивидендных выплат, платежей поставщикам и т.д.

№3 Финансовый механизм

Фин. мех п/п: это система рычагов и методов эффективного воздействия на текущую (производственную деятельность п/п) и его инвестиционную (инновационную) деятельность.

Он строится на основе экономических законов, гос. норм и локальных нормативных актах. Взаимодействие рычагов и методов в механизме достигается за счет использования эк. Категорий (прибыль, налоги, осн фонды, оборотные средства и т.д.) и нормативов (рентабельность, оборачиваемость, износ).

Традиционно финансовый механизм состоит из 5 блоков: отношения, фонды, методы, рычаги и организационная структура.

1. Методы состоят из методик воздействия на фин. рес.:

              -планирование и прогнозирование

              -самофинансирование – достаточность собственных ресурсов для финансирования производственного процесса. Возможно использование коммерческого кредита.

              -бюджетное финансирование – необязат элемент, т.к. его получают не все п/п, искл – гос заказ

              -залог: движение мат средств. А потом движение денежных средств

              -страхование: инверсия производственного цикла (сначала плата, потом возм возмещение)

              -лизинг

              -налогообложение – совокупность методов воздействия на предприятие, т.е. можно повышать или понижать интерес предпринимателей к определенным сферам деятельности. Необходимо учитывать эффект Оливера-Танци: при чрезмерном налоговом бремени п/п перестает платить налоги. А потом оставляет деятельность.

              -материальное стимулирование: существует 3 уровня

                            1) стимулирование работников

                            2) стимулирование менеджмента

                            3) стимулирование самого п/п

              -клиринг: необходим в деятельности только большого п/п

              -факторинг

2) Рычаги:

              -прибыль: успешное п/п, имеющее возможность собл эк закон д>р

              -процент: имеет смысл при инвестировании средств, займе, ком кредите

              -амортизация: ден выражение износа осн фондов – источник дохода для п/п

              -дивиденды: рычаг, если у п/п сформирована дивидендная политика. Существует 12 видов див. Политики

              -вклад (депозитах): вклад- если речь идет о работниках п/п, зависит от их воли. депозит если речь идет о п/п осуществляется независимо от воли работников.

              -целевые фонды денежных средств. Их может быть много. Например ФАРО – отличившийся работник может стать собственником п/п за счет средств этого фонда. Все осуществляется на основании положения ФАРО

              -формы расчетов (постоянно увеличиваются)

              - финансовые санкции: пени, штрафы, неустойки

              -организационная структура: 2 блока                           

                            Блок внешнего регулирования: -правовое регламентирование: конституция, кодексы, ФЗ, указы президента. Постановления правительства и т.д., лицензия п/п

                            -нормативное обеспечение: устав (учредит договор) нормы, нормативы, мет. указания, положения, инструкции и т.д.

Фин. мех формируется единожды в период создания предприятия и его изменение д. свидетельствовать об изменении огр-прав формы п/п, изменении правового регламентирования или изменении законов.

№ 4 Функции финансов предприятия

Т.к. финансы предприятий являются экономической категорией, то они выполняют определенные функции. Ф-ции выделяют от 2 до 6

1. Обеспечение кругооборота средств:

Д-Т-Д1 у фин п/п Д-Т-(ПР-ВО)-Т1-Д1-авансирование капитала, потребление капитала

Невозможность выполнения этой функции связана с:  законами рынка ( з-н стоимости, конкурентн), качество законодательной базы, поведение хоз. субъекта, инфляцией)

2.Распределительная:

С момента формирования  (перевод средств от участников в фонд п/п УК) разделяется на основной фонды, оборотные фонды, далее на оборотные средства и ден средства.

Схема формирования добавочной стоимости

3.Контрольная функция основана на том, что на п/п ведется стоимостной учет затрат и фондов. Эта функция обеспечивает возможность дальнейшего развития п/п, конкурентноспособности и фин устойчивости. Ее выполняют:

-субъект само п/п: в лице директоров, эк или фин служб. Объект – затраты, показатели текущей (оперативной) деятельности.

- субъект гос-во  объект контролирует платежи в бюджет (использование бюджетных ссуд)

-субъект: кредитные организации, объект: расч-касс дисциплина и деятельность п/п за период в случае оказания доп. Услуг

-субъект: аудиторы, объект: определяется по соглашению м/д заказчиком услуг и исполнителем

-субъекты:  -собственники п/п

                            -политические партии

                            -общественные движения

                            -инфраструктуры фин рынков

                            -консалтинговые фирмы и т.д.