Лекции по «Теория финансов»

Поскольку финансы предприятий являются основой финансовой системы, то первоочередной задачей государства должно стоять укрепление финансов предприятия и на этой основе стабилизация общегосударственных финансов в целом.

Пути решения проблем финансов предприятия

• Грамотное финансовое планирование и прогнозирование.

• Системный и постоянный анализ финансовой деятельности.

• Настойчивый поиск источников инвестиций и их эффективное освоение.

• Оптимизация затрат предприятия и анализ взаимосвязи «затраты - выручка – прибыль».

• Управление дебиторской задолженностью.

• Оптимизация распределения прибыли.

• Рациональная организация оборотных средств предприятия.

• Использование современных банковских услуг.

4. Содержание финансовой работы на предприятии. Функции финансовой службы.

Финансовая деятельность на предприятии осуществляется финансовыми службами. На крупном предприятии - это самостоятельный отдел, который подчинен финансовому директору, либо заместителю директора по экономическим вопросам. На небольших предприятиях финансовые службы могут быть совмещены с отделом сбыта или бухгалтерией.

Предметом финансовой работы на предприятии являются:

- финансовые отношения, то есть построение рациональных схем отношений с партнерами по бизнесу и с финансовыми институтами государства.

- финансовые потоки: обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации.

Вся финансовая работа на предприятии сосредоточена по трем основным направлениям:

1. Финансовое планирование (определение потребности в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия).

2. Оперативно-управленческая работа (постоянное отслеживание результативности любой финансовой сделки и хозяйственной операции и поддержание деловой репутации предприятия на должном уровне).

3. Контрольно-аналитическая работа (отслеживание и анализ показателей эффективности финансово – хозяйственной деятельности).

Функции финансовой службы предприятия.

1. Планирование: долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование, составление смет и бюджетов для торговых и финансовых операций; оценка эффективности операций и их затрат; ценовая политика и прогнозирование продаж; анализ экономических факторов, влияющих на финансовые результаты, оценка приобретенного и реализуемого имущества.

2. Получение ссуд: краткосрочные источники ссуд и займов, цены и условия; долгосрочные источники, цены и условия; использование внутренних ресурсов.

3. Управление денежными фондами: контроль и регулирование денежных операций; банковские операции; получение, хранение, выплата денег и операции с ценными бумагами, кредитование и взыскание денежных средств, управление инвестиционным портфелем.

4. Бухгалтерский учет и контроль: определение политики бухгалтерского учета (учетной политики), внутренняя ревизия и аудит, контроль исполнения производственных планов и планов реализации, доклад руководству о результатах финансовых и торговых операций.

5. Защита имущества: страхование, установление надежного внутреннего контроля за сохранностью имущества.

6. Взаимоотношения с налоговой службой: определение налоговой политики предприятия, подготовка налоговой отчетности, планирование и расчет налоговых платежей.

7. Отношения с инвесторами: подготовка пакетов документации, заключение контрактов, договоров с инвесторами, поддержание связей с инвесторами.

8. Консультации: проведение консультаций с другими руководителями подразделений предприятия и выработка для них рекомендаций по вопросам ведения торговых, финансовых операций и повышения эффективности работы.

5. Финансовые ресурсы и капитал предприятий материальной сферы.

Термин Финансовые ресурсы означает все денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия. Часть финансовых ресурсов, которые направляются на развитие производства и реализации товаров, называют капиталом предприятия.

Назначение капитала предприятия – приносить доход. Для этого он вкладывается в средства и предметы труда, и образует, таким образом, активы предприятия.

Структура капитала - это содержание актива баланса. Проанализировав структуру актива, можно сделать вывод о том, какая доля капитала вложена в те или иные активы предприятия.

Структура капитала:

1. Внеоборотные активы (это нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство).

2. Оборотные активы (это производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, денежные средства, дебиторская задолженность).

В финансовых расчетах, а также в бухгалтерских документах выделяют финансовые ресурсы:

• Собственные (принадлежащие субъекту хозяйствования, например, уставный фонд предприятия). Информация о собственных финансовых ресурсах сосредоточена в основном в третьем разделе пассива баланса предприятия.

• Заемные (не принадлежащие субъекту хозяйствования, но временно находящиеся в его распоряжении. Особенностью этих ресурсов является то, что они, как правило, привлекаются за определенную плату. Пример – кредиты банка, лизинг и т.п.). Заемные источники отражены в четвертом разделе пассива баланса.

• Привлеченные (Этот вид ресурсов в виде постоянного, накапливаемого остатка средств находится в распоряжении предприятия и используется им, пока не наступают определенные сроки выплат или перечислений средств. Наличие этих ресурсов обусловлено тем, что всегда есть некий, обусловленный законом или договором, промежуток времени между, скажем, получением от поставщика материалов и их оплатой, начислением зарплаты работникам и ее выплатой и т.п. Особенностью этих финансовых ресурсов является то, что они привлекаются предприятием бесплатно. Примером привлеченных финансовых ресурсов может служить любая из краткосрочных кредиторских задолженностей из четвертого раздела пассива баланса (задолженность поставщикам и подрядчикам, по оплате труда, перед бюджетом и т.п.))

Существует определенная разница в привлечении финансовых ресурсов при образовании первоначального капитала и функционировании текущего капитала на действующем предприятии.

Первоначальный капитал – эта та сумма средств, которыми должен располагать хозяйствующий субъект, чтобы начать хозяйственную деятельность. Объем и структура вложений первоначального капитала во многом зависят от специфики деятельности будущего предприятия. Производственные предприятия в основном вложат капитал в оборудование, производственные запасы, торговые – в запасы товаров, аренду складов, транспортные затраты, адвокатская контора - в офисное оборудование и аренду помещения.)

Собственные источники финансирования первоначального капитала:

Формы привлечения заемных средств:

Заемные финансовые ресурсы – это чужой капитал, который хозяйствующий субъект может приобрести у его собственника на определенное время. Объем средств, форма предоставления, сроки возврата, цена заемных ресурсов регламентируются соответствующими договорами между предприятием и кредиторами. Формы привлечения, цена и эффективность использования заемного капитала сильно различаются, поэтому финансист должен хорошо ориентироваться в специфике различных заемных источников и принимать решения об их выборе обоснованно.

Тема14. Финансы непроизводственной сферы.

1. Содержание и специфика финансов непроизводственной сферы.

2. Финансы отраслей социальной сферы.

3. Бюджетное финансирование социальной сферы.

1. Содержание и специфика финансов непроизводственной сферы.

Отрасли экономики можно разделить на:

- сферу материального производства и

- непроизводственную сферу.

К сфере материального производства относят все виды деятельности, создающие материальные блага в форме продуктов, энергии, перемещения грузов, их хранения и т.п.

Остальные виды деятельности (где не создаются материальные блага) – это непроизводственная сфера. К ней относятся отрасли:

- образования,

- культуры,

- науки,

- здравоохранения,

- физической культуры и спорта,

- СМИ,

- социального обеспечения,

- коммунального хозяйства,

- бытового обслуживания и т.д.

Таким образом, непроизводственная сфера – совокупность отраслей и видов деятельности, не участвующих в создании материальных благ. Функционирование этих отраслей направлено непосредственно на человека или на условия его жизни. При этом возникают особые отношения, в основном по поводу оказания услуг, удовлетворяющих общегосударственные и личные потребности.

Среди отраслей непроизводственной сферы особо выделяют социальную сферу. Это отрасли:

- образования,

- культуры,

- социального обеспечения,

- физической культуры и спорта,

- здравоохранения.

Именно эти отрасли реализуют социальную политику государства, формируют уровень жизни населения.

Масштабы деятельности социальной сферы зависят от объёмов государственного финансирования: чем больше денег вкладывается в «человеческий капитал», тем эффективнее социально-экономическое развитие государства.