Обоснование и выбор проектов инвестиций

     Таблица 2Б Бюджет продаж проекта Б

     Из  таблиц 2А и 2Б мы видим, что в  рамках обоих проектов ожидаемый объём продаж выходит на стационарный уровень с 1 периода прогнозирования. Цена реализации в течении всех интервалов планирования остается неизменной, следовательно, и выручка не меняется, но в проекте А цена реализации выше, из чего следует, что и выручка от продаж данного проекта больше.

     Бюджет  производства составляется в физических единицах измерения продукции. В нем учитывается: бюджет продаж, увеличение или уменьшение запасов готовой продукции за год, загрузку производственной мощности проекта. При прогнозировании бюджета проекта производства, с одной стороны необходимо, чтобы загрузка рабочих и оборудования была полной, а с другой - следует учитывать, как компания удовлетворяет спрос потребителей.

     Прогноз бюджета производства, шт., в натуральном выражении представлен в таблицах 3А и 3Б.

     Таблица 3А Бюджет производства проекта А

     Таблица 3Б Бюджет производства проекта Б

        Из таблиц 3А и 3Б мы видим, что оба проекта  выходят в стационарный режим  начиная со второго интервала  планирования,проекты удовлетворяют запросы  промежуточных потребителей, загрузка мощностей высокая, составляет 90%, при низких складских запасах.

        Прогнозирование потребностей производства по основным материалам и комплектующим изделиям и их запасов на складе сведено в  бюджете прямых материальных затрат по проектам (табл.4А и 4Б).

        При прогнозировании показателей сделаны следующие допущения:

        а) Запас на конец  периода принят в размере 10% от потребности  следующего периода, а запас на начало периода равен остатку на конец  предыдущего периода.

        б) основные материалы, потребляемые в течение года, оплачиваются в течение того же года. Другими  словами, кредиторская задолженность  продавцам материалов погашается к  концу каждого года.

     Таблица 4А Бюджет прямых материальных затрат проекта А

     Таблица 4Б Бюджет 1прямых материальных затрат проекта Б

        По данным таблиц 4А и 4Б мы видим, что в рамках обоих проектов в первом интервале  прогнозирования материальных затрат потребуется больше, чем в стационарном режиме. Это связано с большим  количеством к производству, что, в свою очередь, с необходимостью обеспечения запасов на конец  предыдущих и начало последующих  интервалов.

        Бюджет  прямых затрат на труд включает прогнозирование потребностей изготовления продукции в рабочем времени и оценку стоимости прямых затрат на труд. В случае для установления стоимости прямых затрат на основные материалы и прямых затрат на труд  требуется конструкция и технология изготовления изделия.

        В конструкторской  и  технологической  документации указаны нормы расхода материалов и комплектующих изделий, нормы  расхода затрат  труда по видам  работ, квалификация работающих и соответствующие  квалификации нормативы заработной платы персонала.