Пути укрепления финансового положения организации

Для реконструкции хозяйственных  операций необходимы знания бухгал-терского учета, содержания и порядка составления отчетности. Это дает воз-можность знать, какую и где информацию можно найти, как реконструировать хозяйственные операции сделать обоснованные выводы и предположения. Во многих случаях информация отчетности и учета не может быть использована без дополнительной (аналитической) обработки.

Таким образом, анализ финансового  состояния основывается: во-первых, на полном понимании бухгалтерского учета, его языка, значения, важности и ограниченности финансовой информации, содержащейся в отчетности; во-вторых, на специальных приемах анализа, с помощью которых изучаются наиболее важные вопросы для получения обоснованных выводов.

Кроме того, аналитик должен знать взаимосвязь экономической теории, бухгалтерского учета, экономики, финансов, банковского дела и других специ-альных наук. Он должен иметь определенные навыки извлечения информации, ее обработки и обобщения.

Чтобы выводы по результатам анализа  финансового состояния обеспечи-вали правильное понимание внутренних связей, взаимозависимости и причин возникновения многообразных факторов, аналитику необходимо глубоко знать общие методологические принципы анализа, важнейшими из которых являются: взаимосвязь, взаимообусловленность всех явлений и процессов и их развитие; взаимодействие количественных и качественных факторов; единство целого и части, единство учитываемых единичных явлений и процесса в целом; единство таких противоположностей, как динамичность изучаемых явлений и состояние их на отдельные моменты (даты) и др. [9, с.26]

При изучении целого и его частей используется принцип  единства ана-лиза и синтеза. В процессе анализа производится расчленение целого на составные части, изучение этих частей, получение частных выводов. Однако этого недостаточно. Получив отдельные выводы, необходимо обобщить их, восстановить целостность исследуемого явления, т.е. анализ следует дополнить синтезом.

Для того чтобы  перейти к синтезу, анализ явления должен быть доведен до определенного уровня; чтобы снова перейти к анализу на более высоком уровне, надо завершить работу по обобщению (синтезу) предыдущих резуль-татов. Для реализации этих общеметодологических принципов используют совокупность специальных аналитических приемов.

Одним из приемов  анализа финансового состояния  является чтение баланса и изучение абсолютных величин. Чтение, т.е. ознакомление с содержа-нием баланса, позволяет видеть основные источники средств (собственные, заемные), основные направления вложения средств, состав средств и источников, состав дебиторской и кредиторской задолженности и др. Однако информация только в абсолютных величинах недостаточна для принятия решений, так как на ее основании нельзя оценить динамику показателей, определить место предприятия в отрасли и др. Поэтому наряду с абсолютными величинами используются относительные - проценты, коэффициенты, отношения, индексы.

При изучении и  оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа: горизонтальный, вертикальный, трендовый. С помощью горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные отклонения статей (или групп статей) по сравнению с началом отчетного периода, прошлым периодом. Вертикальный анализ используется для изучения структуры средств и источников) путем расчета удельного веса (в процентах или коэффициентах) отдельных статей (или групп) в итоговых показателях. Например, удельный вес основных, оборотных средств в общей сумме средств предприятия и т.п. Трендовый анализ базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %.

Кроме того, сравнение  проводится исходя из элементарной предпосылки, что каждая цифра имеет значение только в сопоставлении с другой, используе-мой для оценки и контроля. Это дает возможность аналитику делать выводы по отклонениям. Сравнение используется и для выбора альтернативных вариантов, например вложения свободных средств и т.п.

Наиболее известными и широко используемыми инструментами (прие-мами) анализа финансового состояния являются отношения (коэффициенты), расчет которых основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они выражают математическое взаимоот-ношение между двумя величинами. Анализ этих отношений позволяет анали-тику выявить скрытые явления. Правильное истолкование явления дает воз-можность увидеть проблемы, требующие более глубокого изучения. Полез-ность анализа отношений для принятия решений зависит от правильности их интерпретации. Это самый трудный аспект анализа отношений, так как он требует знания внутренних и внешних факторов их формирования, например общеэкономических условий, условий в отрасли, политики администрации предприятия и др. Интерпретировать отношения надо с большой осторож-ностью, так как одни и те же факторы могут влиять и на числитель и на знаменатель. Фактический уровень отношений сравнивается с прошлым, с теоретически обоснованным, с отраслевым. Интерпретация отношений должна быть ориентирована на перспективу [9, с.28].

Для количественного измерения  уровня влияния факторов на изменение  показателей финансового состояния  используются традиционные методы анализа: сравнение, последовательное изолирование факторов (цепные подста-новки), долевое участие, детализация, балансовый метод.

Сложность и неоднозначность процессов  формирования финансового состояния  предприятия предопределяют необходимость использования не только индивидуальных, но и экспертных оценок.

Большое значение имеет общий достигнутый и поддерживаемый уровень достоверности и надежности источников информации для анализа. И даже если этот уровень достаточно высок, аналитик должен помнить, что возможны отдельные исключения. Поэтому пользователи бухгалтерской и другой информации должны понимать, что имеются разнообразные риски:

- неизбежный риск, связанный с любым, ориентированным на получение прибыли делом: риск потерь, неблагоприятных условий, случайностей и т.д.;

- риск, связанный с доверием к бухгалтерским отчетам, проверенным аудиторами;

- бухгалтерский риск, который связан с человеческим фактором, рас-смотренным выше, а также с неточностями первичного и бухгалтерского учета, существованием альтернативных бухгалтерских методов, нечеткостью опреде-ляющих их критериев и как следствие использование этих нечеткостей в прак-тике предприятий. Отсутствие достоверного знания об использованных мето-дах учета и строгости их применения может привести к большому разнооб-разию результатов, а следовательно, и высокой степени неопределенности. К бухгалтерскому риску можно отнести и степень консерватизма бухгалтерских принципов или отсутствие его. Как следствие этого предположения о перспективных результатах работы предприятия могут быть консервативными (осторожными) или оптимистичными, односторонне предвидящими только положительные результаты, подверженные нормальной неопределенности [9, с.28].

Рассмотрев особенности аналитического процесса и приемы анализа более подробно произведем анализ существующих методик оценки финансо-вого состояния предприятия.

1.4. Анализ существующих методик оценки финансового положения предприятия

Необходимо отметить, что к настоящему времени в экономической науке  накопилось огромное количество методик  анализа финансового положения  предприятия. Одни авторы делают упор на расчет определенных коэф-фициентов, другие – на расчет абсолютных показателей, третьи комбинируют и те и другие. При этом нужно отметить, что большинство авторов сходятся в том, что основными характеристиками финансового положения субъекта хозяйствования являются платежеспособность, финансовая устойчивость и ликвидность.

В силу множественности методик  и различных авторских подходов к расчету одних и тех же показателей, государственные органы управления в сфере экономики  и финансов в различных странах пытаются систематизировать и унифицировать подход к оценке финансового положения организации. Первая официальная методика была утверждена Министерством финансов Республики Беларусь 23 февраля 1995 года.

Между тем методика не могла  быть статичной в силу того, что изменя-лась информационная база необходимая для анализа. С изменением бухгал-терской отчетности переутверждались и инструктивные материалы по анализу финансового положения и платежеспособности субъектов предприниматель-ской деятельности. По этому вопросу действовали следующие нормативные акты:

- Методические указания по оценке финансового состояния и определению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденные Минфином 23 февраля 1995 г. № 9, Минэкономики . 27 февраля 1995 г. № 13/8-69, Мингосимущества 23 февраля 1995 г. № 06-05/449 и согласованные с Минстатом 28 февраля 1995 г.

- Методические указания по оценке финансового состояния и опреде-лению критериев неплатежеспособности субъектов хозяйствования, утвержден-ные приказом Министерства финансов, Министерства экономики, Министер-ства по управлению государственным имуществом и приватизации, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 13 августа 1999 г. № 206/74/157/187;

- Правила по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности, утвержденные постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь, Министерства по управлению государственным имуществом и приватизации Республики Беларусь, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27 апреля 2000 г. №46/76/1850/20;

- Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и пла-тежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержден-ная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министер-ства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65;

- Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и плате-жеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 27 апреля 2007 г. № 69/76/52;

- Инструкция по анализу и контролю за финансовым состоянием и плате-жеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденная постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь и Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 8 мая 2008 г. № 79/99/50.

Следует отметить, что Инструкция № 79/99/50 (как и все предыдущие нормативные документы) применяется в отношении юридических лиц, их обособленных подразделений, имеющих отдельный баланс, осуществляющих на территории Республики Беларусь предпринимательскую деятельность в раз-личных отраслях экономики, независимо от их организационно-правовой фор-мы и формы собственности (кроме бюджетных, страховых организаций, банков и небанковских кредитно-финансовых организаций)(далее - организация), для проведения анализа финансового состояния организаций и выявления органи-заций с неудовлетворительной структурой бухгалтерского баланса (неплатеже-способные организации).

Основной целью проведения анализа  финансового состояния организа-ций, согласно пункта 1.7 Инструкции, является «обоснование решения о признании структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организаций - неплатежеспособными» [1, с.1].

В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры бух-галтерского баланса организации в Инструкции используются следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспечен-ность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Определяется как отношение фактической стоимости находя-щихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задол-женности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Коэффициент текущей ликвидности (К1) на конец отчетного периода рассчитывается как отношение итога раздела II актива бухгалтерского баланса к итогу раздела V пассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 640 «Резервы предстоящих расходов»:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ха-рактеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необхо-димых для ее финансовой устойчивости. Определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов, и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода рассчитывается по формуле как отношение суммы итога раздела III пассива бухгалтерского баланса и строки 640 «Резервы предстоящих расходов» за вычетом итога раздела I актива бухгалтерского баланса к итогу раздела II актива бухгалтерского баланса [1, с.2].

Основанием для признания структуры  бухгалтерского баланса неудовлет-ворительной, а организации - неплатежеспособной, согласно Инструкции, является наличие одновременно следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение менее приведенного в приложении 1 Инструкции;