Совершенствование финансовой деятельности предприятия

где А., П., — итоги соответствующих групп по активу и пассиву;

а.—  весовые коэффициенты, назначаемые  экспертом.

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден. Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств — как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Приводимые ниже нормальные ограничения показателей ликвидности получены на основе статистической обработки эмпирических данных, экспертных опросов, математического моделирования и т.д. и соответствуют в основном хозяйственной практике зарубежных фирм. В качестве ориентиров они могут служить и при анализе финансового состояния отечественных предприятий. 

Коэффициент абсолютной ликвидности (Кш) равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Под наиболее ликвидными активами, как и при группировке балансовых статей для анализа ликвидности баланса, подразумеваются денежные средства предприятия и краткосрочные ценные бумаги. Краткосрочные обязательства предприятия, представленные суммой наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов, включают: кредиторскую задолженность и прочие пассивы; ссуды, не погашенные в срок; краткосрочные кредиты и заемные средства.  Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное ограничение данного показателя следующее:

Кы= 0,2 -0,5.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует  платежеспособность предприятия на дату составления баланса. Для вычисления коэффициента критической ликвидности (К™), называемого иногда промежуточным коэффициентом покрытия, в числитель относительного показателя состава ликвидных средств включаются дебиторская задолженность и прочие активы. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Нижней нормальной границей коэффициента ликвидности считается Кы> 1.

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Наконец, если в состав ликвидных средств включаются также запасы и затраты (за вычетом расходов будущих периодов), то получается коэффициент текущей ликвидности (К""), или коэффициент покрытия. Он равен отношению стоимости всех оборотных (мобильных) средств предприятия к величине краткосрочных обязательств. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Уровень коэффициента покрытия зависит от отрасли производства, длительности производственного цикла, структуры запасов и затрат и других факторов. Нормальным для него считается ограничение К"" > 2.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует  ожидаемую платежеспособность предприятия  на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Перечисленные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, больше внимания уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия оценивают финансовую устойчивость предприятия в основном по коэффициенту текущей ликвидности. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.2 Финансовые результаты  Деятельности предприятия. 

В финансовой литературе в настоящее время можно встретить  достаточное количество терминов, которые, казалось бы, выражают одно и то же: с одной стороны, доходы, выручка, прибыль, поступления, притоки денежных средств: с другой — расходы, затраты, себестоимость, выплаты, оттоки денежных средств.

Доходами  организации признается увеличение экономических выгод в результате поступлений активов (денежных средств, иного имущества) н (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходами организации  признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Не признаются доходами следующие поступления:

• НДС. акцизы, налог с продаж, экспортные пошлины и иные обязательные платежи;
• по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам;
• предварительная оплата и авансы в счет оплаты продукции, работ и услуг:
• задаток, залог:
• в счет погашения выданного кредита, займа.

Не признаются расходами:

• приобретение или создание внеоборотных активов;
• вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, приобретение акций АО и иных ценных бумаг не с целью перепродажи:
• платежи по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам:
• предварительная оплата и авансы в счет оплаты продукции, работ. услуг:
• погашение кредита, займов, полученных организацией.

В этой связи предлагаются следующие определения  понятий «доходы» и «-расходы» предприятия.

Доходы  предприятия— это та часть поступлений денежных средств и иного имущества, которая:

• поступает на безвозвратной основе;
• становится собственностью предприятия;
• не связана с увеличением имущества за счет вкладов участников или собственников предприятия:
• включается в финансовую отчетность предприятия «Отчет о прибылях и убытках* и подлежит включению в налогооблагаемую прибыль (за исключением чрезвычайных доходов и в соответствии с требованиями налогового учета).

Расходы предприятия — это та часть его выплат в виде денежных средств и иного имущества, которая:

• выплачивается на безвозвратной основе:
• перестает быть собственностью предприятия;
• не связана с уменьшением имущества путем уменьшения вкладов по решению участников или собственников предприятия;

включается  в финансовую отчетность предприятия  «Отчет о прибылях и убытках» и  уменьшает налогооблагаемую прибыль (за исключением чрезвычайных расходов и в соответствии с требованиями налогового учета). Доходы и расходы предприятии в зависимости от их характера, условий получения, осуществления и направлений деятельности предприятия подразделяются на группы:

• доходы и расходы по основным видам деятельности;
• прочие доходы и расходы.

Доходами  по основным видам деятельности является выручка от реализации или от продаж.

Выручка  от  реализации — это сумма денежных средств, полученных предприятием за отгруженную или отпущенную продукцию. выполненные работы и оказанные услуги. В настоящее время гораздо большее значение приобрело понятие «выручка от продаж», хотя более точным и соответствующим мировой терминологии должно быть понятие «объем продаж».

Выручка  от  продаж — это объем проданной предприятием продукции. независимо от ее оплаты. Главное — продать, как считается во всем мире. Получение денег, т.е. их инкассация, — особый процесс. Именно поэтому выручка от продаж — это доходы по основным видам деятельности.¹⁵

      Выручка от продаж определяется по формуле

Вп = Пд.с. + ДЗ,

где Пд.с. — поступления денежных средств и иного имущества:

 ДЗ  — дебиторская задолженность.

Доходы  по основным видам деятельности определяются с учетом предмета деятельности предприятия, когда в зависимости от этого доходы могут относиться в одних случаях к обычным видам деятельности, а в других— к прочим.

Расходы по основным видам деятельности —  это расходы, связанные с изготовлением продукции и ее продажей, с выполнением работ, оказанием услуг, приобретением и продажей товаров. Расходы по основным видам деятельности, как и доходы, определяются с учетом предмета деятельности предприятия.

Из рисунка  видно, что:

1. доходы предприятия — это часть его поступлений:
2. доходы предприятия состоят из двух частей — доходы от основных видов деятельности и прочие доходы;
3. доходы от основных видов деятельности — это выручка от продаж, она включает две части: поступления денежных средств и иного имущества и дебиторскую задолженность:
4. выручка от продаж — это полная себестоимость и прибыль от продаж:
5. прибыть от продаж распределяется в соответствии с установленным порядком.

Расходы по основным видам  деятельности

Расходы предприятия по основным видам деятельности (Pо.в.д.) определяются по следующей формуле:

Pо.в.д = О р.   ..п. + КЗ,

Где О р.   ..п. – оплата  расходов  предприятия  в   денежной  и  иной  форме.

  КЗ  — кредиторская задолженность  предприятия.

При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:

6. материальные затраты;
7. затраты на оплату труда;
8. отчисления на социальные нужды;
9. амортизация;
10. прочие затраты.

Таким образом, появляется еше один термин — *затраты», т.е. отдельные элементы расходов предприятия по основным видам деятельности. Затраты на производство — это совокупность расходов предприятия.         Себестоимость продукции — экономическая категория, включающая все расходы предприятия, связанные с производством и реализацией определенного объема конкретной продукции, работ, услуг. Себестоимость продукции (работ, услуг) — это затраты предприятия на их производство (производственная себестоимость) и реализацию (полная себестоимость).

Из рисунка  видно, что:

1. расходы предприятия — это часть его платежей:
2. расходы предприятия состоят из двух частей — расходы на основные виды деятельности и прочие расходы:
3. расходы на основные виды деятельности включают две части — платежи в денежной и иной форме и кредиторскую задолженность;
4. расходы на основные виды деятельности образуют себестоимость продукции, работ, услуг

 

5. в себестоимость  включаются затраты предприятия;

затраты состоят из пяти обязательных элементов; кроме того, затраты могут состоять из ряда статей, определяемых предприятием самостоятельно: себестоимость бывает производственная (затраты на производство) и полная, включающая, кроме производственной себестоимости. коммерческие расходы (расходы на реализацию и сбыт) и управленческие расходы (расходы на содержание аппарата управления предприятия).