Совершенствования системы управления ликвидностью в ЗАО ВТБ

Вторым элементом системы управления ликвидностью являются методы и инструменты этого процесса, которые и определяют его содержание. Методы и инструменты управления ликвидностью будут рассмотрены далее.

Завершающей стадией управления ликвидностью является устранение излишка или недостатка ликвидных средств, т.е. регулирование ликвидной позиции. Выбор инструментов привлечения или размещения ликвидных активов обусловливается текущей ситуацией, в которой находится кредитная организация.

Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:

• межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России;
• выпуск кредитной организацией долговых обязательств;
• привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;

• пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.

Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:

• предоставление межбанковских кредитов;
• размещение депозитов в Банке России или банке-корреспонденте (в том числе банке-нерезиденте);
• покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;
• разные формы инвестирования [20, с. 210].

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной организации.

Возможными мероприятиями в этом случае могут быть [15]:

а) увеличение уставного капитала кредитной организации;

б) получение субординированных займов (кредитов);

в) реструктуризация обязательств, например, депозитов (вкладов), в т.ч. принадлежащих акционерам (участникам) и сотрудникам, из краткосрочных в долгосрочные обязательства кредитной организации и / или субординированные кредиты / депозиты;

г) привлечение краткосрочных кредитов (депозитов);

д) привлечение долгосрочных кредитов (депозитов);

е) ограничение (прекращение) кредитования на определенный срок;

ж) реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;

з) сокращение либо приостановление проведения расходов, в т.ч. управленческих, включая (частично) заработную плату сотрудников.

Таким образом, система управления ликвидностью кредитной организации включает комплекс мер по анализу, оценке, контролю и регулированию ликвидности; обоснование методов и инструментов управления ликвидностью; определение процедур восстановления ликвидности или устранения его избытка.

 

 

1.2 Нормативно-правовая база управления ликвидностью в коммерческих банках

 

Централизованное управление ликвидность кредитных организаций в Российской Федерации осуществляется на уровне Банка России путем его нормативно-правового регулирования. Ликвидность коммерческих банков является гарантией надежности и стабильности банковской системы страны. Поэтому государство в лице Центрального банка РФ ведет постоянный контроль над ликвидностью банков через нормативы, установленные инструкцией от 03.12.2012 г. № 139-И «Об обязательных нормативах банка» [8].

В целях контроля за состоянием ликвидности банка, то есть его способности обеспечить своевременное и полное выполнение своих денежных и иных обязательств, вытекающих из сделок с использованием финансовых инструментов, Инструкцией 139-И установлены нормативы мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности, которые регулируют (ограничивают) риски потери банком ликвидности и определяются как отношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов, других факторов [8]:

1) Н2 - норматив мгновенной ликвидности  банка. Регулирует риск потери  банком ликвидности в течение  одного операционного дня. Предельное  значение больше или равно 15%;

2) НЗ - норматив текущей ликвидности  банка. Регулирует риск потери  банком ликвидности в течение  ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Предельное значение  больше или равно 50%;

3) Н4 - норматив долгосрочной ликвидности  банка. Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Предельное значение меньше или равно 120%.

Рассмотрим содержание нормативов ликвидности, устанавливаемых Инструкцией 139-И.

Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) рассчитывается по следующей формуле:

                                                    (1.1)

где Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня и (или) могут быть незамедлительно востребованы банком и (или) в случае необходимости могут быть реализованы банком в целях незамедлительного получения денежных средств;

Овм - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении;

- величина минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования [8].

Минимально допустимое числовое значение норматива Н2,  устанавливаемое Инструкцией 110-И составляет 15%.

Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до востребования, банк справится с исполнением своих обязательств, сохранив свою платежеспособность.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Норматив текущей ликвидности банка (Н3) рассчитывается по следующей формуле:

                                                         (1.2)

где Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней и (или) в случае необходимости реализованы банком в течение ближайших 30 календарных дней в целях получения денежных средств в указанные сроки;

Овт - обязательства (пассивы) по счетам до востребования, по которым вкладчиком и (или) кредитором может быть предъявлено требование об их незамедлительном погашении, и обязательства банка перед кредиторами (вкладчиками) сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней;

- величина минимального совокупного  остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней [8].

Минимально допустимое числовое значение норматива Н3, устанавливаемое Инструкцией 139-И составляет 50%.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) рассчитывается по следующей формуле:

                                                     (1.3)

где Крд - кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, а также пролонгированные, если с учетом вновь установленных сроков погашения кредитных требований сроки, оставшиеся до их погашения, превышают 365 или 366 календарных дней, за вычетом сформированного резерва на возможные потери по указанным кредитным требованиям;

К – собственные средства банка (капитал);

ОД - обязательства (пассивы) банка по кредитам и депозитам, полученным банком, за исключением суммы полученного банком субординированного кредита (займа, депозита) в части остаточной стоимости, включенной в расчет собственных средств (капитала) банка, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка с оставшимся сроком погашения свыше 365 или 366 календарных дней;

- величина минимального совокупного  остатка средств по счетам  со сроком исполнения обязательств  до 365 календарных дней и счетам  до востребования физических  и юридических лиц (кроме кредитных организаций), не вошедшим в расчет показателя ОД [8].

Максимально допустимое числовое значение норматива Н4, устанавливаемое Инструкцией 139-И составляет 120%.

При несоблюдении любого из указанных нормативов банк России имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздействия (штраф, ограничение или запрещение осуществлять какие-либо операции, запрет на открытие филиалов).

В связи с введением системы страхования депозитов физических лиц в коммерческих банках банк России в настоящее время осуществляет мониторинг состояния ликвидности банков, вступивших в эту систему, с использованием расширенного круга показателей. К числу дополнительно рассматриваемых показателей по отношению к вышеназванным обязательным нормативам относятся: показатели ликвидности активов, ликвидности и структуры обязательств, общей ликвидности банка, риска крупных вкладчиков. Алгоритм расчета этих показателей. А также нормативные значения приведены в Указании Банка России от 16.01.2004 N 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» [13]. 

Кроме того, Указание ЦБР от 30 апреля 2008 г. № 2005-У «Об оценке экономического положения банков» устанавливается перечень показателей для оценки экономического положения банков и их финансовой устойчивости, в том числе ликвидности [12].

Кроме того, в Письме от 27.02.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности коммерческих организаций» Банк России предлагает территориальным учреждениям Банка России при осуществлении надзора за состоянием ликвидности кредитных организаций использовать рекомендации по организации эффективного управления и контроля за ликвидностью в кредитных организациях и рекомендации по оценке влияния ликвидности на финансовое состояние кредитных организаций [15].

Согласно данному Письму, условием эффективного управления ликвидностью является наличие в кредитной организации официально утвержденного (одобренного) и при необходимости пересматриваемого руководящим органом кредитной организации (собранием акционеров, Советом директоров) документа о политике в сфере управления и контроля за состоянием ликвидности. Указанный документ должен содержать систему требований к организации работы по управлению ликвидностью. Его положения должны строго соблюдаться всеми подразделениями кредитной организации, решения которых влияют на состояние ликвидности. В документе должно быть предусмотрено, что руководящие органы кредитной организации, прежде всего Совет директоров, получают информацию о состоянии ликвидности кредитной организации регулярно, а в случае существенных ухудшений текущего или прогнозируемого состояния ликвидности кредитной организации - незамедлительно.

Таким образом, нормативно-правовое регулирование управления ликвидностью коммерческих банков в Российской Федерации представлено Положениями, Указаниями и Инструкциями Банка России.

 

 

1.3 Этапы управления ликвидностью в коммерческих банках

 

В процессе управления ликвидностью банки должны адекватно выбирать источники и методы управления; оптимизировать выбранные методы с точки зрения минимизации издержек в производстве управления; подобрать оптимальный вариант необходимого соотношения между ликвидностью и доходностью проводимых операций [32].

Управление ликвидностью связано с общей стратегией банка, той моделью поведения, которую для себя выбирает банк. Существуют различные подходы, применяемые для решения данной задачи. В экономической литературе тот или иной подход к управлению ликвидностью называется теорией управления. Можно выделить два общих направления, а именно: направление, в рамках которого акцент делается на управление активами банка, и другое направление, связанное с управлением пассивами с целью поддержания ликвидности на достаточном уровне. Если говорить о первом, то выделим три основных подхода: теория коммерческих ссуд, теория перемещаемости, теория ожидаемых доходов.