Совершенствования системы управления ликвидностью в ЗАО ВТБ

Все члены КУАП с правом решающего голоса имеют равные права. КУАП правомочен решать вынесенные на его рассмотрение вопросы, если на заседании комитета присутствует более половины членов комитета с правом решающего голоса. Решение считается принятым, если «За» проголосовало более половины присутствующих при голосовании членов КУАП с правом решающего голоса. Решения КУАП Банка являются обязательными для всех сотрудников Банка.

Структурным подразделением, проводящим политику Банка в части управления ликвидностью, является Казначейство.

Для предотвращения негативного влияния риска потери ликвидности Банк ВТБ 24 применяет два основных метода: метод анализа платежных потоков и метод анализа нормативов ликвидности.

Метод анализа платежных потоков заключается в определении потребности в ликвидных активах, основанном на прогнозе поступлений и оттоков денежных ресурсов. Он применяется при управлении мгновенной и текущей ликвидностью. Метод анализа нормативов ликвидности заключается в определении потребности в ликвидных средствах, основанном на прогнозе, расчете и анализе нормативов ликвидности и контроле за их динамикой. Он применяется при управлении текущей, среднесрочной и долгосрочной ликвидностью.

Основными приемами, используемыми при управлении риском ликвидности, являются мониторинг, лимитирование, анализ сценариев, система согласования (утверждения) сделок, диверсификация.

Анализ сценариев, как метод управления ликвидностью Банка, предусматривает составление краткосрочного (с перспективой 1-2 месяца) прогноза состояния текущей и общей ликвидности (с определением избытка / дефицита ликвидности) в разрезе операционных дней, расчет запаса мгновенной ликвидности, расчет запаса долгосрочной ликвидности. Разрабатываются оптимистичный и пессимистичный варианты. Оптимистичный вариант предусматривает анализ движения денежных потоков при нормальном ходе дел, своевременном возврате ссуд и изъятии депозитов, незначительных колебаниях на денежном рынке и рынке ценных бумаг. Пессимистичный вариант рассматривает риск несбалансированной ликвидности в неблагоприятной ситуации, при существенном оттоке привлеченных ресурсов, росте требований по забалансовым обязательствам банка, нарушении сроков погашения ссуд и т.д.

Оценка состояния ликвидности представляет собой уровень покрытия обязательств Банка активами, соответствующими по сроку востребования срокам погашения указанных обязательств. Оценка количественно выражается в показателях мгновенной, текущей, долгосрочной ликвидности. Расчет показателей ликвидности осуществляется на ежедневной основе.

Лимиты размещения в те или иные по срочности и степени риска активы определяются расчетным путем исходя из установленных обязательных нормативов ликвидности и фактической суммы привлеченных Банком средств разных групп срочности. На основе указанных расчетных лимитов определяется запас ликвидности. Указанная информация используется в дальнейшем для принятия управленческих решений по размещению средств.

В целях управления ликвидностью ВТБ 24 ежедневно осуществляется оценка состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности, на постоянной основе проводится анализ сроков погашения требований и обязательств путем составления баланса ресурсов с учетом планируемых операций. Баланс ресурсов также вводится регулярно пересматриваемая валютная составляющая для оценки концентрации валютного риска. В процессе составления отчетов учитываются варианты развития событий – вероятный, благоприятный, неблагоприятный.

Отчетность Банка о текущем и прогнозном состоянии ликвидности ежемесячно выносится на КУАП и является основой для принятия решений в сфере управления долгосрочной ликвидностью.

В 2010 году утверждены новые параметры стресс-тестирования риска ликвидности, использование которых позволяет максимально точно оценить величину риска в различных тестовых условиях (сценариях кризисной ситуации) и временных горизонтах. Стресс-тестирование риска ликвидности проводится ежеквартально, его результаты выносятся на рассмотрение коллегиальных органов Банка.

Оперативное управление ликвидностью осуществляет Казначейство путем регулирования остатка денежных средств на корреспондентских счетах Банка и филиалов, проведения операций по привлечению и размещению денежных средств на финансовых рынках, операций на рынках ценных бумаг. Основной объем операций в 2010 году приходился на размещение ресурсов на межбанковском рынке. 

Особое внимание уделяется регулированию ликвидности филиалов и дополнительных офисов Банка. В 2010 году была введена в действие новая редакция Регламента управления ликвидностью филиалов (в составе общего Положения об управлении ликвидностью), включающая актуализацию системы контроля наличного денежного оборота.

Управление мгновенной ликвидностью - основная задача, решаемая ВТБ 24 в сфере оперативного управления активами и пассивами. Она заключается в определении и поддержании минимально необходимого для обеспечения расчетов денежного остатка в наличной/безналичной форме в разрезе валют.

Управление мгновенной ликвидностью в Банке осуществляется казначейством за счет оперативного (в течение дня) определения занимаемой ВТБ 24 текущей платежной позиции и формирования прогноза изменения платежной позиции с учетом сформированного платежного календаря банка и различных сценариев развития событий. Управление мгновенной ликвидностью филиалов осуществляется на децентрализованной основе путем установления лимитов на остатки денежных средств в региональных РКЦ по состоянию на конец операционного дня филиала.

Основной задачей управления срочной ликвидностью является изменение структуры срочных активов и пассивов ВТБ 24 в целях сокращения разрыва ликвидности до заданного уровня к моменту приближения сроков исполнения требований и обязательств. Исполнение данной задачи достигается в ходе оперативного определения занимаемой текущей позиции по риску срочной ликвидности путем определения текущих значений разрывов срочной ликвидности в соответствии с внутренними ограничениями, а также ограничениями, установленными Банком России. Управление срочной ликвидностью головной организации банка ВТБ 24 и филиалов осуществляется централизованно.

Таким образом, существующая в Банке система управления ликвидностью позволяет адекватно оценивать входящие и исходящие денежные потоки с учетом сроков погашения активов и пассивов и своевременно принимать решения, направленные на компенсацию недостатка ликвидных активов, в случае его возможного возникновения. Постоянно рассчитываемая и поддерживаемая доля ликвидных активов позволяет своевременно выполнить все обязательства Банка перед клиентами и контрагентами при любом варианте развития событий.

 

 

2.3. Оценка эффективности системы управления ликвидностью в банке

 

Для того, чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности. Для анализа структуры активов ЗАО «ВТБ 24» разобьем их на группы по степени ликвидности (табл. 2.1).

Таблица 2.1

Анализ активов по степени их ликвидности ЗАО «ВТБ 24»

Показатель	Сумма, млн. руб.			Структура, %			Изменение
	01.01. 10г.	01.01. 11г.	01.01. 12г.	01.01. 10г.	01.01. 11г.	01.01. 12г.	2010 к 2009	2011 к 2010
Высоколиквидные активы - денежные и приравненные к ним средства	49441	60719	85425	6,98	6,74	7,29	-0,24	0,54
Ликвидные активы - средства, достаточно быстро обращаемые в деньги	384538	504931	690370	54,28	56,07	58,89	1,79	2,82
Долгосрочные активы - средства, требующие длительного срока для приведения в ликвидную форму (кредиты, лизинг и др.)	248587	302836	361165	35,09	33,63	30,81	-1,46	-2,82
Неликвидные активы - просроченные и долгосрочные кредиты, капитальные вложения и т.д.	25899	32090	35375	3,66	3,56	3,02	-0,09	-0,55
Итого	708465	900576	1172335	100,00	100,00	100,00	-	-

 

По данным таблицы и рисунка видим, что основная доля активов является ликвидной – более 50% на протяжении исследуемого периода. К ним относятся средства в кредитных организациях, краткосрочные ценные бумаги и краткосрочная ссудная задолженность. К высоколиквидным активам ЗАО «ВТБ 24» относятся денежные средства банка, а также средства в Центральном банке, помимо обязательных резервов. Их доля в 2009-2011 гг. составляет 6-7%.

Структура активов ЗАО «ВТБ 24» по степени ликвидности в 2009-2011 гг. представлена на рисунке 2.5.

Рис. 2.5. Структура активов ЗАО «ВТБ 24» по степени ликвидности в 2009-2011 гг.

 

Долгосрочные активы – это долгосрочные ценные бумаги, инвестиционные вложения, долгосрочная ссудная задолженность банка. Они занимают более 30% в структуре активов. Неликвидные активы, к которым относятся основные средства, занимают не более 4%.

Доля долгосрочных активов по степени ликвидности является сравнительно высокой, что обусловлено наличием высокой доли долгосрочного кредитования в структуре оказываемых банком услуг. Это, прежде всего, ипотечное кредитование, а также автокредиты, долгосрочные потребительские кредиты и др.  Кроме того, в данную группу входят долгосрочные ценные бумаги и инвестиционные вложения (в дочерние и зависимые общества), которые занимают немалую долю в структуре активов.

Таким образом, структура активов по степени ликвидности является стабильной на протяжении исследуемого периода. Наибольшая доля (более 50%) принадлежит ликвидным активам. Чуть больше 30% занимают долгосрочные активы, а неликвидные активы занимают не более 4% в структуре активов. Следовательно, наличие 30% низколиквидных активов (долгосрочные активы) повышает уровень риска ликвидности банка.

Далее по данным отчетности «Сведения об обязательных нормативах» ЗАО «ВТБ 24» проанализируем выполнение обязательных нормативов ликвидности банком, для чего построим таблицу 2.2.

Таблица 2.2

Оценка выполнения нормативов ликвидности ЗАО «ВТБ 24» в 2009-2011 гг.

Наименование показателя	Нормативное значение	Фактическое значение
		на 01.01.10	на 01.01.11	на 01.01.12
Норматив мгновенной ликвидности	15,0	47,8	40,8	43,1
Норматив текущей ликвидности	50,0	100,5	69,3	68,2
Норматив долгосрочной ликвидности	120,0	87,9	94,9	94,6

 

Динамика нормативов ликвидности банка «ВТБ 24» представлена на рисунке 2.6.

Рис. 2.6. Динамика показателей ликвидности ЗАО «ВТБ 24» в 2009-2011 гг.

 

Норматив мгновенной ликвидности регулирует риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня и определяет минимальное отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования. Его значение должно быть больше или равно 15%.

В банке «ВТБ 24» данный мгновенная ликвидность соответствует нормативным требованиям и равна более 40%. В 2010 году происходит незначительное сокращение ее уровня с 47,8%  в 2009 году до 40,8%. Однако в 2011 году происходит его рост до 43,1%. Следовательно, риск потери банком ликвидности в течение одного операционного дня является низким на протяжении исследуемого периода.

Норматив текущей ликвидности банка (Н3) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней и определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней. Минимально допустимое числовое значение норматива Н3, устанавливаемое Инструкцией 139-И составляет 50%.

В банке «ВТБ 24» текущая ликвидность соответствует нормативному значению и превышает 50%. В 2009 году норматив текущей ликвидности был равен 100,5%, однако снижается в 2010-2011 гг. до 69,3% и 68,2% соответственно, то есть приближается к минимально допустимому значению. Сокращение норматива текущей ликвидности в динамике свидетельствует о снижении эффективности контроля за сроками привлечения средств вкладчиков и размещения этих средств в активных операциях.

Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) регулирует (ограничивает) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы и определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций). Максимально допустимое числовое значение норматива Н4, устанавливаемое Инструкцией 139-И составляет 120%.