Управление финансовыми результатами

 

Динамика рентабельности основных производственных фондов отражена на рис. 2.10.

В 2006г. СПК «Нива» имел отрицательную рентабельность основных производственных фондов (-7, 43%), т.к. рентабельность продаж была отрицательна, хотя при этом имелись высокие показатели по фондоёмкости продукции и оборачиваемости оборотных средств.

В 2007г. СПК «Нива» имел средний показатель рентабельности основных производственных фондов (25, 17%). Предприятие получило положительную прибыль от продаж, при этом показатели фондоёмкости продукции и оборачиваемости оборотных средств снизились.

 

Рис. 2.10. Динамика рентабельности основных производственных фондов СПК «Нива» за период 2006 – 2008гг.

В 2008 году кооператив получил  отрицательную рентабельность основных производственных фондов (-24, 24%), так  как снизилась выручка от реализации продукции и прибыль продаж была отрицательна.

Используя способ цепных подстановок, рассчитаем влияние прибыльности, фондоёмкости и оборачиваемости оборотных средств на рентабельность основных производственных фондов. Расчёты представлены в таблице 2.17.

Таблица 2.17.

Факторный анализ рентабельности основных производственных фондов СПК «Нива» за период 2006 – 2008гг.

Показатели	P/N		F/N	E/N		R	Изменение
2007/2006
базовые значения	-0, 081	0, 561		0, 529	-7, 43
∆P/N	0, 187	0, 561		0, 529	17, 16		24, 59
∆F/N	0, 187	0, 321		0, 529	23, 09		5, 93
∆E/N	0, 187	0, 321		0, 422	25, 17		2, 08
2008/2007
базовые значения	0, 187		0, 321	0, 422	25, 17		-
∆P/N	-0, 329		0, 321	0, 422	-44, 28		-69, 45
∆F/N	-0, 329		0, 479	0, 422	-36, 51		7, 77
∆E/N	-0, 329		0, 479	0,878	-24, 24		12, 27

На основе полученных результатов  можно сделать следующие выводы:

Повышение рентабельности основных производственных фондов в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 32, 6% вызвано изменением следующих  факторов:

1. увеличение прибыльности  продукции на 0, 268 привело к повышению  рентабельности основных производственных  фондов на 24, 59%;

2. снижение фондоёмкости  продукции на 0, 24 обусловило повышение  рентабельности основных производственных  фондов на 5, 93%;

3. снижение оборачиваемости  оборотных средств на 0, 107 вызвало  повышение рентабельности основных  производственных фондов на 2, 08%.

Снижение рентабельности основных производственных фондов в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 27, 29% произошло в результате изменения  следующих факторов:

1. уменьшение прибыльности  продукции на 0, 516 привело к снижению  рентабельности основных производственных фондов на 69, 45%;

2. повышение фондоёмкости  продукции на 0, 158 вызвало увеличение  рентабельности основных производственных  фондов на 7, 77%;

3. повышение оборачиваемости  оборотных средств на 0, 456 обусловило  повышение рентабельности основных производственных фондов на 12, 27%.

 

Наибольшая рентабельность основных производственных фондов была достигнута в 2007году (25, 17%), наименьшая – в 2008 году (-24, 24%).

 

Финансовые результаты деятельности предприятия можно отобразить с  помощью рисунка «Дерево прибыли», на котором отражены показатели, показывающие, как предприятие функционировало в текущем году. «Дерево прибыли» изображено на рис. 2.11.

1 — коэффициент рентабельности  акционерного капитала (отношение  чистой прибыли к средней величине собственного капитала)

2 — коэффициент рентабельности  чистых активов (отношение чистой  прибыли к средней величине  чистых активов)

ЧА = ВА + ОА — ККЗ

3 — гиринг (отношение   коэффициента рентабельности акционерного  капитала к  коэффициенту рентабельности чистых активов)

4 — чистая маржа, в коэффициентах  (отношение чистой прибыли к  выручке

5 — коэффициент оборачиваемости  активов (отношение выручки к  средней величине чистых активов)

6 — абсолютное значение  расходов предприятия

7 — валовая маржа,  в коэффициентах (отношение валовой прибыли к выручке)

8 — коэффициент срочной  ликвидности (отношение абсолютно  ликвидных  и быстро реализуемых  активов к краткосрочным обязательствам)

9 - коэффициент текущей  ликвидности (отношение абсолютно  ликвидных,  быстро реализуемых и трудно реализуемых активов к краткосрочным обязательствам)

10 — абсолютное значение  внеоборотных активов

11 — период оборачиваемости  кредиторской задолженности

12 — период оборачиваемости  дебиторской задолженности

13 — период оборачиваемости  запасов (отношение себестоимости к средней величине запасов)

14 — абсолютное значение  денежных средств.

Отобразим финансовые результаты деятельности СПК «Нива» за период 2006 — 2008 гг. с помощью «Дерева прибыли» (приложения 5 — 7).

По представленным данным видно, что:

- в 2006 году СПК «Нива»  получил положительную рентабельность  акционерного капитала.  Коэффициент  текущей ликвидности, равный 1, 895, не соответствует нормативному  ограничению (≥ 2), коэффициент  критической  ликвидности, равный 0, 057, меньше нормативного ограничения (≥ 0, 8 - 1).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 2.11. Дерево прибыли

- в 2007 году СПК «Нива»  получил положительное значение  рентабельности акционерного капитала. Коэффициент текущей ликвидности,  равный 4, 92, соответствует нормативному  ограничению (≥ 2), коэффициент  критической  ликвидности, равный 0, 031, намного меньше нормативного ограничения (≥ 0, 8 - 1).

- в 2008 году СПК «Нива»  имел отрицательное значение  рентабельности акционерного капитала. Коэффициент текущей ликвидности,  равный 5, 585, соответствует нормативному  ограничению (≥ 2), коэффициент критической  ликвидности, равный 0, 088, намного меньше нормативного ограничения (≥ 0, 8 - 1).

СПК «Нива» за анализируемый  период 2006 — 2008гг. имело следующие  финансовые результаты: чистая прибыль  в 2006 году – 493 т.р., в 2007 году – 3 414 т.р., в 2008 году – (-774 т.р.). В 2007 году данный  показатель имеет тенденцию к увеличению, т.е. СПК «Нива» увеличивает источники собственных средств.

Относительные показатели финансовых результатов также увеличиваются  от 2006 года к 2007году, т.е. СПК «Нива» увеличивает свою доходность.

Выручка от реализации продукции  в 2007 году увеличилась по сравнению  с 2006 годом на 4 073 т.р., или на 61, 68%. В 2008 году по сравнению с 2007 годом выручка уменьшилась на 3 956 т.р., или на 37, 06%.  Общее изменение с 2006 года по 2008 год составило 1, 77%.

Себестоимость реализуемой  продукции в 2007 году увеличилась  по сравнению с 2006 годом на 1 537 т.р., или на 21, 52%. В 2008 году произошло также увеличение себестоимости на 251 т.р., или на 2, 89%. Общее изменение себестоимости с 2006 года по 2008 год составило 25, 04%.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки  и себестоимости свидетельствует  о росте эффективности операционной деятельности в 2007 году.

 

Положительные аспекты  системы управления финансовыми результатами:

- повышение объёмов  реализации сельскохозяйственной  продукции;

- увеличение выручки  от реализации продукции;

- увеличение чистой  прибыли.

Негативные  стороны  системы управления финансовыми  результатами:

- высокая себестоимость  вызывает снижение финансовых результатов;

- цены на зерно в  настоящее время недостаточно  высоки для того, чтобы СПК  «Нива» смогло восполнить те  затраты, которые были произведены  при осуществлении основной деятельности;

- так как СПК - это  отрасль сельского хозяйства, которое не в должной мере поддерживается государством, собственных средств на развитие не хватает. Предприятию приходится ежегодно использовать заёмные средства в виде краткосрочного кредита, который погашается в конце периода после проведения работ по уборке и реализации сельскохозяйственных культур;

- в СПК «Нива» низкая  заработная плата – 3 600 рублей, что не соответствует минимальному  размеру оплаты труда: 4 330 рублей, поэтому для предприятия характерна высокая текучесть кадров;

- нерациональное использование производственных ресурсов, прежде всего земли. В результате низкой культуры земледелия, эрозии, засоления, снижения содержания гумуса в почвах происходит истощение земель, в итоге снижение урожайности сельскохозяйственных культур.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Мероприятия  по совершенствованию управления  финансовыми результатами СПК  «Нива»

 

Анализ абсолютных и  относительных показателей финансовых результатов СПК «Нива» за период 2006 – 2008гг. позволил выявить определённые проблемы в системе управления финансовыми результатами:

- нерациональное использование  производственных ресурсов, прежде  всего земли;

- высокая себестоимость  производимой продукции;

- низкая заработная  плата работников СПК.

Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению управления финансовых результатов:

1) повышение эффективности  деятельности предприятия путём  увеличения урожайности зерновых  культур;

2) снижение потерь  урожая при использовании полного  комбайнового парка.

Теоретическими основами повышения финансовых результатов  деятельности предприятия являются следующие:

1. Повышение технического уровня производства, то есть внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования и применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства.

2. Совершенствование организации производства и труда. Снижение себестоимости и увеличение прибыли предприятия может произойти в результате изменения в организации производства, формах и методах труда при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшения использования основных фондов; улучшения материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

3. Изменение объема и структуры продукции, которые могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), относительному уменьшению амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. Условно-постоянные расходы не зависят непосредственно от количества выпускаемой продукции. С увеличением объема производства их количество на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции  является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению и к увеличению затрат на производство.

4. Улучшение использования природных ресурсов. Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья, что имеет важное значение для работы с природным материалом; способов обработки сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат.