Управление собственными и привлеченными финансовыми ресурсами

 

Из таблицы 2.5 видно, что при анализе  оценочных показателей деятельности ОАО «Газпромбанк» установлено, что все нормативы соблюдаются. Однако существенное превышение некоторых из этих показателей над минимально требуемыми значениями значительно уменьшает доходность операций банка.

Коэффициент долгосрочной ликвидности (Н 4) в 2008 г. составил 68,3%, а в 2009 г. увеличился до 93,3%, это означает, что 93,3% долгосрочных вложений ОАО «Газпромбанк» в 2009 г. было обеспечено долгосрочными ресурсами.

Коэффициент максимального размера  кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных акционерам (Н 9.1) в 2008 г. составил 23,1%, а в 2009 г. снизился до 11,2%, это говорит о том, что на 11.9% уменьшился объем требований к акционерам и о достаточности собственного капитала для покрытия крупных кредитных рисков, возникающих при кредитовании акционеров.

Коэффициент совокупной величины рисков по инсайдерам в 2008 г. составил 0,6%, а в 2009 г. снизился до 0,3%, это говорит о снижении суммы требований ко всем инсайдерам ОАО «Газпромбанк» за анализируемый период. Таким образом, угрозы нарушения норматива нет, возможна выдача кредитов инсайдерам ОАО «Газпромбанк».

Коэффициент использования собственных  средств, для приобретения акций (долей) других юридических лиц в 2009 г. по сравнению с 2008 г. увеличился с 0% до 14,5%, что свидетельствует об увеличении инвестиций банка в реальный сектор экономики России.

Проиллюстрируем на графиках тенденцию отклонения от допустимых значений основных нормативов – нормативов ликвидности и достаточности капитала (рисунок 2.11).

Рис. 2.11 Динамика нормативов ОАО Газпромбанка (2008-2009 гг.)

 

На рисунке 2.11 видно, что коэффициент достаточности капитала (Н 1) в 2008 г. составлял 11,7%, а в 2009 г. наблюдалось снижение до 10,9%, это говорит о снижении объема собственного капитала и увеличении риска активов.

Коэффициент мгновенной ликвидности (Н 2)  в 2008 г. составил 47,6%, а в 2009 г. снизился до 32,2%, это вызвано увеличением суммы срочных обязательств, а не увеличением суммы ликвидных активов.  Таким образом, ОАО «Газпромбанк» имеет достаточное количество ликвидных средств, позволяющих погасить  требуемые срочные обязательства, но для увеличения данного показателя ОАО «Газпромбанк» необходимо проанализировать возврат ссуд, срок по которым истек, а также другие источники пополнения ликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности (Н 3) в 2008 г. составил 81,2%, а в 2009 г. увеличился до 83,3%, из этого следует что у ОАО «Газпромбанк» достаточно как ликвидных средств, так и капитальных вложений, чтобы гарантировано погасить 83,3% обязательств сроком до 30 дней.

Рассмотрим отдельно структуру  привлеченных финансовых ресурсов ОАО  «Газпромбанка» и стоимость их привлечения.

Таблица 2.6

Сравнительный анализ стоимости  привлеченных источников формирования капитала ОАО  «Газпромбанк» за 2007 – 2009 гг.

Наименование ресурса	Стоимость привлечения, (%)
	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Средства некредитных организаций	8,25	8,95	9,15
Кредиты ЦБ	10,25	11,63	11,40
Облигации
среднее значение	6,84	6,60	6,60
RU000A0GLJ40	7,10	7,10	7,10
RU000A0JNXH5	6,54	6,54	6,54
RU000A0JYE5	-	5,65	5,65
RU000A0JPHB6	6,85	6,85	6,85
RU000A0JPHS0	6,85	6,85	6,85
Еврооблигации
среднее значение	6,96	7,12	7,05
XS0179102560	7,25	7,25	-
XS0179102560	7,25	7,25	-
XS0286332464	7,25	7,25	7,25
CH0044116355	6,53	6,53	6,53
XS0372523281	-	7,93	7,93
XS0230577941	6,5	6,5	6,5

Из таблицы 2.6 видно, что наиболее дорогим источником формирования капитала выступили кредиты ЦБ, которые составили в 2007 г. -10,25%, в 2008 г. – 11,63%, в 2009 г. -11,4%. Наиболее дешевым привлеченным источником формирования капитала выступили облигации, в 2007 году они составили 6,84%, в 2008 г. и 2009 г. наблюдалось снижение до 6,60%.

Подведем итоги главы. ОАО «Газпромбанк»  является одним из крупнейших банков страны. Банк сотрудничает с широким  кругом как российских, так и зарубежных компаний, расширяя тем самым круг предоставляемых клиентам услуг и повышая их качество.

В 2006-2009 году продолжился качественный рост и увеличение количественных показателей  финансовой деятельности ОАО «Газпромбанка».

Анализ оценочных показателей деятельности ОАО «Газпромбанк» установил, что все нормативы соблюдаются. Однако существенное превышение некоторых из этих показателей над минимально требуемыми значениями значительно уменьшает доходность операций банка.

 

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ СОБСТВЕННЫМИ И ПРИВЛЕЧЕННЫМИ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ В ОАО «ГАЗПРОМБАНК»

3.1 Оценка эффективности деятельности и организация управления финансовыми ресурсами в ОАО «Газпромбанк»

 

Для того, чтобы провести оценку эффективности  деятельности рассмотрим отчетные показатели и рассчитаем показатели рентабельности деятельности банка (таблица 3.1).

Таблица 3.1

Результаты деятельности ОАО "Газпромбанк"  (2006г.-2009гг.)

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Доходы (млрд.руб.)	65,47	129,30	93,66	221,17
Балансовая прибыль(млрд.руб.)	19,43	25,51	23,60	19,34
Активы (млрд.руб.)	724,40	798,00	1773,89	1703,78
Чистая прибыль (млрд.руб.)	12,43	15,32	17,57	3,35
Собственный капитал (млрд.руб.)	73,70	93,50	105,50	118,39
Рентабельность совокупного  капитала (%)	2,68	3,20	1,33	1,14
Рентабельность СК (ROE) (%)	16,86	16,39	16,65	2,83
Рентабельность активов (чистая прибыль/Активы) (%)	1,72	1,92	0,99	0,20
Рентабельность (валовая)  деятельности  (Балансовая прибыль/Доходы) (%)	29,67	19,73	25,20	8,74
Рентабельность (чистая)  деятельности (Чистая прибыль/Доходы) (%)	18,98	11,85	18,76	1,51

 

Показатель  рентабельность совокупного капитала  рассчитанный  как отношение балансовой прибыли к активам в 2006 году составил 2,68 %, в 2007 году наблюдалось снижение до 3,2%, в 2008 году – снижение до 1,33% - отражает эффективность использования совокупного капитала, в 2009 году отмечено значительное снижение данного показателя – до 1,14% .

Показатель  рентабельность собственного капитала, рассчитанный  как отношение чистой прибыли  к собственному капиталу,  в 2006 году составлял 16,86 %, в 2007 году наблюдалось снижение до 16,39%,  в 2008 году – рост до 16,65%, в 2009 году резкое падение до 2,83%. Таким образом, можно сделать вывод о значительном снижении эффективности использования собственного капитала банка.

Показатели рентабельность деятельности (чистая и валовая), характеризующие эффективность деятельности Банка в целом: 2006 году составляли – 29,67 % (18,98% - чистая), в 2007 – 19,73% (11,85% - чистая), в 2008 году – 25,2% (18,76 % - чистая), в 2009 году – 8,74% (1,51% - чистая) эта тенденция хорошо просматривается на рисунке 3.1.

Рис. 3.1 Динамика показателей рентабельности ОАО «Газпромбанк»

(2006 – 2009 гг.)

 

Под организацией управления финансовыми  ресурсами в ОАО «Газпромбанк» понимается процесс формирования и последующего регулирования такой структуры финансовых ресурсов, которая обеспечивает определение стратегий банка.

Суть управления финансовыми ресурсами ОАО «Газпромбанк» заключается в формировании стратегий и осуществления мероприятий, которые приводят структура баланса в соответствии с его стратегическими программами. Система управления финансовыми ресурсами также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности.

Управление финансовыми ресурсами  коммерческого банка как понятие, используемое в банковском деле, зародилось в США в 60-е годы двадцатого столетия и относится, прежде всего, к урегулированию уровня риска, когда ставки процента повышаются или понижаются. До этого времени финансовые менеджеры использовали отдельные методы управления активами и пассивами. Основная управленческая проблема раньше заключалась, в таком распределении активов, которое обеспечивало бы ликвидность коммерческого банка и получение максимального дохода. При этом основные направления управления активами состояли из двух вариантов: метода распределения активов (метода общего фонда) и метода конвертации активов (метод разъединения источников фондов) [11, с. 400].

Метод распределения активов в  целях управления риском процентной ставки наиболее применим в условиях стабильной внешней среды, так как  его успешное использование зависит  от трех условий:

- относительно небольшое варьирование процентных ставок;

- состав пассивов банка остается достаточно стабильным и его легко прогнозировать;

- большая часть привлеченных средств состоит из беспроцентных бессрочных вкладов, то есть остатков на расчетных и текущих счетах предприятий и физических лиц.

При одновременном выполнении эти  трех условий руководители банка  могли считать пассивную сторону  баланса заданной величиной и  уделять больше внимания активам  банка. При методе распределения  активов увеличение ликвидности  обеспечивалось путем регулирования структуры активов, а уровень доходности банка поддерживался на заданном уровне через управление спрэдом. Недостатки применения метода распределения активов выявились при частом колебании уровня процентных ставок, вследствие чего стоимость активов стала более подвержена изменениям. Такая ситуация приводила к потерям банком в доходах от снижения стоимости активов и возникновению риска несбалансированности ликвидности.

Более осторожным методом управления являлся метод разъединения источников фондов. При этом пассивная сторона по-прежнему считается постоянной, а избежание риска процентной ставки обеспечивается путем более тесной увязки сроков размещения активов с источниками их финансирования по срокам. Однако соблюдение метода конвертации так же не лишено недостатков. Так, существующая структура пассивов банка не всегда соответствует определенному рынком составу активов. Следовательно, некоторые виды депозитов могут оставаться не полностью инвестированными или некоторые виды ссуд могут быть не в полном соответствии со сроками, на которые привлечены пассивы [18, с. 114].

В  70-е годы в связи с ростом инфляции и спадом производства различные банки все больше внимания стали уделять управлению обеими сторонами баланса. Техника совместного регулирования активов и пассивов получила название управление активами и пассивами (УАП). Смысл системы управления активами и пассивами состоит в том, что она объединяет отдельные методы управления в один скоординированный процесс.

В настоящее время большим значением в управлении финансовыми ресурсами ОАО «Газпромбанк», является достижение такой ситуации, когда чистая прибыль, извлекаемая из их использования, будет максимальной. Обычно банкам не составляет труда просто привлечь средства в допустимом нормативами объеме, однако важно постоянно следить за тем, чтобы, с одной стороны, реальный объем «рабочих» средств сильно не уменьшался за счет отчислений в Центральный банк и, с другой стороны извлекаемая из их использования прибыль сильно не уменьшалась расходами на уплату процентов. Разные направления изменения состава привлекаемых ОАО «Газпромбанк» средств по разному «эластичны», то есть не всегда возможно оперативное управление объемом составных частей общего объема привлеченных средств. Это объясняется тем, что банк не может в одностороннем порядке «разорвать» отношения с кредиторами, с которыми заключены договора на определенный срок. Таким образом, можно ввести ограничивающий параметр – привлечение средств на очень большие сроки отрицательно влияет на способность поддаваться управлению этого объекта.