Управление собственными и привлеченными финансовыми ресурсами

 

Рис.2.3 Динамика активов ОАО «Газпромбанк» (2007-2009гг.)

 

На рисунке 2.3 видно, что в 2007 году вложения в ценные бумаги составляли 26,1% от работающих активов, в 2008 году  – 18,8%, в 2009 году  - 28,1%, что говорит о зависимости финансовых результатов Банка от изменения цен на фондовых рынках.

Главным фактором роста бизнеса Банка является развитие операций кредитования – на долю кредитов корпоративным и частным клиентам в работающих активах в 2007 году приходилось 63,63 %, в 2008 году – 68,82%, а в 2009 году данный показатель уменьшился до 62,39 %. Данная ситуация связана с ограничением ресурсных значений и необходимостью, в виду этого, роста процентной ставки.

Прочие активы в 2007 году составили 10,3%, в 2008 году – 12,4%, в 2009 году – 9,5%, что  говорит о снижении деловой активности ОАО «Газпромбанк».

Рис.2.4 Динамика пассивов ОАО «Газпромбанк» (2007-2009гг.)

 

На рисунке 2.4 видно, что основным источником ресурсов ОАО «Газпромбанк», являются средства клиентов (некредитных организаций), привлеченные во вклады – их доля в привлеченных средствах в 2007 году составили  - 56,29%, в 2008 году – 43,64%, в 2009 году – 63,33. Так же наблюдался рост собственных средств, которые возросли с 56,59% в 2007 году, до 63,33% в 2009 году.

Источники собственных средств  снизились, в 2007 году их доля составляла 11,72%, в 2008 году – 5,95%, в 2009 году – 6,95%. В связи с этим произошли некоторые изменения в структуре (за счет уменьшения прибыли и резервов на покрытие кредитных рисков).

Рассмотрим более подробно структуру  бухгалтерского баланса ОАО «Газпромбанк».

По итогам 2007 года ОАО «Газпромбанк» получил рекордную за всю историю своего существования прибыль (до налогообложения) – 25,5 млрд. руб. (прирост 31%). При этом активы за отчетный год выросли незначительно – на 10%. Это связано прежде всего с тем, что многие крупные проекты, инициированные Банком в 2005–2006 годах, успешно завершены и отражены в отчетности за 2007 год.

Собственные средства ОАО «Газпромбанка», рассчитанные в соответствии с Положением ЦБ РФ № 215-П, выросли за год на 9% и достигли 95,9 млрд. руб. Основным источником роста капитала стала полученная прибыль, значительный размер которой позволил Банку компенсировать отвлечение капитала на вложения в дочерние структуры (3,7 млрд. руб.), в том числе на приобретение двух банков («Кредит Урал Банк» ОАО и ЗАО «АРЭКСИМБАНК»).

 Показатель достаточности капитала  в течение года был на приемлемом  уровне и на конец года составил 11,7%. В отчетный период ОАО «Газпромбанк» продолжил успешно развивать как традиционные, так и инвестиционно-банковские продукты и услуги.

В частности, рост обязательств Банка  был достигнут за счет размещения рублевых облигационных займов и  трехлетних европейских коммерческих бумаг на сумму более 2,6 млрд. долл. США.

Изменение ситуации на финансовых рынках в середине 2007 года не позволило реализовать в полном объеме мероприятия, заложенные в программе публичных заимствований. Поэтому Банк проводил более активную клиентскую политику, направленную на наращивание традиционной ресурсной базы.

Рост объема привлеченных средств  в 2007 году обеспечил увеличение кредитного портфеля Банка как в части коммерческих, так и инвестиционных кредитов.

Кроме того, ОАО «Газпромбанк» существенно увеличил вложения в торговые ценные бумаги (прирост 70%) – главным образом в облигации различных эмитентов, что позволило нарастить «подушку» ликвидных средств. Доля данных вложений в активах Банка составила на конец года 19%, что вполне достаточно для продолжения активной деятельности в условиях нестабильности на финансовых рынках.

Рис.2.5 Структура активов ОАО «Газпромбанк», 2007 г., %

 

На рисунке 2.5 подробно отражена структура активов банка в 2007 году.

Показатели эффективности деятельности ОАО «Газпромбанка» (рентабельности капитала и активов), как и в предшествующие годы, были выше среднерыночных по банковскому сектору и соответствовали целевым уровням. Некоторое снижение уровня рентабельности капитала до 28% связано прежде всего со значительным наращиванием капитала в конце 2006 года за счет дополнительной эмиссии акций. Этот уровень рентабельности остается высоким по сравнению со средними значениями как для российских, так и для зарубежных банков. Основу существенного прироста прибыли составили чистые процентные доходы (рост в 2,2 раза), что является очень важным показателем для Банка. Чистые доходы от операций с ценными бумагами оказались выше прошлогодних в 1,7 раза. Благодаря инвестициям и развитию новых направлений бизнеса полученные Банком дивиденды выросли на 32%.

Рис.2.6 Структура пассивов ОАО «Газпромбанк», 2007 г., %

 

Рисунок 2.6 показывает, что ресурсная база ОАО «Газпромбанк» формируется практически целиком за счет внутренних источников.

Основным источником ресурсов ОАО «Газпромбанк» традиционно являются средства корпоративных клиентов – их доля в привлеченных средствах за 2007 год - 51,0%.

Рис.2.7 Структура активов ОАО «Газпромбанк», 2008 г., %

На рисунке 2.7 отражена структура активов, которые за 2008 год увеличились на 976 млрд. руб., приблизившись к 1,8 трлн. руб. Объем кредитов нефинансовым организациям достиг по итогам 2008 года 676 млрд. руб. (рост в 1,7 раза), в основном за счет наращивания портфеля коммерческих кредитов корпоративным заемщикам. Объем кредитов, выданных физическим лицам, вырос за год на 46%, достигнув на конец года 49 млрд. руб. В целях поддержания достаточного уровня ликвидных активов в условиях кризиса, Банк для обеспечения бесперебойного проведения клиентских платежей и исполнения договорных обязательств увеличил более чем в 2 раза (до 74 млрд. руб.) объем средств, размещенных на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, а также в 4,5 раза (до 89 млрд. руб.) увеличил средства на счетах ностро в кредитных организациях.

Величина портфеля ценных бумаг, оцениваемых  по справедливой стоимости, по итогам 2008 года снизилась на 41% и составила 79 млрд. руб. Снижение стоимости торгового  портфеля обусловлено как снижением котировок акций, так и реализацией части портфеля. В то же время в 3,5 раза выросли вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи (с 73 млрд. руб. до 255 млрд. руб.). Увеличение данного портфеля связано с покупкой долговых инструментов, прежде всего суверенных облигаций, позволяющих увеличить «подушку» ликвидности за счет ломбардных операций с Банком России.

Негативные макроэкономические процессы в 2008 году оказали значительное влияние  на деятельность кредитных организаций, в том числе и ОАО «Газпромбанк». Кризисные явления существенно обесценили фондовые активы, а также значительно повысили кредитные и рыночные риски. Кроме того, вследствие системного кризиса доверия между основными экономическими агентами многие коммерческие банки во II полугодии 2008 года столкнулись с проблемой ликвидности при невозможности привлечения средств на зарубежных рынках. В сложившейся ситуации в сентябре 2008 года ОАО «Газпромбанк» как системообразующий финансовый институт совместно с Министерством финансов РФ и Банком России принял участие в оздоровлении ряда кредитных организаций с предоставлением фондирования государственными средствами. Обязательства ОАО «Газпромбанка» по итогам года выросли в 2,4 раза и достигли 1,7 трлн. руб. Рост привлеченных средств обеспечен, в первую очередь, остатками на счетах корпоративных и розничных клиентов. Объем средств корпоративных клиентов вырос на 83%, составив на конец года 663 млрд. руб., средства физических лиц увеличились на 29% (до 111 млрд. руб.).

В то же время, вследствие закрывшегося доступа к зарубежным заимствованиям и резкого сужения рынка рублевых облигаций, объем выпущенных долговых обязательств увеличился в меньшей  степени – на 15%, составив на конец  года 104 млрд. руб. При этом в октябре 2008 года в полном объеме был погашен пятилетний евро облигационный выпуск на 1 050 млн. долл. США и в начале 2009 года проведен досрочный выкуп части оставшихся выпусков. Изменение структуры обязательств в разрезе рубли/валюта, выразившееся в переводе средств клиентов из рублевых в валютные инструменты, стало следствием проводимой Банком России политики плавной девальвации. В частности, доля валютных срочных вкладов физических лиц на конец года составила 48%, при том что еще в III квартале 2008 года она составляла 20%. Кроме того, резко снизилось не только долгосрочное, но и среднесрочное привлечение денежных средств от корпоративных клиентов: основной объем клиентских средств в IV квартале 2008 года привлекался на срок менее 3-х месяцев. Прирост долгосрочных финансовых ресурсов был обеспечен субординированными депозитами от акционеров ОАО «Газпромбанк» в сумме 15 млрд. руб. на 11 лет и, в начале 2009 года, от ВЭБ – на аналогичную сумму и срок.

На рисунке 2.8 рассмотрим структуру пассивов ОАО «Газпромбанк» в 2008 году:

 

 

 

 

 

Рис.2.8 Структура пассивов ОАО «Газпромбанк», 2008 г., %

 

Для рефинансирования среднесрочной  ресурсной базы и формирования источников кредитования корпоративных и частных  заемщиков ОАО «Газпромбанк» стал привлекать на постоянной основе средства Банка России как на бланковой основе, так и под залог ценных бумаг и прав требования по кредитам. На конец года объем данных пассивов составил 518 млрд. рублей. Проводимая в I квартале 2009 года Счетной палатой Российской Федерации проверка на предмет целевого использования государственных средств подтвердила использование полученных ОАО «Газпромбанк» средств строго на заявленные цели, а именно, на укрепление стабильности банковской системы и кредитование реального сектора экономики.

Собственные средства (капитал) ОАО «Газпромбанк» увеличились за отчетный год в 1,4 раза с 96 млрд. руб. до 135 млрд. руб. Источником роста банковского капитала в течение всего 2008 года являлась полученная прибыль и субординированные депозиты.

Прибыль ОАО «Газпромбанк» до налогообложения за 2008 год составила 24 млрд. руб. против 26 млрд. руб. за 2007 год. Рост кредитного портфеля позволил увеличить чистые процентные доходы в 1,6 раза до 37 млрд. руб. Отрицательный нетто - результат от операций с ценными бумагами (минус 16 млрд. руб.) и необходимость консервативного подхода к созданию дополнительных резервов в связи с существенно возросшими кредитными и рыночными рисками (минус 34 млрд. руб.) были компенсированы доходами от участия в капитале дочерних и зависимых обществ и доходами от операций и переоценки активов в иностранной валюте (63 млрд. руб.).

Чистая прибыль по итогам года составила 17,6 млрд. руб., по сравнению с 15,3 млрд. руб. за 2007 год. Несмотря на достаточно сложные макроэкономические условия, прибыльность активов ОАО «Газпромбанка» по итогам отчетного года составила 1,4%, прибыльность капитала 15,3%, что выше среднестатистических показателей по банковской системе. Чистая процентная маржа составила 2,7% против 2,6% в 2007 году.

Деятельность Группы Газпромбанка осуществляется в рамках операционных бизнес - сегментов основными из которых являются банковские и нефинансовые активы, консолидируемые в финансовой отчетности ОАО «Газпромбанк». Отчет об операционной деятельности компаний небанковского сектора, включающего нефтехимические, энергетические, строительные, инжиниринговые, машиностроительные, медийные и прочие активы, представлен в разделе «Управление нефинансовыми активами». В настоящем разделе представлен преимущественно анализ финансовой деятельности основного банковского бизнес - сегмента Группы Газпромбанка активы которого составляют преобладающую часть консолидированных активов ОАО «Газпромбанк».

На рисунке 2.9 рассмотрена структура консолидированных активов ОАО «Газпромбанк», которые по итогам 2009 г. снизились по сравнению с концом 2008 г. на 6% и составили 1 741 млрд. руб. В то же время среднегодовой объем активов ОАО «Газпромбанк» в 2009 г. составил 1 877 млрд. руб., что более чем в полтора раза превышает аналогичный показатель 2008 г.

Рис. 2.9 Структура активов ОАО «Газпромбанк», 2009 г., %

 

ОАО «Газпромбанк» увеличил кредитный портфель за счет роста объемов кредитования корпоративных заемщиков, представляющих стратегические отрасли национальной экономики. Одновременно были сокращены объемы межбанковского размещения. С конца 2008 г. Банк принимал активное участие в мероприятиях Банка России по поддержке финансовой системы страны. После успешного завершения указанной программы привлеченные для этой цели средства Банка России были возвращены, что и стало основной причиной снижения консолидированных активов Группы по итогам года.

Кредитование клиентов является основным бизнесом Группы Газпромбанка; его объемы продолжали возрастать даже в условиях экономического спада. Около 90% кредитного портфеля приходится на долю кредитов корпоративным клиентам, за год этот показатель увеличился на 5 процентных пунктов. Особое внимание при реализации кредитной политики уделялось сохранению высокого качества активов. Доля просроченных кредитов в совокупном кредитном портфеле Группы по итогам года достигла 3,9%. Этот показатель ухудшился по сравнению с 2008 г. (2,1%), однако остался на более низком уровне, чем по российской банковской системе в целом: по данным ЦБ РФ, доля просроченных кредитов в среднем достигает  10% от общего объема выданных кредитов. Уровень резервов на возможные потери по ссудам вырос с 3,6% в 2008 г. до 6,9% совокупного кредитного портфеля по состоянию на конец 2009 г. Величина резервов оказалась ниже ожиданий менеджмента Группы, ранее прогнозировавшего уровень в 8% от совокупного кредитного портфеля, и существенно ниже показателей кредитных потерь, демонстрируемых банковским сектором России в целом. Коэффициент покрытия проблемной задолженности резервами остался на комфортном уровне в 169%.

Объем кредитов корпоративным клиентам на конец 2009 г. увеличился на 30% до 723,3 млрд. руб. Темпы прироста портфеля Группы значительно опережают прирост данного показателя в среднем по банковской системе России, который за год составил 0,3%. Фактический объем кредитов, выданных физическим лицам (с учетом ипотечных кредитов ОАО «ГПБ-Ипотека»), снизился по итогам 2009 г. на 16% до 81,3 млрд. руб. Снижение объемов кредитования частных клиентов произошло по всем видам кредитов и было обусловлено, главным образом, сокращением доходов населения, а также доли потребления в доходах.