Управление собственными и привлеченными финансовыми ресурсами

Страховые резервы (фонды) банка также  являются источником собственных средств  и формируются за счет отчислений от прибыли. Эти резервы необходимы для уменьшения потерь в случае утраты предоставленных клиентам кредитных  ресурсов, а также для гарантированного обеспечения возврата привлеченных банком денежных средств [29, с. 209].

Источниками собственных средств  банка выступают также различные  специальные фонды, предусмотренные  уставом и создаваемые за счет прибыли для производственного и социального развития банка. Их размеры и порядок формирования устанавливаются банком самостоятельно и регулируются внутрибанковскими документами.

Нераспределенная прибыль коммерческого  банка существует в течение финансового  года и является важным источником формирования собственных средств. Это текущая прибыль банка, которая еще не распределена по результатам его финансовой деятельности в течение года среди акционеров и не зачислена в резервы или страховые фонды. Таким образом, банк в течение года может использовать нераспределенную прибыль по своему усмотрению.

Подводя итог вышесказанному, необходимо отметить, что значение собственных  ресурсов банка состоит, прежде всего, в том,  чтобы поддерживать его  устойчивость. На начальном этапе  создания банка, именной собственные финансовые ресурсы, покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных финансовых ресурсов банки создают необходимые им резервы, а так же являются главным источником вложений в долгосрочные активы [26, с. 448].

Кроме собственных финансовых ресурсов коммерческий банк располагает и  привлеченными ресурсами. По устоявшейся  в мировой практике традиции, в  зависимости от способа аккумуляции  все привлеченные ресурсы подразделяются на депозитные и недепозитные. Подобное деление осуществляется исходя из того, кто является инициатором проведения операций. К депозитам относятся средства, которые размещены в банке по желанию клиентов. Они представляют собой денежные средства, внесенные в банк его клиентами – юридическими и физическими лицами. Ресурсы недепозитного характера представляют собой средства, которые привлекаются по инициативе банка. Подобную часть ресурсов иногда классифицируют как заемные средства [34, с. 301].

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на несколько групп:

- до востребования;

- срочные;

- сберегательные вклады.

Основной характеристикой всех депозитов до востребования является возможность их владельцев без предварительного уведомления пользоваться этими  средствами: производить за счет них платежи и перечисления, получать их часть для использования на разрешенные законодательством цели в виде наличных средств, осуществлять их депонирование и даже полное изъятие.

Для банков основное неудобство депозитов  такого рода связано с достаточно высоким риском их одновременного изъятия и необходимостью поддержания большого запаса средств для расчетов по подобным обязательствам [19, с. 41].

Наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов представляют срочные депозиты и сберегательные вклады. Под срочными депозитами понимаются денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. В некоторых случаях коммерческие банки прибегают к оформлению срочных депозитов депозитными и сберегательными сертификатами [35, с. 615]

Для банка с точки зрения управления его ликвидностью депозиты срочного характера являются наиболее приемлемыми, так как изъятие этих средств их собственниками предполагается лишь после окончания оговоренных сроков [20, с. 336].

Недепозитными (заемными) средствами принято считать ресурсы, которые формируются коммерческими банками путем продажи собственных долговых обязательств (векселей, облигаций, банковских сертификатов) на денежном рынке или путем получения займов от других кредитных учреждений, в том числе от Центрального Банка. Недепозитные источники банковских средств отличие от депозитов не носят персональный характер и не носят персональный характер и не ассоциируются с конкретными клиентами банка. Они приобретаются на рынке зачастую на аукционной основе.  Причинами привлечения подобных ресурсов могут быть необходимость увеличения остатка средств на корреспондентском счете для завершения межбанковских расчетов и оперативное регулирование ликвидности банка. Покупка ресурсов на межбанковском рынке может быть связана также с возможностью их эффективного использования на конкретные целевые программы, а иногда, таким образом, мобилизируется недостающая часть ресурсов для удовлетворения потребностей наиболее значимых клиентов банка.

Под структурой банковских ресурсов понимается соотношение долей различного рода ресурсов банка в их совокупном объеме. На структуру ресурсов оказывают влияние различные факторы:

- состояние рынка ссудных капиталов;

- наличие у банка соответствующих лицензий, дающих право осуществлять операции с иностранной валютой и средствами физических лиц;

- продолжительность деятельности банка, от которой зависят объемы собственных и привлеченных ресурсов;

- состав клиентуры, являющейся поставщиком привлеченных средств;

- тип банка (специализированный или универсальный) и др.

Формирование оптимальной структуры  ресурсов является крайне важной задачей, поскольку ресурсы, привлекаемые извне  всегда платные, и соотношение стоимостей отдельных источников финансовых ресурсов должно быть таким, чтобы общая стоимость ресурсов была приемлемой для банка [2].

 

1.3. Управление собственными и привлеченными финансовыми ресурсами и методы их оценки

 

Особенность деятельности кредитных  организаций состоит в том, что  они одновременно представляют собой  хозяйственные общества, денежно-кредитные институты и оказывают услуги финансового посредничества. Платность ресурсов обуславливает необходимость их мобильного размещения и создания условий для прироста стоимости собственных и привлеченных ресурсов [28, с. 45].

Зависимость деятельности от внутренних и внешних источников финансирования, возрастающая конкуренция между различными финансовыми посредниками за средства физических и юридических лиц, периодические проблемы банковской ликвидности требуют от кредитных организаций совершенствования методов управления собственных и привлеченных ресурсов. Эффективность деятельности банков, обеспечение высоких темпов их развития, отвечающих потребностям экономики и населения страны, повышение конкурентоспособности и финансовой устойчивости в значительной степени определяется уровнем  финансового потенциала и качеством управления финансовыми ресурсами кредитных организаций.

Управление финансовыми ресурсами  коммерческих банков – это процесс  формирования и последующего регулирования  такой структуры активов и пассивов баланса банка, которая обеспечивала бы достижение определенных стратегий и целей финансового менеджмента [15, с. 236].

Суть управления финансовыми ресурсами  коммерческого банка заключается  в формировании стратегий и осуществления  мероприятий, которые приводят структуру баланса в соответствие с его стратегическими программами. Система управления финансовыми ресурсами также рассматривается как действия банка, направленные на оптимизацию структуры активов и пассивов с точки зрения их срочности, качества и ценовых характеристик, а также на предотвращение потерь в процессе деятельности.

Важнейшей задачей при использовании  банками собственных и привлеченных финансовых ресурсов является обеспечение  максимальной доходности банковских активов  и приемлемого уровня ликвидности. Основной объем доходов обеспечивают банкам кредитные вложения, вложения в ценные бумаги и инвестиции; общая ликвидность банка поддерживается за счет размещения ресурсов в высоколиквидные активы: средства в кассе на корреспондентских счетах в центральном банке и в других коммерческих банках. Определенная часть ресурсов используется банками для приобретения основных средств и нематериальных активов. Подобные активы характеризуются как не ликвидные и не приносящие доход, но они необходимы для обеспечения нормального функционирования банка [32, с. 455].

Значительная роль в управлении банковскими ресурсами принадлежит  коммерческим банкам, но поскольку  изменение размеров и структуры  банковских ресурсов оказывает воздействие  на динамику показателей денежной массы, должно осуществляться и централизованное регулирование ресурсной базы коммерческих банков [37].

Регулирование ресурсной базы коммерческих банков не является непосредственной задачей центрального банка, однако в рамках проведения денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации путем реализации различных методов денежно-кредитного регулирования может оказывать прямое или косвенное воздействие на размер финансовых ресурсов коммерческих банков [4, с. 222]

В целом необходимость регулирующего воздействия Центрального банка Российской Федерации на ресурсную базу коммерческих банков вызвана требованиями обеспечения безопасности и ликвидности всей банковской системы [13, с. 14].

Основными целями управления финансовыми ресурсами, проводимого коммерческими банками, являются:

- поддержание банком собственной  ликвидности;

- удовлетворение спроса клиентов  на кредитные вложения;

- получение прибыли, достаточной  для выплаты дивидендов в размерах, удовлетворяющих акционеров, и для развития банка.

Важным элементов управления ресурсами  коммерческого банка является управление его пассивами. Оно, как правило, заключается в определении оптимальной  структуры источников банковских ресурсов для конкретного банка [24, с. 17]

Рассмотрим методы оценки стоимости основных источников формирования финансовых ресурсов: кредита Центрального Банка, эмиссии акций, эмиссии облигаций, привлечения вкладов, нераспределенная прибыль.

Стоимость заемного капитала в форме  кредита ЦБ оценивается по следующей формуле:

Ркред. = (Rцб ´ (1-Т)) / (1 - Рпривл.),                            (1.1)

где:

Ркред. — стоимость кредита ЦБ,%;

Rцб — ставка процента за кредит ЦБ,%;

Т — ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

Рпривл. — уровень расходов по привлечению кредита к его сумме, выраженный десятичной дробью.

Стоимость заёмного капитала, привлекается за счёт эмиссии облигаций определяется по формуле:

Робл. = (К´(1-Т)) / (1 - Рпривл.),                                  (1.2)

где:

Робл. — стоимость заемного капитала, привлекаемого за счёт эмиссии облигаций,%;

К — ставка купонного процента по облигации, %;

Т— ставка налога на прибыль, выраженная десятичной дробью;

Рпривл. — уровень эмиссионных затрат по отношению к объёму эмиссии, выраженный десятичной дробью.

Модель стоимости акционерного капитала на основе мультипликатора «цена-доход»:

Ks = EPS/ Pакц.,                                                           (1.3)

где:

Ks – стоимость акционерного капитала;

EPS - чистая прибыль на акцию (чистая прибыль банка к числу акций);

Pакц. – стоимость акции.

Стоимость источника вклада номинально равна ставке по вкладам. Стоимость источника нераспределенная прибыль равна ставке налога на прибыль [6, с. 459]

Следующей по значимости из задач, решаемых в процессе управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами коммерческого банка, является их эффективное размещение, которое возмещало бы затраты по их привлечению и обеспечивало банку прибыль при одновременном выполнении требований ликвидности со стороны Центрального банка Российской Федерации. Это достигается благодаря тесной взаимосвязи пассивных операций  с активами. Банк должен обеспечить количественное и качественное соответствие размеров и характера имеющихся в его распоряжении кредитных ресурсов, а также вложений в иные активы [9, с. 24].

Коммерческие банки осуществляют ресурсное регулирование в основном в оперативном порядке. Ежедневно  происходит сопоставление ожидаемых  поступлений и обязательств, подлежащих погашению на конкретную дату. Свободные  ресурсы могут быть использованы для увеличения кредитных вложений и для реализации на межбанковском рынке. Наряду с оперативным регулированием коммерческие банки составляют перспективные планы  и прогнозы на месяц, квартал, год и другие периоды [27, с. 63]

Таким образом, исходя из вышесказанного, можно сделать вывод о том, что основой организации финансов предприятий всех форм собственности является обеспечение организации финансовыми ресурсами в размерах, необходимых для осуществления деятельности предприятия.

Успешная деятельность организации невозможна без разумного  управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами. Основными целями, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами, являются: выживание организации в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; лидерство в борьбе с конкурентами; приемлемые темпы роста экономического потенциала организации; рост объемов производства и реализации; максимизация прибыли; минимизация расходов; обеспечение рентабельной деятельности и т.д. Приоритетность той или иной цели может выбираться организацией в зависимости от отрасли, положения на данном сегменте рынка и от многого другого, но удачное продвижение к выбранной цели во многом зависит от совершенства управления финансовыми ресурсами предприятия.

Организационная структура системы  управления финансами коммерческого  банка, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от размеров организации и вида его деятельности. Для крупных компаний наиболее характерно обособление специальной службы, руководимой вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.