Разработка мероприятий по снижению себестоимости продукции на предприятии

 

Рассмотрим динамику и структуру анализируемого предприятия, представленную в табл. 8

 

 

 

Таблица 8

 

Динамика и структура источников капитала ОАО Омскшина 2008-2009 гг.

 

Источник капиталаНа конец 2008 г.ОтклонениеТемп роста, %На конец 2009 г.ОтклонениеТемп роста, %тыс. руб.удельный вес, %тыс. руб.удельный вес, 3456789 Собственный капитал124403143,7-3494297,2116572940,02-7830293,71Заемный капитал160437956,317127101,1174738159,98143002108,91Итого2848410100-1781599,4291311010064700102,27

 

Из таблицы видно, что на данном предприятии основной удельный вес в источниках формирования активов занимает заемный капитал, за отчетный период его доля увеличилась на 8,91%, а собственного, соответственно, уменьшилась.

 

К 2009 г. собственный капитал снизился 6,29%, а заемный увеличился на 143 002 тыс. руб. Основной рост произошел из-за привлечения банковских кредитов. Видно, что средства предприятия созданы в основном за счет обязательств, поэтому его финансовое положение можно считать неустойчивым.

 

По данным, представленным в таблице Приложения 3 можно сделать следующие выводы. Коэффициент покрытия не соответствует нормативному значению 1,1, в 2008 году он составлял 0,79, в 2009 показатель вырос на 24,05% и составил 0,98, что следует оценить положительно. Коэффициент финансовой зависимости увеличился к 2009 году на 9,17%, что является отрицательным моментом. Коэффициент финансирования снизился к 2009 году на 15%. Коэффициент обеспечения собственными средствами не соответствует нормативу 0,1, в 2008 году этот показатель был равен 0,06, в 2009 году носит отрицательное значение -0,33, что свидетельствует о возросшей зависимости предприятия от кредиторов. Оценивая рентабельность собственного капитала можно сделать вывод о том, что средства, которые были инвестированы в предприятие использовались не эффективно.

 

В целом можно сделать вывод, что организация, использующая только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего экономического развития. Что касается заемного капитала, то он отличается широкими возможностями привлечения капитала, особенно при высоком кредитном рейтинге организации, наличии залога или гарантии поручителя, что обеспечивает рост финансового потенциала организации; более низкой стоимостью всравнении с собственным капиталом за счет уменьшения налога на прибыль вследствие включения процентов за пользование кредитами в затраты и снижения налогооблагаемой прибыли; способностью генерировать прирост собственного капитала или финансовой рентабельности фирмы. В то же время использование заемного капитала существенно повышает финансовые риски в хозяйственной деятельности организации - риск потери платежеспособности и снижения финансовой устойчивости. Таким образом, организация, используя заемный капитал, имеет больший потенциал развития и более высокий уровень рентабельности собственного капитала за счет эффекта финансового рычага, с одной стороны, но это ведет к повышению финансового риска и снижению финансовой устойчивости организации, вплоть до его банкротства - с другой.

 

Рассмотрим структуру собственного и заемного капитала в табл.9

 

 

 

Таблица 9

 

Структура собственного капитала ОАО Омскшина 2008 г.

 

Источник капиталаНаличие средств тыс. руб. Структура средств, % на начало периодана конец периодаизменениена начало периодана конец периодаизменение1234567Уставный капитал505505-0,040,04-Добавочный капитал939046939397+35173,4275,52+2,1Нераспределенная прибыль339369304057-3531226,5424,44-2,1Итого12789201243959-34961100,00100,00-

 

Данные табл.9 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала. Увеличилась доля добавочного капитала на 2,1% или на 351 тыс.руб. и снизилась сумма, и доля нераспределенной прибыли, удельный вес уставного капитала остался неизменным. Общая сумма собственного капитала за отчетный год снизилась на 34961 тыс. руб.

 

Теперь рассмотрим в табл.10 структуру собственного капитала в 2009 г.

 

Данные табл. 10 показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: увеличилась доля добавочного капитала на 5,03% и соответственно уменьшилась сумма, и доля нераспределенной прибыли, удельный вес уставного капитала остался неизменным. Общая сумма собственного капитала за отчетный год снизилась на 78300 тыс. руб.

 

 

 

Таблица 10

 

Структура собственного капитала ОАО Омскшина 2009 г.

 

Источник капиталаНаличие средств тыс. руб. Структура средств, % на начало периодана конец периодаизменениена начало периодана конец периодаизменениеУставный капитал 505505-0,040,04-Добавочный капитал 939 397938 917-48075,5280,55+5,03Нераспределенная прибыль 304 057226 237-7782024,4419,41-5,03Итого 12439591165659-78300100,00100,00-

 

В табл.11 рассмотрим изменения структуры собственного капитала за 2008, 2009 гг.

 

 

 

Таблица 11

 

Структура собственного капитала ОАО Омскшина 2008-2009 гг.

 

Источник капиталаНаличие средств тыс. руб.Темп роста , % на конец 2008 г.на конец 2009 г.изменениеУставный капитал505505-100,00Добавочный капитал939397938 917-48099,95Нераспределенная прибыль304057226 237-7782074,41Итого12439591165659-7830093,71

 

Из данных табл. 11 видно, что к 2009 г. нераспределенная прибыль уменьшилась на 25,59% или 77820 из-за убытка, полученного в отчетном году. Это является положительным моментом, так как основным источником пополнения собственного капитала является чистая (нераспределенная) прибыль предприятия, которая остается в обороте предприятия в качестве внутреннего источника самофинансирования долгосрочного характера.

 

Учитывая, что по итогам работы за 2009 год получен убыток в размере 77,82 млн. руб., можно было бы рекомендовать исполнительному органу следующее распределение прибыли: дивиденды за 2009 год не выплачивать, убыток отчетного года покрыть за счет прибыли прошлых лет.

 

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

 

Рассмотрим в табл.12 динамику структуры заемного капитала и источники заемных средств 2008 г.

 

Из табл. 12 следует, что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 66503 тыс. руб. Доля долгосрочных банковских кредитов увеличилась на 0,007%, а краткосрочных на 0,3 %. Кредиторская задолженность составляет наибольший удельный вес в заемных средствах, хотя и снизилась на 1,2%.

 

 

 

Таблица 12

 

Динамика структуры заемного капитала ОАО Омскшина 2008 г.

 

Источник заемных средствСумма, тыс. руб.Структура капитала, %на начало периодана конец периодаизменениена начало периодана конец периодаизменениеДолгосрочные кредиты3665381720,0150,0220,007Краткосрочные кредиты139905151195112905,776,070,3Кредиторская задолженность14390871448545945859,3158,11-1,2В том числе: поставщикам770746729648-4109831,7729,27-2,5персоналу по оплате труда3154930943-6061,301,24-0,06внебюджетным фондам100351489448590,410,590,18бюджету 3438773431390441,422,951,53прочим кредиторам51443532430180,021,751,73Итого2426223249272666503100100-

 

Рассмотрим в табл.13 динамику структуры заемного капитала 2009 г.

 

 

 

Таблица 13

 

Динамика структуры заемного капитала ОАО Омскшина 2009 г.

 

Источник заемных средствСумма, тыс. руб.Структура капитала, %на начало периодана конец периодаизменениена начало периодана конец периодаизменение1234567Долгосрочные кредиты53853800,020,020Краткосрочные кредиты151 195236 38485 1895,1510,585,43Кредиторская задолженность1 405 877999 018-406 85947,8944,69-3,2В том числе: поставщикам 729 648 83 585 -646 063 24,85 3,74 -21,11персоналу по оплате труда30 94335 0374 0941,051,570,52внебюджетным фондам14 89411 683-3 2110,510,520,01бюджету 30 76316 282-14 4811,050,73-0,32прочим кредиторам599 629852 431252 80220,4338,1417,71Итого2 935 6372 234 958-700 679100100-

 

Из табл. 13 следует, что за отчетный год сумма заемных средств уменьшилась на 700679 тыс. руб. Произошли изменения в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов увеличилась на 5,43%, а долгосрочных осталась неизменной. Кредиторская задолженность составляет наибольший удельный вес в заемных средствах, положительным моментом явилось ее снижение на 3,2% или на 406859 тыс. руб., в основном эти изменения произошли за счет уменьшения задолженности перед поставщиками на 21,11%, перед внебюджетными фондами - на 0,01% или на 3211 тыс. руб., перед бюджетом - на 0,32% или на 14 481 тыс.руб., задолженность перед прочими кредиторами напротив увеличилась на 17,71%. Рост задолженности по прочим кредиторам связан с перераспределением структуры кредиторской задолженности в основном по поставщикам и подрядчикам.

 

Анализируя данные таблицы Приложения 3 можно увидеть снижение кредиторской задолженности и ускорение ее оборачиваемости. Это произошло за счет увеличения встречных платежей и уменьшения самостоятельного закупа сырья.

 

Средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, следовательно, финансовое положение предприятия будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа, контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение и связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия

 

Привлечение заемных средств в оборот предприятия - явление нормальное, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что эти средства не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном итоге приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

 

Необходимо рационально формировать источники финансирования деятельности предприятия и его рыночной устойчивости. Это очень важно при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

 

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они приносят.

 

По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую -оборотные средства.

 

Рассмотрим состав и динамику внеоборотных активов в табл. 14 за 2008, 2009 гг. Из таблицы видно, что в 2009 г. сумма внеоборотных активов увеличилась на 39,45%. Возросла сумма основных средств на 34 612 тыс. руб., что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия.

 

 

 

Таблица 14

 

Состав и динамика внеоборотных активов ОАО Омскшина 2008-2009 гг.

 

Средства предприятияНа конец 2008 годаНа конец 2009годаОтклонение, тыс. руб.тыс. руб.уд. вес, %тыс. руб.уд. вес, %Основные средства86784676,2190245856,8334612Нематериальные активы1810,021680,01-13Долгосрочные финансовые вложения506884,4536397222,92313284Незавершенное строительство22001219,3232133320,24101321Итого:11387271001587931100449204

 

Сумма нематериальных активов снизилась на 13 тыс. руб., доля незавершенного строительства значительно увеличилась на 46,05% или на 101321 тыс. руб., что следует оценить отрицательно. К 2009 году сумма основных средств выросла на 39,45 %. Основные средства предприятия увеличились на 34,6 млн. руб. Изменение суммы по этой статье произошло как за счет увеличения количества машин, оборудования, зданий, сооружений, так и за счет повышения их стоимости по вновь приобретенным фондам и переоценки старых в связи с инфляцией, основной рост произошел за счет технического перевооружения и модернизации устаревшего оборудования. Перевод краткосрочных финансовых вложений в долгосрочные увеличил их на 313,3 млн. руб. Нематериальные активы снизились на 7,18%. Затраты в незавершенном строительстве выросли на 101,3 млн. руб., рост произошел из-за строительства генерирующих мощностей.

 

Проанализируем изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия в табл.15

 

 

 

Таблица 15

 

Динамика состава оборотных активов ОАО Омскшина 2008-2009 гг.

 

Вид средствНаличие средств, тыс. руб.Темп роста, %на конец 2008 г.на конец 2009 г.Запасы250383230 86792,21В том числе: сырье и материалы21704620666895,22незавершенное производство10793425739,44готовая продукция1256912682100,89расходы будущих периодов9965726072,85Налоги по приобретенным ценностям5394443 92181,42Дебиторская задолженность9900201036185104,66Краткосрочные финансовые вложения4144351340,03Денежные средства90136840,84Итого1960056154234278,69

 

Как видно из табл. 15 наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность. К концу года ее доля возросла на 16,67%, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. Тот факт, что дебиторская задолженность имеет наибольший удельный вес, является весьма неблагоприятным, это свидетельствует о не самой лучшей финансовой ситуации. Запасы и затраты снизились к прошлому году на 19,5 млн. руб. В составе запасов значительно увеличилась доля готовой продукции в связи с трудностями сбыта. Рост дебиторской задолженности на 46,1 млн. руб. произошел в основном из-за интенсивных поставок сырья от ОАО АК Сибур в конце года. К 2009 г. снизился рост запасов на 7,79%, в том числе сырье и материалы на 4,78%. Уменьшились денежные средства на 59,16%, налоги по приобретенным ценностям на 18,58%, незавершенное производство на 60,56 %; выросла дебиторская задолженность на 4,66%, что свдетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии; краткосрочные финансовые вложения снизились на 99,7%.

 

Оборачиваемость запасов к 2009 году увеличилась на 10,05%, что говорит о сниже6нии эффективности использования оборотных средств, только оборачиваемость производственных запасов снизилась на 4,58%. Длительность производственно-финансового цикла выросла в 2,01 раза. Оборачиваемость задолженности покупателей и заказчиков к 2009 году увеличилась на 34,74%.

 

По данным таблице Приложения 3 можно увидеть, что в 2009 году по сравнению с 2008 году, темп роста дебиторской задолженности по отношению к темпу роста кредиторской задолженности увеличился, то есть предприятие получило дополнительную возможность погашать кредиторскую задолженность за счет взыскания дебиторской.

 

Предприятие может испытывать финансовые трудности, если нерационально использовало свои финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы, а также из-за того, что допустило большую дебиторскую задолженность.

 

Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. Поэтому вначале необходимо оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассчитаем следующие показатели, представленные в табл. 16