Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2012 в 06:09, дипломная работа
Цель дипломнoй paбoты – paзpaбoткa меpoпpиятий пo улучшению финaнсoвoгo сoстoяния пpедпpиятия.
Для дoстижения пoстaвленнoй цели pешaются следующие зaдaчи:
- Рaскpыть сущнoсть и знaчимoсть пpoведения aнaлизa финaнсoвoгo сoстoяния, дaть oписaние истoчникoв инфopмaции, неoбхoдимых для пpoведения aнaлизa.
- Обoснoвaть выбop метoдики пpoведения oценки финaнсoвoй деятельнoсти пpедпpиятия.
- Пpедстaвить opгaнизaциoннo-экoнoмическую хapaктеpистику и oценить имущественнoе пoлoжение ООО «Торговая компания «Спектр» пoстpoением aнaлитическoгo бaлaнсa пo гopизoнтaли и веpтикaли.
- Пpoaнaлизиpoвaть финaнсoвую устoйчивoсть. ООО «Торговая компания «Спектр» с пoмoщью финaнсoвых пoкaзaтелей и кoэффициентoв и oценить делoвую aктивнoсть.
- Оценить ликвиднoсть и плaтежеспoсoбнoсть, пpoaнaлизиpoвaть пpибыль и pентaбельнoсть ООО «Торговая компания «Спектр».
- Оценить веpoятнoсть бaнкpoтствa ООО «Торговая компания «Спектр» метoдoм двухфaктopнoй мoдели Альтмaнa.
ВВЕДЕНИЕ 37
ГЛАВА 1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 41
1.1. Сущность и значение анализа финансового состояния 41
1.2. Виды и методы финансового анализа 46
1.3. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия 52
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ТОРГОВАЯ КОМПАНИЯ «СПЕКТР» 68
2.1. Краткая характеристика предприятия ООО «Торговая компания «Спектр» 68
2.2. Анализ финансового положения ООО «Торговая компания «Спектр» 69
2.3. Анализ эффективности деятельности ООО «Торговая компания «Спектр» 79
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЕМ НА ОСНОВЕ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 87
3.1. Основные направления финансовой стабилизации 87
3.2. Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия 89
3.3. Предложения по совершенствованию развития деятельности ООО «Торговая компания «Спектр» 95
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 100
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Как видно из таблицы 2.8 за последний год значение рентабельности активов (1,1%) не соответствует нормативному значению.
В таблице 2.9 рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.
Таблица 2.9.
Показатели деловой активности
Показатель оборачиваемости | Значение показателя в анализируемом периоде, 2010 год | Продолжительность оборота в днях |
Оборачиваемость оборотных средств (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине оборотных активов; нормальное значение для данной отрасли: 136 и менее дн.) |
|
|
Оборачиваемость запасов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости запасов; нормальное значение для данной отрасли: не более 51 дн.) |
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине дебиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: 63 и менее дн.) |
|
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой краткосрочной кредиторской задолженности; нормальное значение для данной отрасли: не более 65 дн.) |
|
|
Оборачиваемость активов (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой стоимости активов) |
|
|
Оборачиваемость собственного капитала (отношение выручки в годовом исчислении к среднегодовой величине собственного капитала) |
|
|
Как видно из таблицы 2.9 оборачиваемость активов составляет 890 дней.
В таблице 2.10 рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) (Распоряжение N 31-р от 12.08.1994).
Таблица 2.10
Состояние платёжеспособности ООО «Торговая компания «Спектр»
Показатель | Значение показателя | Изменение | Нормативное значение | Соответствие фактического значения нормативному на конец периода | |
на начало периода | на конец периода | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Коэффициент текущей ликвидности | 3,02 | 3,1 | +0,08 | не менее 2 | соответствует |
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,67 | 0,68 | +0,01 | не менее 0,1 | соответствует |
3. Коэффициент утраты платежеспособности | x | 1,56 | x | не менее 1 | соответствует |
Как видно из таблицы 2.10, поскольку оба коэффициента на 31.12.2010 г. оказались в пределах допустимых норм, в качестве третьего показателя рассчитан коэффициент утраты платежеспособности. Данный коэффициент служит для оценки перспективы утраты организацией нормальной структуры баланса (платежеспособности) в течение трех месяцев при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента утраты платежеспособности (1,56) указывает на низкую вероятность значительного ухудшения показателей платежеспособности ООО «Торговая компания «Спектр».
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле:
Z-счет = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5 , (2.1)
где значения коэффициентов представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Значения коэффициентов
Коэфициент | Расчет | Значение на 31.12.2010 | Множитель | Произведение |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
К1 | Отношение оборотного капитала к величине всех активов | 0,77 | 1,2 | 0,92 |
К2 | Отношение нераспределенной прибыли и фондов спец. назначения к величине всех активов | 0,6 | 1,4 | 0,83 |
К3 | Отношение фин. результата от продаж к величине всех активов | 0,02 | 3,3 | 0,08 |
К4 | Отношение собственного капитала к заемному | 2,93 | 0,6 | 1,76 |
К5 | Отношение выручки от продаж к величине всех активов | 0,32 | 1 | 0,32 |
Z-счет Альтмана: | 3,91 | |||
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтмана составляет:
1,8 и менее – очень высокая;
от 1,81 до 2,7 – высокая;
от 2,71 до 2,9 – существует возможность;
от 3,0 и выше – очень низкая.
По результатам расчетов на базе данных отчетности ООО «Торговая компания «Спектр» значение Z-счета на последний день анализируемого периода составило 3,91. Это говорит о низкой вероятности скорого банкротства ООО «Торговая компания «Спектр».
Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности представлен в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Расчет рейтинговой оценки финансового положения и результатов деятельности
Показатель | Вес показателя | Оценка | Средняя оценка | Оценка с учетом веса | ||
прошлое | настоящее | будущее | ||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
I. Показатели финансового положения организации | ||||||
Коэффициент автономии | 0,25 | +2 | +2 | +2 | +2 | +0,5 |
Соотношение чистых активов и уставного капитала | 0,1 | +2 | +2 | +2 | +2 | +0,2 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,15 | +2 | +2 | +2 | +2 | +0,3 |
Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,15 | +2 | +2 | +2 | +2 | +0,3 |
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,2 | +1 | +1 | +1 | +1 | +0,2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,15 | -1 | -1 | -2 | -1,15 | -0,173 |
Итого | 1 | Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2): | +1,327 | |||
II. Показатели эффективности (финансовые результаты) деятельности организации | ||||||
Рентабельность собственного капитала | 0,3 | -1 | -1 | -1 | -1 | -0,3 |
Рентабельность активов | 0,2 | -1 | -1 | -1 | -1 | -0,2 |
Рентабельность продаж (по валовой прибыли) | 0,2 | -1 | -1 | -1 | -1 | -0,2 |
Динамика выручки | 0,1 | -1 | -1 | -1 | -1 | -0,1 |
Оборачиваемость оборотных средств | 0,1 | -2 | -2 | -2 | -2 | -0,2 |
Соотношение прибыли от прочих операций и выручки от основной деятельности | 0,1 | +2 | +2 | +2 | +2 | +0,2 |
Итого | 1 | Итоговая оценка (итого гр.7 : гр.2): | -0,8 | |||
Как видно из таблицы 2.12 итоговая рейтинговая оценка финансового состояния ООО «Торговая компания «Спектр»: (+1,327 x 0,6) + (-0,8 x 0,4) = +0,48 (BBB - положительное)
Справочно: Градации качественной оценки финансового состояния
Балл | Условное обозначение | Качественная характеристика финансового состояния | |
от | до (включ.) | ||
2 | 1.6 | AAA | Отличное |
1.6 | 1.2 | AA | Очень хорошее |
1.2 | 0.8 | A | Хорошее |
0.8 | 0.4 | BBB | Положительное |
0.4 | 0 | BB | Нормальное |
0 | -0.4 | B | Удовлетворительное |
-0.4 | -0.8 | CCC | Неудовлетворительное |
-0.8 | -1.2 | CC | Плохое |
-1.2 | -1.6 | C | Очень плохое |
-1.6 | 2 | D | Критическое |
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия ООО «Торговая компания «Спектр»