Анализ ресурсного потенциала организации

 

Способность организаций ответить на свои обязательства определяется путем сравнения сгруппированных по степени ликвидности активов и по степени востребованности пассивов. В ООО «Рубин» получены неравенства:

2009 год:

А1 131 910 < П1 675 195

А2 478 506 > П2 151 568

А3 963 294 > П3 351 791

А4 1 270 019 < П4 1 666 175

2010 год:

А1 133 923 < П1 672 291

А2 473 664 > П2 151 118

А3 937 937 > П3 370 980

А4 1 600 816 < П4 1 941951

2011 год:

А1 145 295 < П1 786 717

А2 590 389 < П2 159 074

А3 993 188 > П3 344 104

А4 1 540 528 < П4 1 979 505

В результате первые неравенствf не выполняются, что свидетельствует о нарушении ликвидности баланса, предприятие не платежеспособно, однако второе, третье и четвертое неравенства показывают перспективную ликвидность, т.е. платежеспособность организации может измениться в будущем.

Для оценки ликвидности  рассчитаем относительные показатели в табл.25

Таблица 25

                  Относительные показатели  платежеспособности

№п/п	Наименование показателей	Способ расчета	На 2009 год	На 2010 год	На 2011 год	Нормальное ограничение
1	Общий показатель платежеспособ-ности		0,7719	0,7591	0,7617	не удовлетворяет  L≥1.
2	Коэффициент абсолютной ликвидности		0,1608	0,1626	0,2888	удовлетворяет, L≥0.1-0.7
3	Коэффициент «критической»  ликвидности		0,7395	0,7379	0,7779	удовлетворяет, L≥0.7-0.8
4	Коэффициент текущей  ликви-дности		1,9047	1,8769	1,8279	удовлетворяет  L≥1,5
5	Коэффициент маневренности функциониру-ющего капитала		1,2879	1,2989	1,2683	Положительный эффект, т.к. уменьшение в динамике
6	доля оборотных средств  в активах		0,5535	0,4928	0,5288	удовлетворяет L≥0,5
7	Коэффициент обеспеченности собственными средствами		1,0581	1,2565	1,1449	удовлетворяет L≥0,1

 

Вывод.

Используя метод имущественного анализа ликвидности баланса, баланс ООО «Рубин» нельзя признать абсолютно ликвидным.

- коэффициент текущей ликвидности в норме; этот коэффициент характеризует положительно платежные возможности организации, при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотов;

- коэффициент   маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности; в анализе выявлена положительная динамика- понижение показателя;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее текущей деятельности; значение показателя выше нормального ограничения.

- коэффициент абсолютной  ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет денежных средств. Значение этого показателя должно быть >=0,1-0,7. В нашем случае оно выше нормативного значения, и имеет положительную динамику.

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в  целом используется общий показатель платежеспособности. Значение показателя ниже нормативного ограничения.

Можно сделать вывод  что в целом, предприятие ликвидно и устойчиво, но следует обратить внимание на его текущую ликвидность, изыскать возможности для реструктуризации краткосрочной задолженности, погашения за счет более долгосрочных кредитов, для того чтобы восстановить абсолютную ликвидность баланса предприятия.

 

5.5. Проанализируем соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность  больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях  в оборачиваемости дебиторской  и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает  финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Соотношение дебиторской  задолженности и кредиторской задолженности  на 2009 год.

ДЗ/КЗ = 478 506/ 675 195 = 0,71.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на 2009 год.

ДЗ/КЗ = 473 664/ 672 291 = 0,70

Соотношение дебиторской  задолженности и кредиторской задолженности  на 2009 год.

ДЗ/КЗ = 575 514/ 786 717 = 0,73

Показатель близок к 1, по этому не вызывает на настоящий момент сильного беспокойства, хотя и характеризует состояние баланса как недостаточно ликвидного.

5.6 Комплексная оценка финансового положения организации.

На основании проведенного анализа финансового положения  предприятия можно заключить, что  большинство показателей характеризуют положение предприятия как устойчивое, поскольку удовлетворяют нормативным значениям. Вызывает опасение платежеспособность, что подтверждается абсолютными показателями и коэффициентами ликвидности, которые ниже нормативных значений и имеют тенденцию к уменьшению в отчетном году по сравнению с прошлым.

Что касается соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности, то данный показатель далек от оптимального, а преобладание кредиторской задолженности  над дебиторской подтверждает низкую ликвидность баланса.

Так же следует отметить низкую долю собственных средств  в соотношении с заемными, что  делает предприятие сильно зависимым  от кредиторов. Велик риск потери финансовой устойчивости.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Уменьшение продолжительности оборота говорит о том, что меньше требуется оборотных средств, т.е., оборотные средства совершают кругооборот быстрее и эффективнее используются.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VI. Комплексная оценка хозяйственной деятельности организации

 

6.1. Проведем сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих ООО «Алмаз», и «Агат».

Для сравнительного анализа  эффективности деятельности различных организаций и их подразделений используется рейтинговая оценка. Метод расстояний наиболее распространенный матричный метод анализа, основанный на линейной и векторно-матричной алгебре. Сначала обосновывается система показателей, с помощью которых будут оцениваться результаты хозяйственной деятельности предприятий, собираются данные по этим показателям, и формируется матрица исходных данных. В таблице исходных данных определяется в каждой графе максимальный элемент, который принимается за единицу. Затем все элементы этой графы (aij) делятся на максимальный элемент предприятия – эталон (max aij). В результате создается матрица стандартизированных коэффициентов (xij). Все элементы матрицы возводятся в квадрат. Если задача решается с учетом разного веса показателей, то полученные квадраты умножаются на величину соответствующих весовых коэффициентов (к), установленных экспертным путем. После чего результаты складываются по строкам и извлекается корень. Рейтинговая оценка по каждой системе определяется по формуле:

.

Наивысший рейтинг имеет  организация с максимальным значением  сравнительной оценки.

Для определения сравнительной  рейтинговой оценки финансового  состояния трех организаций среди  каждого показателя выбираем наибольшее значение (табл. 6.1.1)

 

 

Таблица 28

Подготовка стандартизованных  показателей для комплексной  оценки

результатов хозяйственной  деятельности ООО

 

№ №п/п	Стандартизованный комплексный показатель	ООО			Наибольшее зна-чение показа- теля (эталон)
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,110	0,10	0,112	0,112
2	Рентабельность активов	0,094	0,092	0,100	0,100
3	Рентабельность собственного капитала	0,115	0,121	0,126	0,126
4	Рентабельность доходов	0,037	0,032	0,040	0,040
5	Рентабельность расходов	0,033	0,034	0,031	0,034
6	Коэффициент финан-совой независимости	0,600	0,605	0,608	0,608

 

1. Рентабельность продаж  определяется как отношение прибыль  от продаж к выручке от продаж: 723823/7238399 = 0,10

2. Рентабельность активов - это соотношение прибыли до налогообложения к среднегодовой стоимости активов предприятия: 296148/3207870= 0,092

3. Рентабельность собственного  капитала исчисляется путем отношения  чистой прибыли к среднегодовой  стоимости собственного капитала:

236918/1960728 = 0,121

4. Рентабельность доходов  - это отношение чистой (нераспределенной) прибыли к общей величине доходов: 

236918/7238399+27676+45093=0,032

5. Рентабельность расходов  исчисляется путем отношения чистой прибыли к общей величине расходов: 236918/4801575+674452+1038549+165522+334922 = 0,034

6. Коэффициент финансовой  независимости = собственный капитал  / валюта баланса: 

1979505/3269400= 0,605

 

Проведем сравнительную  рейтинговую оценку результативности их деятельности в табл. 29.

Таблица 29

Матрица стандартизованных показателей для комплексной оценки

хозяйственной деятельности ООО

№ № п/п	Стандартизованный комплексный показатель	ООО			Коэффициент значимости  показателя
		«Алмаз»	«Рубин»	«Агат»
1	2	3	4	5	6
1	Рентабельность продаж	0,982	0,892	1	1,8
2	Рентабельность активов	0,94	0,92	1	1,4
3	Рентабельность собственного капитала	0,91	0,96	1	2,0
4	Рентабельность доходов	0,925	0,8	1	1,6
5	Рентабельность расходов	0,97	1	0,92	1,5
6	Коэффициент финансовой независимости	0,987	0,995	1	1,7
	ИТОГО	5,717	5,568	5,912