Баланс підприємства, методика його складання та використання в управлінні

 

Вертикальний аналіз балансу в табл. 1.1 дає змогу зробити висновок про структуру балансу, а також проаналізувати динаміку цієї структури.

1. Частка  оборотних активів підприємства  є значною і у 2012 році становила 60,90 %, що на 14,44 % вище ніж у попередньому  році. Зростання частки оборотних  коштів позначається позитивно  на показниках фінансової стійкості  та ліквідності, що свідчить про  збільшення запасів, розмірів виробництва, готівки для придбання матеріально  – речових факторів виробництва.

2. Частка  основних засобів має тенденцію  до зменшення.  Так у 2012 році, вона  знизилась на 14,44%. Це явище свідчить  про зменшення матеріально-технічної  бази та технічного озброєння  підприємства.

3. Власний  капітал товариства становив 94,73% на початок 2012 р., і 85,4% на кінець  року від загальної суми пасивів, що свідчить про платоспроможність  підприємства, високі показники  ліквідності та фінансової стійкості  та низький рівень ризику підприємства  стати банкрутом.

4. Довгострокових  зобов’язань підприємство не  має, проте збільшилась частка  короткострокових зобов’язань, що  є негативним явищем в діяльності  підприємства.

Під час аналізу балансу підприємства використовують і горизонтальний аналіз (табл. 1.2).

Наведені дані у табл. 1.2 дають змогу зробити такі висновки:

1. За 2012 р. загальна сума оборотних активів  збільшилась на 1344 тис. грн., або у 2,6 рази. Абсолютна величина оборотних  активів у 2012 р. становила 2190 тис. грн., що на 570 тис. грн. менше ніж 2010р. Це  відбулось в наслідок збільшення  обсягів виробництва  і реалізації  продукції.

2. Що  стосується складу оборотних  коштів ТОВ «Ріком», то можна  зазначити, що вона значно покращилася. Виробничі запаси збільшились  за 2012 рік на 91 тис. грн., або у 5 рази, грошові кошти збільшилися на 9 тис. грн., або на 24,3%. Водночас зросла  сума дебіторської заборгованості  товариства на кінець 2012р. на 1030 тис. грн. або у 3,2 рази. Це означає, що  партнери  підприємства не вчасно  розраховуються  за продукцію, що  реалізує підприємство. З іншого  боку підприємство має надійних  партнерів, тому слід очікувати  надходження коштів у наступних  періодах.

Таблиця 1.2

Горизонтальний аналіз балансу ТОВ «Ріком» на кінець 2010-2012 р.р.

тис. грн

Показник	2010р.	2011р.	2012р.	Абсолютне відхилення, (+, -)		Темпи росту, %
				2011- 2010	2012- 2011	2011/ 2010	2012/ 2011
Актив балансу
І. Необоротні активи	512	975	1406	+463	+431	190,4	144,2
ІІ. Оборотні активи	1570	846	2190	-724	+1344	53,88	у 2,6 р зб.
Виробничі запаси	173	23	114	-150	+91	13,30	у 5 р зб.
Незавершене виробництво	157	171	392	+14	+221	108,9	у 2,3 р зб.
Готова продукція	339	155	146	-184	-9	45,7	94,2
Дебіторська заборгованість за товари, роботи	899	460	1492	-439	+1030	51,16	у 3,2 р зб.
Грошові кошти	2	37	46	+35	+9	у 18,5 р зб.	124,3
БАЛАНС	2082	1821	3596	-261	+1775	87,5	197,5
Пасив балансу
І. Власний капітал	1818	1725	3071	-93	+1346	94,90	178
Статутний капітал	24	24	24	-	-	-	-
Додатковий капітал	30	95	95	+65	-	у 3,2 р зб.	-
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	1764	1606	2952	-140	+1346	91,00	183,81
ІІ. Забезпечення таких витрат і платежів	-	6	-	+6	-6	-	-
Цільове фінансування	-	6	-	+6	-6	-	-
ІІІ. Довгострокові зобов’язання	-	-	-	-	-	-	-
ІV. Поточні зобов’язання	264	90	525	-174	+435	34,10	у 5,8 р зб.
Кредиторська заборгованість	252	4	175	-248	+171	1,60	у 43,8 р зб.
Поточні зобов’язання	12	86	350	+74	+264	у 7,2 р зб.	у 4,1 р зб.
БАЛАНС	2082	1821	3596	-261	+1775	87,50	197,50

 

3. Аналіз  пасивів підприємства показує, що  довгострокові зобов’язання у  підприємства відсутні, короткострокові  зобов’язання товариства протягом  звітного року збільшились на 435 тис. грн. Підприємство не вчасно  розраховується зі своїми постачальниками, що може призвести до збоїв  у постачанні.

При оцінці ліквідності ТОВ «Ріком» розраховують три основні коефіцієнти:

1. Коефіцієнт  покриття (коефіцієнт загальної  ліквідності, коефіцієнт поточної  ліквідності) дає загальну оцінку  ліквідності активів, показуючи, яка  сума поточних активів підприємства  припадає на одну гривню поточних  зобов’язань. Якщо поточні активи  перевищують за величиною поточні  зобов’язання, підприємство може  розглядатися як таке, що успішно  функціонує. Коефіцієнт покриття, що  дорівнює 2, свідчить про можливість  підприємства погасити поточні  зобов’язання.

2. Коефіцієнт  швидкої ліквідності, враховує якість  оборотних активів і є більш  суворим показником ліквідності, оскільки при його розрахунку  враховуються найбільш ліквідні  поточні активи (запаси не враховуються). Швидкий коефіцієнт розраховується  за такою формулою.

3. Коефіцієнт  абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних (короткострокових) зобов’язань може бути погашена  негайно. Теоретичне значення коефіцієнта  повинне бути не меншим 0,2–0,25 [45, с. 152-154].

Динаміку показників ліквідності ТОВ «Ріком» наведено в табл. 1.3.

Таблиця. 1.3

Показників ліквідності ТОВ «Ріком» на кінець 2010 – 2012 р.р.

Показник	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення (+/-)		Темпи росту, %
				2011-2010	2012-2011	2011 /2010	2012/ 2011
Коефіцієнт покриття	5,947	9,400	4,171	+3,453	-5,229	158,06	44,37
Коефіцієнт швидкої ліквідності	3,413	5,522	2,930	+2,109	-2,592	161,79	53,06
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,008	0,411	0,088	+0,403	-0,323	у 51,4 р зб.	21,41

 

Аналізуючи наведені в табл. 1.3 показники ми можемо зробити такі висновки, що:

• коефіцієнт покриття знизився протягом 2012 р. на 55,63%, але він є більшим за рекомендований показник, що свідчить про те, що платоспроможність підприємства на далеку перспективу є досить позитивною.
• коефіцієнт швидкої ліквідності знизився на 2,592, що свідчить про те, що здатність підприємства розрахуватись за своїми зобов’язаннями знизилась, відповідно із його платоспроможністю;
• коефіцієнт абсолютної ліквідності знизився на 78,59% , що призводить до того, що підприємство не може вчасно і рівномірно розрахуватись за своїми першочерговими зобов’язаннями.

Таким чином 2012 рік був найскладнішим для підприємства, необхідно відмітити зниження всіх показників.

Основними показниками оцінки ділової активності підприємства є:

1. Коефіцієнт  загальної оборотності активів (капіталу) (коефіцієнт трансформації) — відображає  швидкість обороту (у кількості  оборотів за період) сукупного  капіталу підприємства, тобто показує, скільки разів за аналізований  період відбувається повний цикл  виробництва й обіг, що приносить  відповідний ефект у вигляді  прибутку, або скільки грошових  одиниць реалізованої продукції  принесла кожна одиниця активів.

2. Коефіцієнт  оборотності запасів відображає  число оборотів товарно-матеріальних  запасів підприємства за аналізований  період. Зниження даного показника  свідчить про відносне збільшення  виробничих запасів і незавершеного  виробництва або про зниження  попиту на готову продукцію. У  цілому, чим вище показник оборотності  запасів, тим менше коштів пов'язано  в цій найменш ліквідній статті  оборотних активів, тим більш  ліквідну структуру мають оборотні  активи й тим стійкіше фінансове  становище підприємства.

3. Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості (коефіцієнт оборотності по розрахунках). У процесі господарської діяльності  підприємство дає товарний кредит  для споживачів своєї продукції, тобто існує розрив у часі  між продажем товару й надходженням  оплати за нього, у результаті  чого виникає дебіторська заборгованість. Коефіцієнт оборотності дебіторської  заборгованості показує, скільки  разів за рік обернулися кошти, вкладені в розрахунки. 

4. Коефіцієнт  оборотності кредиторської заборгованості - показує розширення або зниження  комерційного кредиту, наданого  підприємству. Зростання коефіцієнта  означає збільшення швидкості  оплати заборгованості підприємства, зниження — ріст покупок у  кредит. 

5. Операційний  цикл — період часу між придбанням  запасів для здійснення діяльності  й одержанням коштів від реалізації  виробленої з них продукції. Тривалість  операційного циклу розраховується  як сума тривалості обороту  запасів і періоду інкасації (погашення) дебіторської заборгованості за  товарними операціями.

6. Фінансовий  цикл являє собою період, протягом  якого грошові кошти вилучені  з обороту, тобто період між  оплатою кредиторської заборгованості  й погашенням дебіторської. Тривалість  фінансового циклу визначається  як різниця між тривалістю  операційного циклу й строком  оборотності кредиторської заборгованості  за товарними операціями [15, с. 268-270].

Показники ділової активності за 2010 – 2012 р.р. ТОВ «Ріком» наведена в табл. 1.4.

На високий рівень ділової активності підприємства вказує, перш за все, зростання оборотності капіталу підприємства на 0,710 обороти відносно 2010 р. та на 0,196 оборотів порівняно з 2011 р. Такі зміни свідчать про ефективне вкладення фінансових ресурсів у формування активів. Звичайно, це пояснюється зростанням обсягу виручки від реалізації, ефективністю системи управління активами, що є безпосереднім наслідком позитивних явищ, які спіткали підприємство ТОВ «Ріком» на протязі 2010-2012 р.р.

Головними причинами росту ділової активності підприємства є, насамперед, поліпшення ефективності використання запасів та вивільнення коштів з дебіторської заборгованості.

Таблиця 1.4

Показники ділової активності ТОВ «Ріком» за 2010 – 2012 р.р. тис. грн.

Показник	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р. (+, -) від:
				2010р.	2011р.
Виручка від реалізації	1332	2262	3669	+2337	+1407
Середній розмір капіталу	2066	1951,5	2708,5	+642,5	+757
Середній розмір власного капіталу	1807	1771,5	2398	+591	+626,5
Середній розмір власного оборотного капіталу	1290	1028	1209,5	-80,5	+181,5
Середній розмір дебіторської заборгованості	894	679,5	976	+82	+296,5
Середній розмір запасів	654	509	500,5	-153,5	-8,5
Середній розмір кредиторської заборгованості	259	177	257,5	-1,5	+80,5
Чистий прибуток	978	-158	1346	+368	+1504
Власний капітал	1818	1725	3071	+1253	+1346
Коефіцієнт оборотності капіталу (трансформації)	0,645	1,159	1,355	+0,710	+0,196
Оборотність дебіторської заборгованості:
днів	245	110	97	-148	-13
оборотів	1,490	3,329	3,759	+2,269	+0,430
Оборотність запасів
днів	179	82	50	-129	-32
оборотів	2,037	4,444	7,331	+5,294	+2,887
Тривалість операційного циклу, дні	424	192	147	-277	-45
Оборотність кредиторської заборгованості:
днів	71	29	26	-45	-3
оборотів	5,143	12,780	14,249	+9,106	+1,469
Оборотність власного капіталу
днів	495	286	239	-257	-47
оборотів	0,737	1,277	1,530	+0,793	+0,253
Тривалість фінансового циклу, дні	495	220	173	-323	-48
Період окупності власного капіталу	1,848	-11,212	1,782	-0,066	+12,994
Коефіцієнт сталості економічного росту	0,538	-0,092	0,438	-0,100	+0,530

 

Так, порівняно з 2010 р. оборотність дебіторської заборгованості зросла на 2,269 оборотів, з 2011 р. – на 0,430 обертів. Враховуючи попередні дані можна стверджувати, що загальне зростання тривалості операційного циклу підприємства зумовлене зменшенням терміну інкасації дебіторської заборгованості. Так, якщо тривалість операційного циклу порівняно з 2010 р. зменшилась на 277 дні, а з 2011 р. –  на 45 дні, то строк утримання дебіторської заборгованості зменшився за вказані періоди відповідно на 148 днів та 13 днів.

Впродовж останніх років стабільно зменшується значення тривалості фінансового циклу підприємства. Якщо у 2010 р. воно становило 495 днів, у 2011 році - 220 днів, то у 2012 р. вже аж 173 днів. Саме через своєчасність розрахунків з кредиторами тривалість фінансового циклу скоротилась на 323 днів у 2010 р. та на 48 днів у 2011 р. Від’ємне значення показників «період окупності власного капіталу» та «коефіцієнту сталості економічного росту» у 2011 р. пояснюється, перш за все, збитковою діяльністю ТОВ «Ріком».

Динаміка показників, які характеризують фінансову стійкість ТОВ «Ріком» наведена в табл. 1.5.

Таблиця 1.5.

Показників фінансової стійкості ТОВ «Ріком» на кінець 2010 – 2012 р.р.

Показники	2010р.	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р. (+, -) від:
				2010р.	2010р.
Коефіцієнт фінансової автономії	0,873	0,947	0,854	-0,019	-0,093
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу	0,127	0,051	0,146	+0,019	+0,095
оефіцієнт фінансової залежності	1,145	1,056	1,171	+0,026	+0,115
Коефіцієнт фінансування	6,886	18,750	5,850	-1,036	-12,9
Коефіцієнт заборгованості	0,145	0,053	0,171	+0,026	+0,118
Коефіцієнт забезпеченості запасів	1,952	2,160	2,554	+0,602	+0,394
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів	0,832	0,891	0,760	-0,072	-0,131
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у валюті балансу	0,246	0,535	0,391	+0,145	-0,144
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів і запасів у валюті балансу	0,567	0,727	0,572	+0,005	-0,155
Коефіцієнт маневреності	0,718	0,437	0,542	-0,176	+0,105
Коефіцієнт інвестування	3,551	1,769	2,184	-1,367	+0,415
Коефіцієнт маневреності власного оборотного капіталу	0,512	0,463	0,392	-0,12	-0,071
Коефіцієнт покриття запасів	1,952	2,166	2,554	+0,602	+0,388
Коефіцієнт фінансової стійкості (І)	0,873	0,951	0,854	-0,019	-0,097
Коефіцієнт співвідношення власного оборотного капіталу та загального обсягу оборотного капіталу	0,832	0,894	0,760	-0,072	-0,134
Коефіцієнт нагромадження амортизації	0,076	0,055	0,169	+0,093	+0,114
Коефіцієнт придатності основних засобів	0,924	0,945	0,831	-0,093	-0,114