Бухгалтерская отчетность и анализ финансового состояния

Показатели ликвидности дают информацию о финансовом состоянии организации, необходимую различным группам пользователей этой информации. Так, для поставщиков товаров наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, кредитных организаций – коэффициент промежуточного покрытия, акционеров – коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент общей платежеспособности организации рассматривается как способность покрыть все обязательства фирмы всеми ее активами:

Коп  = А/О,          (1.5)

где А – активы предприятия;

О – обязательства предприятия (за вычетом долгов учредителей)

При расчете коэффициента общей платежеспособности активы предприятия берутся за вычетом задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал, а также оценочных резервов по сомнительным долгам и под обесценение ценных бумаг, если они создавались. Обязательства предприятия в знаменателе коэффициента общей платежеспособности не включают суммы доходов будущих периодов, отражаемые в разделе V баланса.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия на практике применяют ряд коэффициентов, рассчитываемых на основе балансовых данных организации.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) (КА). Этот коэффициент является одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, он характеризует зависимость организации от внешних займов. Чем ниже значение этого коэффициента, тем больше займов у предприятия и тем выше риск неплатежеспособности. Коэффициент рассчитывается по формуле:

КА  = СК / В,         (1.6)

где СК - собственный капитал;

В - валюта баланса.

Интерпретация коэффициента автономии зависит от многих факторов: среднего значения этого коэффициента в других отраслях экономики, доступа предприятия к дополнительным долговым источникам финансирования, особенностей текущей производственной деятельности. Однако считается, что нормальное минимальное значение коэффициента автономии должно быть равно 0,5. Это означает, что все обязательства организации могут быть покрыты за счет собственных средств. Поддержание этого ограничения на указанном уровне очень важно для имеющихся и потенциальных кредиторов предприятия. Рост коэффициента автономии во времени свидетельствует об увеличении финансовой независимости, вследствие чего повышаются гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Однако в условиях кризиса можно рекомендовать удерживать коэффициент автономии в размере 0,6-0,7, памятуя о том, что активы предприятия могут упасть более чем в 2 раза и тогда их величина окажется меньше заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников их образования:

Кфу = (СК + ДО) / В,        (1.7)

где СК – собственный капитал;

ДО – долгосрочные обязательства;

В – валюта баланса.

Теоретически достаточное значение – больше 0,6.

В состав собственного капитала включается не только величина уставного капитала, но и суммы добавочного капитала, резервного капитала, нераспределенной прибыли, (непокрытого) убытка.

Эффективность деятельности предприятия характеризуют показатели рентабельности.

Рентабельность  продаж  (Rпр) рассчитывается  отношением прибыли от продаж к объему продаж по следующей формуле:

Rпр = Пп / V,         (1.8)

где  Пп – прибыль от продаж;

V – выручка от продаж.

Рентабельность внеоборотного капитала Rвк отражает эффективность его использования. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный во внеоборотные активы. При расчете и анализе этого показателя следует оценить реальную стоимость внеоборотных активов, имеющихся на балансе организации (так как их оценка может быть занижена) и долю активной части основных средств, участвующих в производственном процессе и приносящим прибыль.

Rвк = ЧП / ВА,         (1.9)

где ЧП – чистая прибыль;

ВА – внеоборотные активы.

Рентабельность оборотного капитала Rок отражает эффективность и прибыльность использования оборотного капитала. Определяет величину прибыли, приходящейся на один рубль, вложенный в оборотные активы.

Rок = ЧП / ОА,         (1.10)

где ЧП – чистая прибыль;

ОА – оборотные активы.

Рентабельность собственного капитала Rск характеризует эффективность         использования организацией собственного капитала. Низкое                   значение коэффициента может свидетельствовать о наличии избытка собственного капитала по отношению к заемным средствам, что подтвердит неудовлетворительность использования капитала или недостаточность привлечения заемного капитала. С другой стороны, высокое значение показателя может стать причиной нехватки капитала, которая является следствием избыточного привлечения заемных средств.

Rск = ЧП / (СК + ДБП + РПР),      (1.11)

где ЧП – чистая прибыль,

СК – собственный капитал;

ДБП – доходы будущих периодов;

РПР – резервы предстоящих расходов.

Рентабельность заемного капитала Rзк характеризует эффективность использования заемного капитала.

Rзк = ЧП / (ДО + КК),        (1.12)

где ЧП – чистая прибыль;

ДО – долгосрочные обязательства;

КК – краткосрочные займы и кредиты.

Рентабельность инвестированного капитала Rин характеризует эффективность использования капитала, находящегося в распоряжении организации.

Rин = ЧП / (СК + ДБП + РПР + ДО + КК).

 

 

 

2      КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА МУП «*****»

 

2.1   Местонахождение  и организационная структура  предприятия

 

Муниципальное  предприятие  по  эксплуатации  водопроводно-канализационного  хозяйства  «*****»  является  локальным  естественным монополистом с устойчивым  монопольным рынком услуг в  области  обеспечения  хозяйственно-питьевых нужд  населения  города, а  так  же  отводу и очистке хозяйственно-бытовых  сточных  вод.

Основными видами деятельности МУП «*****» являются оказание услуг водоснабжения и водоотведения населению и предприятиям и организация г.

Видами  деятельности  водоканала  являются:

• техническая  эксплуатация  наружных  городских  систем  водоснабжения  и  канализации, являющихся  муниципальной собственностью  и  переданных на  баланс  водоканала;
• реализация  услуг  предприятиям, организациям  и  населению  города  по  подаче   питьевой воды,  отводу  и  очистке  сточных  вод в  пределах  мощности   системы   водоснабжения  и  канализации   города и  в соответствии  с  проектными  показателями  при  условии  удовлетворения  качества   воды в  источнике  водоснабжения  требованиям  соответствующих  стандартов;
• эксплуатация,  обслуживания  и  ремонт  объектов  водопроводно-канализационного хозяйства,  находящихся  на  балансе  других  предприятий  и  организаций, а  также  являющихся  собственностью  граждан,  работающих по  договорам;
• организация  и  осуществление   перевозок   автомобильным  транспортом;
• оказание услуг по переработке снега;
• осуществление  капитального  ремонта и реконструкции  зданий,  инженерных  сетей  и сооружений  силами ремонтно-строительного  управления и  сторонних специализированных  предприятий.

Управление МУП «*****» осуществляется по смешанной линейно-функциональной структуре,  характеризующейся как структура,  где всю полноту власти берет на себя генеральный директор, возглавляющий коллектив МУП «*****». Организационная структура МУП «*****» представлена  в приложении Б.

Генеральный директор МУП «*****» отвечает за результаты производственно-хозяйственной деятельности, представляет предприятие во всех учреждениях и организациях, заключает договора, издает приказы по предприятию, в соответствии с трудовым законодательством принимает и увольняет работников, применяет меры поощрения и налагает взыскания на работников предприятия.

 

2.2  Анализ хозяйственной деятельности МУП «*****»  

 

На 01.01.2011г. балансовая стоимость имущества составляет 8,7 млрд. рублей. Предприятие имеет водозаборные сооружения, очистные сооружения водопровода, насосные станции водопровода, очистные сооружения канализации, насосные станции канализации, водопроводные и канализационные сети (более 2 тыс. км), автотранспорт и спецтехника, силовое и лабораторное оборудование, и т.д. Общий износ основных фондов составляет 72%.

В структуре себестоимости наибольший удельный вес занимает амортизация – 24% и электроэнергия – 23%, удельный вес заработной платы с ЕСН составляет 19%, текущий и капитальный ремонт – 16%, прочие затраты – 13%, налоги – 5%.

Предприятие «*****» осуществляет капитальный ремонт основных фондов собственными силами и с привлечением подрядных организаций. Объем капитального ремонта за 2010 год составляет  192 млн. рублей.

Рассмотрим аналитический баланс МУП «*****» за 2008-2010 гг. (таблица 2.1).

 

Таблица 2.1   Аналитический баланс МУП «*****»

Показатели	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Абс. откл. (тыс. руб.)	Относит. откл. (%)
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1.Имущество	6 953 117	100,0%	8 406 995	100	8 441 771	100,	1 488 654	21,4
1.1.Иммобилизованные активы	6 054 823	87,1%	7 498 460	89,2	7 590 396	89,9	1 535 573	25,4

Продолжение таблицы 2.1

1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.2.Мобилизованные активы	898 294	12,9%	908 535	10,8	851 375	10,1	-46 919	-5,2
1.2.1.Запасы и затраты	243 977	3,5%	306 456	3,6	223 901	2,7	-20 076	-8,2
1.2.2.Дебиторская задолженность	577 099	8,3%	534 631	6,4	525 440	6,2	-51 659	-9,0
1.2.3.Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	77 218	1,1%	67 448	0,8	102 034	1,2	24 816	32,1
Пассив
2.Источники имущества	6 953 117	100,0%	8 406 995	100	8 441 771	100	1 488 654	21,4
2.1.Собственный капитал	4 910 543	70,6%	4 969 442	59,1	5 103 775	60,5	193 232	3,9
2.2.Заемный капитал	2 042 574	29,4%	3 437 553	40,9	3 337 996	39,5	1 295 422	63,4
2.2.1.Долгосрочные кредиты	569 026	8,2%	1 301 369	15,5	1 619 035	19,2	1 050 009	184,5
2.2.2.Краткосрочные кредиты	233 000	3,4%	350 864	4,2	0	0,0	-233 000	-100
2.2.3.Кредиторская задолженность	257 083	3,7%	516 826	6,1	428 116	5,1	171 033	66,5
2.2.4.Доходы будущих периодов	983 465	14,1%	1 268 494	15,1	1 290 845	15,3	307 380	31,3