Бухгалтерский баланс и анализ финансового положения предприятия

 

По данным таблицы 10 можно сделать  вывод, что наибольший удельный вес  в собственном капитале предприятия  занимали фонды специального назначения. По сравнению с 2000г. собственный капитал уменьшился в 1,27 раз, что является отрицательным момент в деятельности предприятия и свидетельствует о неудовлетворительном финансовом положении.

Изучив состав и структуру собственных  источников средств предприятия, можно остановиться на более детальном анализе кредиторской задолженности и сравнительном анализе дебеторской и кредиторской задолженности. Для этого целесообразно составить аналитическую таблицу 11.

 

Таблица 11. Анализ состава и структуры  кредиторской задолженности 

 

Расчеты с кредиторами	2000 г.	2001 г.
А	1	2
1. С поставщиками и  подрядчиками	54830	98690
Удельный вес,%	82,26	90,01
3. По авансам полученным	86	19
Удельный вес,%	0,13	0,02
4. По расчетам с  бюджетом	1229	2966
Удельный вес,%	1,84	2,72
5. По социальному страхованию	1626	1926
Удельный вес,%	2,44	1,77
6. По оплате труда	4580	5244
Удельный вес,%	6,87	4,79
7. Перед дочерними  обществами	--	--
Удельный вес,%	--	--
8. Прочие кредиторы	4301	741
Удельный вес,%	6,46	0,69
9. Итого кредиторская  задолженность	66652	109586

 

Данные таблицы показывают, что в структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимает задолженность поставщикам и подрядчикам, которая выросла  в 1,80 раза. При этом вырос и удельный вес этой задолженности на 7,75 процентных пункта. Значительный удельный вес (но не абсолютный размер) по сравнению с другими статьями имеет также задолженность по оплате труда. Однако такая ситуация объясняется наличием начисленной, но не выплаченной заработной платы, т.к. по согласованию с обслуживающим банком срок выплаты установлен 5 числа месяца, следующего за отчетным.

Показателем качества кредиторской задолженности может быть ее оборачиваемость [8, с. 50]. Она рассчитывается как отношение оборота по закупке сырья, материалов к средней кредиторской задолженности:

  М,          (13)

З

где М – оборот по закупке  сырья, материалов;

З – средняя кредиторская задолженность.

Оборачиваемость может  быть рассчитана и в днях:

  ЗК х Д,         (14)

   М

где ЗК – сумма задолженности  на конец периода;

Д – длительность периода.

 

  22221х360        

109586

 

Оборачиваемость в днях на анализируемом предприятии довольно высока, поскольку УП «Себек» испытывает постоянный недостаток оборотных средств ввиду неплатежей покупателей. Как следствие, предприятие само не способно своевременно рассчитаться со своими поставщиками. В такой ситуации целесообразно переходить на расчеты векселями и брать товар не на реализацию, а на комиссию, что в некоторой степени должно уменьшить проблему неплатежей.

Подводя итог, можно сделать вывод, что структура источников формирования средств (пассивов) в УП «Себек» является неприемлемой в данной экономической ситуации. Наблюдается рост кредиторской задолженности при одновременном снижении суммы собственного капитала. Все эти негативные процессы происходят на фоне убыточной второй год подряд деятельности УП «Себек».

 

 

 

3.3 Анализ показателей платежеспособности и ликвидности

предприятия

 

 

Платежеспособность и ликвидность  предприятия являются внешними признаками финансовой устойчивости, интерес к которым проявляют как внешние, так и внутренние пользователи бухгалтерской отчетности. Эти два понятие очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату (на 01.01.ХХ года), но иметь неблагоприятные перспективы в будущем.

Ликвидность (от лат. liguidus — текучий) — это способность активов организаций, фирм, банков легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств; это мобильность активов предприятия, в первую очередь оборотных, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств. Некоторые авторы различают ликвидность баланса и ликвидность предприятия.

Ликвидность баланса  – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а  точнее – это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия  – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскания платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

В отечественной и зарубежной экономической  литературе считают целесообразным рассчитывать различные коэффициенты ликвидности. Так, например, Л.Л. Ермолович предлагает рассчитывать коэффициенты стартовой и абсолютной ликвидности, а также коэффициент ликвидности запасов. В учебнике под редакцией В.И. Стражева предлагается рассчитывать коэффициенты текущей ликвидности, абсолютной ликвидности и «критической» (промежуточной, срочной, быстрой) ликвидности, а также текущее отношение либо общий показатель ликвидности.

Существуют также расхождения  по поводу того, как рассчитывать те или иные показатели. Например, Л.Л. Ермолович предлагает при изучении ликвидности предприятия сравнивать раздел II актива бухгалтерского баланса за вычетом МБП по остаточной стоимости и расходов будущих периодов (РБП) с разделом V за вычетом доходов будущих периодов и расходов предстоящих расходов и платежей.

Представляется целесообразным рассчитать следующие показатели ликвидности, которые встречаются в научной и учебной литературе чаще всего, а также определены в Правилах по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности:

1. Текущее отношение (общий коэффициент покрытия) (К_.) – это отношение оборотных (текущих) активов к краткосрочным (текущим) обязательствам (пассивам).
2. Коэффициент текущей ликвидности (К_т) рассчитывается как отношение итога 2 раздела актива «Оборотные активы» за вычетом строки «Расходы будущих периодов» к итогу 5 раздела пассива «Краткосрочные обязательства» за вычетом строк «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей» и «Фонды потребления». Такой расчет установлен Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности. Нормативное значение коэффициента составляет 1,7. Но теоретически достаточно его  значение большее 1.
3. Коэффициент «критической» ликвидности (К_к) исчисляется как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг и дебиторской задолженности к сумме итога 5 раздела пассива «Краткосрочные обязательства» за вычетом строк «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей» и «Фонды потребления».
4. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а) рассчитывается как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к сумме итога 5 раздела пассива «Краткосрочные обязательства» за вычетом строк «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов и платежей» и «Фонды потребления». Величина считается достаточной на уровне 0,2-0,25.

Как показывает расчет, произведенный  в таблице 12 , показатели текущей, абсолютной и «критической» ликвидности не достигли достаточных величин ни в один из рассматриваемых периодов.

Таблица 12. Анализ показателей ликвидности 

 

Показатель	2000 год		2001 год
	расчет	уровень	расчет	уровень
К	65437/66695	0,981	107675/109629	0,982
Кт	(65437-380)/ (66695-0-0-43)	0,976	(107675-119)/ (109629-0-0-43)	0,981
Кк	(23896+3312)/ (66695-0-0-43)	0,408	(35834+3786)/ (109629-0-0-43)	0,362
Ка	3312/ (66695-0-0-43)	0,050	3786/ (109629-0-0-43)	0,035

 

На анализируемом предприятии  ни один из коэффициентов ликвидности  не достиг нормативного значения. Причем данная ситуация наблюдается как в прошлом году, так и в отчетном периоде. Такое положение вызвано увеличением запасов на складах предприятия, невозможностью покупателей своевременно и в полном объеме оплачивать предъявленные им счета, в связи с чем возникает дебиторская задолженность, а как следствие – кредиторская при невозможности предприятия расплачиваться с поставщиками. Все перечисленные факторы влияли на ухудшение показателей «критической» и абсолютной ликвидности и на сложившееся неблагоприятное финансовое положение предприятия.

Для всесторонней оценки показателей  ликвидности важно знать и  взаимосвязи факторов, влияющих на величину коэффициентов, например на коэффициент текущей ликвидности (рис. 4).

 

Коэффициент текущей  ликвидности
Оборотные активы				Краткосрочные обязательства

Запасы и затраты

Краткосрочные кредиты  и займы

 

Денежные средства

Кредиторская задолженность

 

Дебиторская задолженность

Прочие краткосрочные пассивы

 

Рис. 4. Структурно-логическая модель факторной системы коэффициента текущей ликвидности

 

Для расчета влияния факторов первого  порядка можно использовать прием цепных подстановок, в котором будут использоваться условный  показатель, рассчитанный как отношение «Оборотных активов», за вычетом «Расходов будущих периодов» на конец года, к «Краткосрочным обязательствам», за вычетом «Фондов потребления», «Резервов предстоящих расходов и платежей» и «Фондов потребления» на начало года:

 

К_т.усл. =(107675-119)/(66695-0-0-43)=1,614.

 

Таблица 13. Расчет влияния факторов первого порядка на коэффициент  текущей ликвидности

Фактор	Расчет влияния	Уровень влияния
1. Изменение оборотных активов	1,614 – 0,976	+ 0,638
2. Изменение краткосрочных обязательств	0,981 – 1,614	- 0,633
Итого	0,981 – 0,976	0,005

 

Затем способом пропорционального  деления приросты можно разложить по факторам второго порядка. Для этого долю каждой статьи оборотных активов в общем изменении их суммы нужно умножить на прирост коэффициента текущей ликвидности за счет данного фактора. Аналогично рассчитывается влияние факторов второго порядка на изменение величины коэффициента текущей ликвидности и по краткосрочным обязательствам [38, с. 641].

Для расчета используется следующая  аналитическая таблица:

Таблица 14. Расчет влияния факторов второго порядка на коэффициент  текущей ликвидности

 

Фактор	Абсолютный прирост, тыс.руб.	Доля фактора в общей сумме  прироста, %	Расчет влияния	Уровень влияния
А	1	2	3	4
1. Изменение оборотных активов	+42238	100,000	1,614 – 0,976	+ 0,638
1.1 Запасов	+29826	70,614	0,638х0,70614	+ 0,451
1.2 Денежных средств	+474	1,122	0,638х0,01122	+ 0,007
1.3 Дебиторской задолженности	+11938	28,263	0,638х0,28263	+ 0,180
2. Изменение краткосрочных обязательств в том числе:	+42934	100,000	0,981 – 1,614	- 0,633
2.1 Краткосрочных кредитов и  займов	--	--	- 0,633х0	0
2.2 Кредиторской задолженности	+ 42934	100,00	- 0,633х1	-0,633