Бухгалтерский баланс и анализ финансового положения предприятия

 

 

Рис. 1. Структура средств (имущества) предприятия в 2001 году

 

По данным таблицы 6 можно  сделать вывод об увеличении стоимости  имущества УП «Себек» за рассматриваемый период с 32 025 до 111 888 тыс.руб. В 2000 году темп роста составил 217,28% по сравнению с 1999 годом (32025: 69585х100) и 160,79% в 2001 году. Как можно заметить, в последний год темп роста снизился, однако такое изменение как в абсолютных, так и в относительных величинах, не является существенным показателем в связи с инфляцией.

В 2001 году по сравнению с другими годами произошло существенное снижение доли внеоборотных активов в общей сумме средств предприятия (до 3,77%). Это было вызвано увеличением удельного веса оборотных средств с 94,48% в 1999 году до 96,23% в 2001 году. С другой стороны значительно снизился удельный вес основных средств с 99,26% в 1999 году до  95,80% в 2001 году. При этом в составе внеоборотных средств предприятия в 2001 году наблюдается снижение в абсолютных величинах суммы нематериальных активов. Такое снижение абсолютной суммы нематериальных активов было связано с проведением  предприятием оценки и инвентаризации объектов интеллектуальной собственности согласно Указа Президента Республики Беларусь от 31.08.2000 г. № 479 «О государственном стимулировании использования объектов интеллектуальной собственности», по которому предприятия обязаны были оценить имеющиеся у них на балансе нематериальные активы и поставить их на баланс. В связи с этим на предприятии на 1 января 2002 года была проведена тщательная инвентаризация нематериальных активов в результате которой была уточнена их стоимость по состоянию на 1 января 2002 года.

Несмотря на то, что  за последние годы оборотные активы предприятия увеличились в 3,56 раза, внеоборотные возросли только в 2,38 раза. Значительно снизился их  удельный вес в валюте баланса, что указывает на недостаточность средств у предприятия для обновления и модернизации.

Оборотные средства занимают достаточно большой удельный вес в общей  сумме средств, которыми располагает предприятие. От рационального их размещения и эффективности их использования в большей мере зависит успешный результат работы предприятия. Поэтому в процессе анализа изучается структура оборотных средств, размещение их в сфере производства, эффективность использования. Изучаются также отдельные группы оборотных средств, оказывающих наиболее существенное влияние на платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Для стабильного, хорошо отложенного  производства и реализации продукции  характерна и стабильная структура  текущих (оборотных) активов. Существенные ее изменения нежелательны, а если они имеют место, то означают перераспределение средств между отдельными видами текущих активов. Одной из причин такого положения могут быть и инфляционные процессы. Инфляция действует как налог. Это гораздо более опустошительный налог, чем любой другой, вводимый законодателями. Он ведет к снижению реальной стоимости текущих активов, прибыли, спроса на капитал. В условиях инфляции возрастает неопределенность и риск, которым подвержена деятельность любого предприятия. Это увеличивает его зависимость от внешних источников финансирования. Последствия изменения цен зависит как от темпов инфляции, так и от состава активов и пассивов, что сказывается .на финансовом положении предприятия.

По сравнению с 1999 годом в 2001 запасы на анализируемом предприятии увеличились лишь в 2,41 раза. Такое увеличение запасов, в т.ч. материалов, сырья, готовой продукции на складах предприятий, в условиях нестабильной экономической ситуации в стране в первую очередь связано с повышением цен на основные виды сырья. Но на анализируемом предприятии запасы в основном выросли за счет остатков готовой продукции и товаров для перепродажи, что наглядно иллюстрирует рисунок 2. При этом по состоянию на 1 января 2002 года объем отгрузки остался практически на уровне прошлого года.

 

Рис. 2. Динамика товаров отгруженных  и готовой продукции и товаров  для перепродажи в 1999-2001 годах

 

Отраженная на рис. 2 динамика свидетельствует  о трудностях, с которыми сталкивается предприятие в процессе реализации продукции (работ услуг) и что негативно сказывается на его финансовом положении.

Далее целесообразно  проанализировать состав и структуру дебиторской задолженности, для чего используется таблица 7:

 

Таблица 7. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности

 

Показатели	2000 год		2001 год
	сумма, тыс.р.	уд. вес,%	сумма, тыс. р.	уд. вес,%
А	1	2	3	4
1. Расчеты с покупателями  и заказчиками	14709	61,55	24895	69,47
2. Расчеты по векселям  к получению	--	--	--	--
3. Расчеты с учредителями	--	--	--	--

 

Окончание таблицы 7

 

А	1	2	3	4
4. С дочерними обществами	--	--	--	--
5. Прочие дебиторы	9187	38,45	10939	30,53
Итого дебиторская задолженность	23896	100, 000	35834	100,000

 

Из данных таблицы видно, что  наибольший удельный вес во всей дебиторской задолженности занимают расчеты с покупателями и заказчиками. При этом в  2001 году  произошел значительный рост дебиторской задолженности (в 1,69 раза), что является отрицательным моментом в деятельности предприятия, и что привело к отрицательным структурным сдвигам в активе (имуществе) предприятия.

Незначительно выросла прочая дебиторская  задолженность, к которой, например, относится дебиторская задолженность по претензиям, по расчетам с персоналом по оплате труда, расчетам по социальному страхованию и расчетам с бюджетом, с подотчетными лицами и дочерними предприятиями. Такой рост также является отрицательным моментом в деятельности предприятия.

Показателем качества и  ликвидности дебиторской задолженности  может быть ее оборачиваемость [8, с. 38]. Она рассчитывается как отношение объема отгрузки по отпускным ценам и средней дебиторской задолженности:

  Г,          (11)

З

где Г – отгрузка продукции;

З – средняя дебиторская  задолженность.

Оборачиваемость может  быть рассчитана и в днях:

  ЗК х Д,         (12)

   Г

где ЗК – сумма задолженности  на конец периода;

Д – длительность периода.

 

  32520 х 360        

84512

 

На анализируемом предприятии  продолжительность одного оборота  составила 139 дней. Такая продолжительность является весьма большой. Однако объясняется подобная ситуация тем, что основными покупателями продукции являются государственные фармации, а также колхозы республики. Эта категория покупателей постоянно испытывает недостаток оборотных средств и как следствие, постоянно задерживает платежи за отгруженную продукцию.

Для всесторонней оценки активов предприятия  проведем более детальный анализ денежных средств в составе оборотных средств предприятия. Для этого целесообразно составить аналитическую таблицу 8.

 

Таблица 8. Анализ состава и структуры  денежных средств 

Показатели	2000 год		2001 год
	сумма, тыс.р.	уд. вес,%	сумма, тыс. р.	уд. вес,%
1. Расчетные счета	3310	99,94	3784	99,95
2. Валютные счета	--	--	--	--
3. Касса	2	0,06	2	0,05
4. Прочие денежные  средства	--	--	--	--
Итого денежных средств	3312	100,00	3786	100,00

 

Данные таблицы 8 показывают, что  в незначительном объеме денежных средств  наибольший удельный вес занимают средства на расчетных счетах предприятия, которые составляют соответственно по анализируемым годам: 99,94% и 99,95%. Суммы средств на расчетном и других счетах имеют волнообразные изменения, постоянно то увеличиваясь, то уменьшаясь, т.к. они являются самым мобильным активом. Однако, их доля в общем объеме средств предприятия слишком мала, что не является положительным моментом, а для улучшения финансового состояния предприятия необходимо принять меры по улучшению состава и структуры денежных средств.

Подводя итог необходимо отметить, что значительный удельный вес в составе имущества УП «Себек» занимали и занимают оборотные активы. Из их объема наиболее выделяются  запасы и затраты, при этом, доля денежных средств весьма незначительна. Такая  структура средств является не достаточно рациональной, так как увеличение из года в год запасов свидетельствует о нерациональности выбранной стратегии, в следствие которой значительная часть оборотных средств иммобилизована в запасах, ликвидность которых является невысокой.

 

 

 

3.2 Анализ состава, структуры  и формирования источников средств  предприятия

 

Задачами анализа формирования пассива баланса являются:

1) Оценка общей величины источников средств организации на начало и конец года, ее абсолютное изменение за отчетный период;

2) Изучение состава и структуры  пассива бухгалтерского баланса  на начало и конец года, их изменение, выявление и количественное соизмерение факторов этого изменения;

3) Анализ формирования каждой  статьи пассива бухгалтерского  баланса по оборотам соответствующих бухгалтерских счетов;

4) Обоснование рациональной структуры  пассива бухгалтерского баланса.

Источниками информации являются разделы III — V бухгалтерского баланса, обороты по соответствующим счетам Главной книги, бухгалтерские документы.

Для предварительной оценки собственного капитала и обязательств предприятия  целесообразно составить следующую аналитическую таблицу 9:

 

Таблица 9. Оценка источников средств  предприятия 

 

Показатели	2000 год	2001 год
А	1	2
1. Все источники средств	69585	111888
в том числе:
2. Источники собственных  средств	2890	2259
Удельный вес в итоге баланса,%	4,15	2,01
3. Заемные средства	66695	109629
Удельный вес в итоге  баланса,%	95,85	97,99
из них:
3.1.Долгосрочные кредиты  и займы	--	--
Удельный вес в заемных  средствах,%	--	--
3.2. Краткосрочные кредиты  и займы	--	--
Удельный вес в заемных средствах,%	--	--
3.3. Кредиторская задолженность	66652	109586
Удельный вес в заемных  средствах,%	99,94	99,96
3.4. Прочие заемные  средства	43	43
Удельный вес в заемных  средствах,%	0,06	0,04

 

Для предприятий, функционирующих  в условиях развития рыночных отношений, нормальным положением, обеспечивающим достаточно стабильное финансовое положение, считается соотношение собственных источников к общей их сумме на уровне 60%. Данное отношение называется коэффициентом собственности. Этот коэффициент характеризует соотношение интересов собственников предприятия, займодавцев и кредиторов. Западные экономисты считают, что коэффициент собственности желательно поддерживать на достаточно высоком уровне, что дает возможность поддерживать стабильную структуру источников средств. На анализируемом предприятии соотношение собственных источников к общей их сумме составило 4,15% и 2,01%. Как видно из приведенных выше данных, коэффициент собственности находится на очень низком уровне. Это объясняется несколькими причинами, но главной является большой размер убытка, полученного в 2001 году, который составил 4904 тыс. руб.

Рис. 3. Структура источников средств  предприятия в 2001 году

 

Далее целесообразно изучить состав и структуру собственных источников:

 

Таблица 10. Анализ состава и структуры  собственных источников

Показатели	2000 год	2001 год
А	1	2
1. Уставный капитал	10	2700
Удельный вес в собственном  капитале,%	0,34	117,24
2. Резервный фонд	498	1025
Удельный вес в собственном  капитале,%	16,98	44,53
3.Фонды специального  назначения (включая фонды потребления)	5756	6812
Удельный вес в собственном  капитале,%	196,25	295,92
4. Целевые финансирования  и поступления	--	--
Удельный вес в собственном  капитале,%	--	--
5.Нераспределенная прибыль прошлых лет	-3331	-3331
удельный вес в собственном  капитале,%	-113,57	-144,69
6. Нераспределенная прибыль  (убыток) отчетного года	--	-4904
Удельный вес в собственном  капитале,%	--	-213,01
7. Резервы предстоящих  расходов и платежей	--	--
Удельный вес в собственном капитале,%	--	--
8. Итого собственный  капитал	2933	2302