Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Февраля 2013 в 22:47, методичка
Любое кредитное учреждение (в дальнейшем, для краткости, будем называть его банком) является организацией системного (т.е. неустранимого) риска. Перечислим основные виды рисков, с которыми связана деятельность таких учреждений:
процентный;
Глава 1. Теоретико-методологические основы кредитного анализа
Объект, субъекты и цели кредитного анализа
Любое кредитное учреждение (в дальнейшем, для краткости, будем называть его банком) является организацией системного (т.е. неустранимого) риска. Перечислим основные виды рисков, с которыми связана деятельность таких учреждений:
Кредитный риск, возникающий в процессе реализации кредитных отношений, занимает центральное место во всей совокупности банковских рисков. Это связано с тем, что кредитование, как правило, составляет львиную долю в объеме операций банков, а также с тем, что уровень этого риска зачастую более высок, чем уровень остальных банковских рисков.
Под кредитным риском следует понимать вероятность полного или частичного невыполнения заемщиком условий кредитного договора. Кредитный риск складывается из риска неуплаты процентов по ссуде и риска невозвращения основной суммы долга. Так определяется кредитный риск по отдельно взятому кредитному договору. Однако банк вступает в кредитные отношения одновременно со многими заемщиками, так что совокупный кредитный риск банка складывается из кредитных рисков, связанных с отдельными заемщиками. Его еще называют риском кредитного портфеля банка.
Минимизация кредитного риска является одной из основных целей управления банком и предметом кредитного анализа.
Кредитный анализ является одной из разновидностей экономического анализа и видом практической деятельности. Можно сказать, что кредитный анализ как наука – это разновидность экономического анализа по объекту изучения; его объектом является кредитный риск и его составляющие. Цель кредитного анализа – обеспечение максимальной безопасности и эффективности кредитного процесса в коммерческом банке.
Как практическая деятельность, кредитный анализ – это деятельность по изучению кредитных рисков коммерческого банка и управлению ими. Как вид деятельности, кредитный анализ является частью кредитного процесса в банке. Его исполнители – кредитные специалисты (кредитные инспекторы, кредитные аналитики). Пользователями кредитного анализа, в первую очередь, являются члены кредитного комитета, которые на основании результатов анализа принимают решения о возможности и условиях выдачи кредитов заемщикам. Также его пользователями является руководство банка, которое по результатам кредитного анализа оценивает эффективность кредитной политики и, при необходимости, вносит в нее коррективы. Руководство оценивает, как результаты процесса кредитования клиентов влияют на финансовые результаты и финансовое положение банка и, в случае отрицательного влияния, изменяет подходы к кредитованию. Отчасти пользователями кредитного анализа являются реальные и потенциальные заемщики. Выводами кредитного аналитика они могут пользоваться для осмысления собственного финансового положения и для внесения корректив в управление своими финансами. Зная требования банка по признанию клиентов кредитоспособными, а качества обеспечения – достаточным, потенциальные заемщики предпринимают усилия по удовлетворению этим требованиям: стараются улучшить показатели своего финансового состояния, готовят такое обеспечение по кредиту, которое устроило бы банк.
1.2. Принципы кредитования и роль кредитного анализа в их обеспечении
Снижение уровня кредитного риска банка достигается не только в результате кредитного анализа. В первую очередь, оно обеспечивается строгим соблюдением принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений
Банковским законодательством установлены три основных принципа кредитования: возвратность, срочность, платность. К ним можно добавить еще два принципа, дополняющих и обеспечивающих срочность кредита: дифференцированность и обеспеченность.
Возвратность как принцип кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и ее обратный приток в банк. Возвратность реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита. Источники погашения кредитов должны быть указаны в кредитном договоре с банком. Различают так называемые первичные и вторичные источники погашения кредитов. Первичными называют такие источники, которые используются для погашения кредита при нормальном ходе кредитного процесса. Вторичные источники – те, которые используют в случае недостаточности или отсутствия по каким-либо негативным причинам первичных источников. Их называют обеспечением по кредиту.
Первичными источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ; выручка от реализации другого, принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашение дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д.
У физических лиц основными
источниками погашения
Органы власти субъектов Российской Федерации и других образований погашают банковские ссуды либо за счет поступающих в их бюджет доходов, либо за счет прибыли от осуществленного за счет кредита инвестиционного проекта.
Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок. Следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Срок кредитования является предельным временем нахождения ссуженных средств в хозяйстве заемщика и выступает той мерой, за пределами которой количественные изменения во времени переходят в качественные: если нарушается срок пользования ссудой, то наступает ответственность заемщика за нарушение условий выдачи кредита, вплоть до признания его банкротом.
В рыночных условиях хозяйствования этому принципу кредитования придается особое значение. Во-первых, от его соблюдения зависит нормальное обеспечение общественного воспроизводства денежными средствами, а соответственно, объемы и темпы роста воспроизводства. Во-вторых, этот принцип позволяет обеспечить ликвидность самих коммерческих банков. Принципы организации их работы не позволяют вкладывать им привлеченные кредитные ресурсы в безвозвратные вложения, т.к. постоянно существует необходимость возвращать клиентам банка средства, которые те предоставили банку во временное пользование в форме банковских вкладов, приобретения депозитных сертификатов и т.п. Отток средств из банка, возвращаемых одним клиентам, должен возмещаться притоком средств от других клиентов, в первую очередь, от заемщиков. В-третьих, для каждого отдельного заемщика исполнение принципа срочности возврата кредита открывает возможность получения в банке новых кредитов.
Сроки кредитования устанавливаются банком на объективной основе, исходя из сроков завершения хозяйственных сделок, скорости оборота кредитуемых материальных ценностей и сроков окупаемости затрат.
Платность как принцип кредитования означает, что каждое предприятие-заемщик должно внести банку определенную плату за временное заимствование у него для своих нужд денежных средств. Реализация этого принципа на практике осуществляется через механизм банковского процента. Необходимость процента обусловлена предпринимательским статусом банков, находящихся на коммерческом расчете. Банку платность кредита обеспечивает покрытие его затрат, связанных с уплатой процентов за привлеченные в депозиты чужие средства, затрат по содержанию своего аппарата, а также обеспечивает получение прибыли и использования ее на собственные нужды. Платность кредита призвана оказывать стимулирующее воздействие и на хозяйственный (коммерческий) расчет организаций-заемщиков, побуждая их на увеличение собственных ресурсов и экономное расходование привлеченных средств. Размер процентной ставки устанавливается соглашением сторон и фиксируется в кредитном договоре.
Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита всем своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем заемщикам, которые объективно в состоянии его своевременно вернуть и субъективно готовы это сделать. Кредитный специалист должен оценить эти свойства заемщиков. Этим как раз и занимается кредитный анализ. Таким образом, кредитный анализ обеспечивает соблюдение принципа дифференцированности кредитования.
Объективная способность вернуть кредит обусловлена финансовым состоянием заемщиков. Его оценивают посредством анализа ликвидности баланса потенциальных заемщиков, обеспеченности хозяйства собственными источниками финансирования, уровня рентабельности их деятельности и т.д. Такие оценки проводят как на текущий момент, так и на перспективу (на весь период действия кредитного договора).
Субъективная готовность выполнить перед банком свои обязательства по кредитному договору определяется честностью, порядочностью, серьезностью намерений заемщика, его ответственностью и надежностью. Все эти личностные и деловые качества не поддаются измерению и количественной оценке. Их оценка проводится на качественном уровне, с применением неформализованных методов анализа.
Исходя из вышесказанного, можно определить, что в широком смысле этого термина, кредитоспособность заемщика – это объективная способность выполнения условий кредитного договора по возврату основной суммы долга, процентов по нему и всех причитающихся платежей и субъективная готовность выполнять эти условия. В таком значении кредитоспособность определяется финансовым состоянием (а именно, платежеспособностью), личностными и деловыми качествами заемщика.
Зачастую кредитоспособность трактуют узко, только как объективную способность рассчитываться по кредиту. В таком смысле кредитоспособность является частным случаем платежеспособности – способности в полном объеме и в срок выполнять свои финансовые обязательства (рассчитываться по долгам).
Для оценки финансового
состояния заемщиков
Оценка кредитоспособности клиентов, испрашивающих кредит, проводимая банками до заключения кредитных договоров, дает им возможность в определенной степени застраховать себя от риска несвоевременного возврата или невозврата кредита и невыполнения других условий кредитного договора (и связанных с этим для банков убытков). Следовательно, дифференцированность кредитования и кредитный анализ, как ее составляющая, обеспечивают соблюдение принципа срочности кредитования. Дифференциация кредитования, исходя из кредитоспособности заемщиков, препятствует покрытию их потерь и убытков за счет кредита, и служит необходимым условием его нормального функционирования на основе возвратности и платности.
Своевременность возврата кредита находится в тесной зависимости не только от кредитоспособности заемщиков, но и от обеспеченности кредита. Изначально под этим подразумевалась материальная обеспеченность. Ссуды должны были выдаваться под конкретные материальные ценности, находящиеся на различных стадиях воспроизводственного процесса, наличие которых на протяжении всего срока пользования ссудой свидетельствовало об обеспеченности кредита и, следовательно, о реальности его возврата. В современных условиях под обеспеченностью кредита следует понимать наличие у заемщиков юридически оформленных обязательств, гарантирующих своевременный возврат кредита. При залоговом кредите это залоговое обязательство, при гарантированном – договор гарантии (поручительства), а при застрахованном – страховой договор. Они выступают в качестве вторичных источников погашения ссуд на случай отсутствия или недостаточности первичных источников. Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом между ними кредитном договоре.
Залоговые кредиты подразумевают использование в качестве вторичного источника погашения кредита какого-либо имущества заемщика, называемого предметом залога. Соответственно, это должно быть ликвидное имущество, которое банк мог бы реализовать и выручить сумму денег в размере задолженности заемщика. Способность предметов залога обеспечить банку покрытие долга заемщика называют качеством предметов залога. Это качество определяется многими факторами: наличием на рынке лиц, которые заинтересованы в приобретении данного имущества; кондиционными характеристиками (сохранностью, исправностью, сроком годности и т.п.) предметов залога; сложившимся на рынке уровнем цен на аналогичное имущество. Уровень кредитного риска по залоговому кредиту, помимо других факторов, зависит от качества залога.
Если кредит – гарантированный, т.е. обеспечен договором гарантии или поручительства, то возврат долга банку в случае отсутствия первичных источников будет зависеть от финансового состояния, личностных и деловых качеств того лица, которое выступило гарантом или поручителем по кредиту. Другими словами, уровень кредитного риска по гарантированному кредиту зависит от кредитоспособности гаранта или поручителя (в широком смысле термина «кредитоспособность»).
Если кредит застрахован, то при неблагоприятных обстоятельствах с заемщиком по его долгу перед банком будет отвечать страховая компания. В этом случае уровень кредитного риска будет зависеть от финансового состояния страховой компании и от качества составленного договора страхования.
Обобщая вышесказанное, впредь будем называть качеством обеспечения по кредиту качество предметов залога, кредитоспособность гаранта (поручителя) или финансовое состояние страховой компании и качество договора страхования. Анализ качества обеспечения по кредиту является составной частью кредитного анализа. В зависимости от характера обеспечения, такой анализ проводят с помощью методов финансового анализа, оценки имущества и бизнеса, методов правовой экспертизы, экспертных оценок или методов психологии.
Интерес банка к разным видам обеспечения неодинаков. Так, средства в рублях и в валюте на счетах банка, гарантии и поручительства, залог прав под экспортную выручку в случае невыполнения заемщиком обязательств невозможно реализовать или использовать каким-то иным способом, кроме как получить средства в денежной форме с этих счетов согласно очередности, предусмотренной ст. 64 Гражданского Кодекса РФ, или предъявить свои требования гаранту либо поручителю.
В случае если обязательства представлены в виде векселей, депозитных сертификатов, акций, объектов недвижимости, товаров в обороте, транспортных средств или оборудования, кредитор имеет возможность реализовать их или оставить в своем распоряжении. Например, за счет владения акциями привлекательных для кредитора хозяйствующих субъектов он может получать не только доход по ним, но и при определенном проценте акций, контроль над организацией. Объекты недвижимости, если они имеют выгодное месторасположение, товары в обороте, транспортные средства и оборудование (особенно дорогостоящее и специфическое) могут быть переданы кредиторами своим дочерним структурам для использования в их производственно-хозяйственной деятельности. Векселя и залог прав на дебиторскую задолженность (при наличии у кредитора встречных обязательств к организациям, выдавшим векселя, или переданных ему прав требования на дебиторскую задолженность) кредитор может использовать для их зачета. Таким образом, различие видов обеспечения по обязательствам порождает множество возможностей их использования кредитором при невыполнении заемщиком своих обязательств.