Кредитный анализ

Таблица 1.2

Методы  управления кредитным риском банка и их содержание

5. Кредитоспособность заемщика и качество обеспеченияьпо кредиту как объекты кредитного анализа. Содержание кредитного анализа

Ранее мы определили, что кредитный анализ как научная  дисциплина изучает кредитный риск банка в целом и кредитные риски по отдельным кредитным договорам. Далее мы обосновали, что в качестве основных составляющих кредитного риска выступают кредитоспособность заемщика и качество обеспечения по кредиту. Таким образом, в целом объектом исследования кредитного анализа является кредитный риск, а частными его объектами являются:

• кредитоспособность заемщика как его объективная способность выполнять условия кредитного договора, определяемая финансовым состоянием, и субъективная готовность выполнять эти условия, определяемая личностными и деловыми качествами заемщика;
• качество обеспечения по кредиту, которое, в зависимости от формы обеспечения, определяется как качество предметов залога, платежеспособность гаранта по кредиту или финансовое состояние страховой компании и качество договора страхования.

Содержание кредитного анализа как практической деятельности – это планомерное, системное, комплексное и систематическое исследование кредитоспособности заемщиков и качества обеспечения по кредитам на всех этапах кредитного процесса на основании всех доступных источников информации; обоснование на основе этого исследования решений о целесообразности и наиболее адекватных условиях выдачи кредитов; контроль хода кредитного процесса в течение срока действия кредитных договоров и оценка результатов кредитования с целью минимизации кредитного риска банка и обеспечения максимальной эффективности кредитного процесса.

Выводы

Кредитный анализ – научная дисциплина, которая  изучает кредитный риск и методы управления им. Значимость кредитного анализа определяется тем, что кредитный риск является одним из основных рисков банковской деятельности.

Кредитный анализ имеет свои специфические объекты  изучения, так что он представляет собой разновидность экономического анализа по объектам изучения.

Кредитный риск заемщика – это вероятность полного  или частичного невыполнения заемщиком условий кредитного договора, т.е. риск неуплаты процентов по ссуде и риск невозвращения основной суммы долга. Кредитный риск банка складывается из кредитных рисков по отдельным кредитным договорам. Кредитный риск зависит от многих макро- и микроэкономических факторов, но в основном он определяется кредитоспособностью заемщика и качеством обеспечения по кредиту, которые являются объектами кредитного анализа. Кредитоспособность заемщика – это его объективная способность выполнять условия кредитного договора, определяемая финансовым состоянием, и субъективная готовность выполнять эти условия, определяемая личностными и деловыми качествами заемщика. Качество обеспечения по кредиту – это, в зависимости от формы обеспечения, качество предметов залога, платежеспособность поручителя или гаранта по кредиту или финансовое состояние страховой компании и качество договора страхования.

Уровень кредитного риска зависит от вида выдаваемого кредита. Наиболее рисковыми являются необеспеченные, крупные, долгосрочные, погашаемые в конце срока, инвестиционные кредиты.

Кредитный анализ – не только наука, но и вид практической деятельности, цель которой – минимизация кредитного риска банка и обеспечение максимальной безопасности и эффективности кредитного процесса в коммерческом банке. Его исполнители – кредитные специалисты (кредитные инспекторы, кредитные аналитики). Пользователями кредитного анализа являются члены кредитного комитета банка, его руководство и сами заемщики.

Кредитный анализ обеспечивает соблюдение принципов банковского  кредитования, в первую очередь таких, как дифференцированность и обеспеченность кредита. Он является частью такого метода управления кредитными рисками, как дифференциация заемщиков.

Глава 2. Методы кредитного анализа

К настоящему времени  практикой накоплен обширный арсенал  методов кредитного анализа, использующих научные знания из самых разных областей. Мы уже отмечали, что для анализа разных аспектов кредитного риска применяются такие приемы, как правовая экспертиза, оценка бизнеса или имущества, методы психологии. Однако наиболее востребованы в кредитном анализе методы и приемы экономического анализа, которые используются для оценки и прогноза финансового состояния организаций-заемщиков и гарантов (поручителей) по кредиту. Основные из них представлены на рис. 2.1.

Методы экономического анализа разделяются по степени формализуемости решаемых задач, т.е. по тому, возможно ли и в какой степени описать данную задачу с помощью неких формализованных (в первую очередь математических) процедур (алгоритмов, уравнений и т.п.). Формализованные (математизированные) методы подразумевают постановку и решение всей задачи анализа средствами математики, с помощью математических символов и соотношений, и получение точных количественных результатов. Это наиболее многочисленная группа методов анализа. Их отличает объективность, однозначность и точность. Неформализованные методы анализа основаны на описании процедур на логическом уровне, иногда без помощи строгих аналитических зависимостей; они используются при решении задач, для которых невозможно сделать строгую математическую постановку. Применение неформализованных методов характеризуется определенным субъективизмом, при их использовании большое значение имеет интуиция, опыт и талант аналитика. Применение многих неформализованных методов позволяет получить только качественную (а не количественную) оценку результата.

В большинстве случаев  при анализе на первом этапе применяют неформализованные методы, а по мере все более глубокого изучения объекта появляется возможность его формализации, после чего подключают формализованные методы.

В зависимости от глубины  проведения кредитного анализа и  необходимости обеспечения его оперативности, задействуют большее или меньшее количество методов. При проведении экспресс-анализа, как правило, ограничиваются методами чтения бухгалтерской отчетности, элементарными методами, экспертными оценками и другими сравнительно несложными приемами. Действительно комплексный, глубокий кредитный анализ требует учета большого количества факторов, построения сложных моделей, что возможно только на основе использования комплекса методов.

2.1. Неформализованные  методы

Разработка  системы показателей. Кредитный анализ преимущественно является анализом показателей, которые отражают различные характеристики и свойства заемщика, гаранта, поручителя или предметов залога по кредиту. Показатели являются исходными данными для проведения анализа. Результатом анализа также является набор показателей. Комплексность и системность анализа требуют использования в работе целых систем, а не отдельных показателей. Под системой показателей понимают совокупность взаимосвязанных величин, характеризующих отдельные части и свойства объекта анализа, а также его состояние. По сравнению с отдельными показателями их система является качественно новым образованием и всегда более значима, так как, помимо сведений о частях, она несет определенную информацию о том новом, что появляется в результате их взаимодействия, информацию о функционировании и развитии того объекта, который она описывает.

Существует множество  разновидностей экономических показателей. Они представлены в таблице 2.1. Рассмотрим подробнее те из них, которые задействованы в кредитном анализе.

Таблица 2.1

Виды экономических  показателей

Исходными данными для  кредитного анализа являются, как  правило, отчетные или плановые показатели – соответственно, данные финансовых отчетов, налоговых деклараций, форм статистического наблюдения или данные бизнес-планов, проектов и программ развития. Результат кредитного анализа –  аналитические показатели.

Все показатели делятся  на абсолютные и относительные. Абсолютные показатели, как правило, являются результатом подсчета, измерения, взвешивания, замера времени или результатом процесса учета (складского, бухгалтерского, статистического). Эти показатели отражают такие характеристики объекта, как количество, численность, площадь, объем, масса, трудоемкость, стоимость и т.д. Абсолютные показатели, в свою очередь, можно разделить на натуральные, условно-натуральные и стоимостные. Кредитные специалисты чаще работают с финансовыми показателями, которые являются стоимостными, т.е. характеризуют объект анализа в денежном измерении. Но иногда в кредитном анализе применяют и натуральные показатели, которые описывают объект анализа в единицах меры, веса, объема, продолжительности во времени, площади и т.д. (как правило, ими измеряют количество и свойства предметов залога, сроки окупаемости проекта, под который запрашивается кредит и т.п.)

Относительные показатели представляют собой результат деления двух абсолютных показателей. К ним относятся такие показатели, как: доходность ценной бумаги, рентабельность бизнеса, доля заемных средств в объеме капитала организации, и т.д. и т.п. Расчет относительной величины – элементарный прием анализа, называемый коэффициентным методом (см. рис. 2.1). В кредитном анализе относительные показатели очень распространены. Это объясняется тем обстоятельством, что они имеют определенные преимущества перед абсолютными: позволяют сопоставлять несопоставимые по абсолютным величинам объекты, более устойчивы в пространстве и времени, например, не испытывают искажающего влияния инфляции. Виды относительных величин будут описаны ниже в рамках описания коэффициентного метода.

По охвату показателем времени различают моментные и интервальные (периодные) показатели. Моментный показатель характеризует состояние объекта анализа на определенный момент времени, а периодный показатель охватывает определенный временной промежуток. Например, стоимость имущества предприятия или курс ценной бумаги – моментные показатели, их значения можно зафиксировать на любую дату. Такие показатели, как сумма выручки или индекс инфляции – периодные. Например, сумма выручки, хотя и фиксируется на определенную дату, формируется накопительным итогом за промежуток времени, предшествовавший этой дате (это может быть выручка за месяц, за квартал и т.д.).