МСФО 36 «Обесценение активов»

На активном рынке "справедливой стоимостью актива за вычетом расходов на продажу" является рыночная цена актива за вычетом затрат по выбытию.

Рыночной ценой обычно является текущая цена покупателя, а при отсутствии таковой - цена самой последней операции.

При отсутствии договора купли-продажи или активного рынка "справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу" основывается на самой достоверной информации, доступной на дату составления бухгалтерского баланса.

Это предполагает выбытие актива в результате сделки, заключенной между хорошо осведомленными независимыми сторонами, за вычетом затрат по выбытию.

Справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу не должна отражать принудительной продажи, если только руководство не вынуждено произвести продажу немедленно.

Примерами затрат по выбытию являются:

-судебные издержки,

-государственные пошлины, иные сборы, а также налоги, связанные  с выбытием актива;

-расходы по демонтажу  и транспортировке актива;

-дополнительные расходы, связанные с предпродажной подготовкой  актива.

Примерами затрат, которые не признаются в качестве затрат по выбытию, являются:

-выходные пособия (в соответствии  с МСФО 19 "Вознаграждения работникам");

-затраты, связанные с  реорганизацией бизнеса.

Определение справедливой стоимости:

• Наилучшим свидетельством чистой цены реализации актива является договорная цена, скорректированная с учетом дополнительных затрат, которые непосредственно относятся на реализацию этого актива.
• Если договор купли-продажи отсутствует, но актив продается на активном рынке, то чистой ценой реализации является его рыночная цена за вычетом затрат на реализацию.
• В случае отсутствия договора купли-продажи или активного рынка для актива чистая цена реализации основывается на самой достоверной доступной информации, отражающей сумму, которую организация могла бы получить от реализации актива на дату составления баланса. При определении этой суммы организация должна учитывать результаты последних операций с аналогичными активами.

Затраты на реализацию, кроме тех, которые уже были признаны в качестве обязательств, вычитаются при определении чистой цены реализации. Примерами таких затрат являются затраты на юридическое обслуживание, почтовые сборы и аналогичные налоги на операцию, дополнительные затраты на предпродажную подготовку актива.

Если нет практической возможности определить справедливую стоимость актива, то в качестве возмещаемой суммы можно определить ценность дальнейшего использования.

Определение ценности использования актива:

Чтобы определить ценность использования, необходимо оценить будущий приток и отток денежных средств, возникающий в связи с продолжающимся использованием актива, а также будущие потоки денежных средств, возникающие в результате его выбытия.

Применяемая ставка дисконтирования должна отражать текущую временную стоимость денег и риски, специфически присущие данному активу. Когда присущая активу ставка не может быть получена непосредственно на рынке, организация может использовать заменители для оценки ставки дисконта. На практике при определении ценности использования часто в качестве ставки дисконтирования используется банковская ставка на заёмный капитал.

       Наиболее точный показатель справедливой стоимости актива за вычетом расходов на продажу — это цена, оговоренная в имеющем обязательную силу соглашении о продаже, заключаемом между независимыми сторонами с учетом приростных издержек, которые непосредственно относились бы на выбытие актива.

        Если  имеющего обязательную силу соглашения  о продаже не существует, но  актив участвует в сделках  купли-продажи на активном рынке, справедливая стоимость за вычетом  расходов на продажу равна  рыночной цене актива минус  затраты на выбытие. Подходящей  для этих целей рыночной ценой  обычно является текущая цена  покупателя. В случае отсутствия текущей цены спроса для оценки справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу за основу может быть взята цена последней по времени сделки, при условии отсутствия значительных изменений в экономических условиях в период между датой сделки и датой, в которую проводится оценка.

         В отсутствие имеющего обязательную силу соглашения о продаже или активного рынка для актива справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу основывается на наиболее точной имеющейся информации, отражающей сумму, которую может получить предприятие на отчетную дату при выбытии актива в результате сделки между независимыми, осведомленными, желающими заключить сделку сторонами после вычета затрат на выбытие. При определении этой суммы, предприятие учитывает результаты недавних сделок с аналогичными активами, совершенных в той же отрасли. Справедливая стоимость за вычетом расходов на продажу не отражает вынужденной продажи, если только руководство не вынуждено осуществить немедленную продажу.

Затраты на выбытие, за исключением тех, которые были признаны в качестве обязательств, при определении справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу вычитаются. В качестве примера таких затрат можно привести юридические затраты, гербовые сборы и аналогичные налоги со сделки, затраты на удаление актива, а также прямые приростные затраты на приведению актива в состояние, необходимое для продажи. Однако, выходные пособия (согласно МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам») и затраты, связанные с сокращением или реорганизацией деятельности после выбытия актива, не являются прямыми приростными затратами на выбытие актива.

       Иногда  при выбытии актива необходимо, чтобы покупатель принял на  себя какое-либо обязательство, и  только одно значение справедливой  стоимости за вычетом расходов  на продажу имеется и для  актива и обязательства. В пункте 78 содержится разъяснение, как поступать  в таком случае.

 

1.3    Ценность при  дальнейшем  использований

Оценка ценности при дальнейшем использовании актива предполагает следующие процедуры расчёта настоящей (дисконтированной) стоимости:

-оценку будущих денежных  потоков (поступлений и выбытий) от использования актива и  его реализации или ликвидации;

-применение соответствующей  ставки дисконтирования к будущим  денежным потокам.

Определение будущих денежных потоков производится на основе самых последних финансовых планов и прогнозов для периодов продолжительностью пять лет. Можно использовать также периоды продолжительностью более пяти лет, если есть уверенность в надёжности этих прогнозов. Прогнозы денежных потоков вплоть до конца срока полезной службы актива оцениваются путём экстраполяции данных финансовых планов по прогнозам денежных потоков.

При измерении "эксплуатационной ценности" актива оценка потоков денежных средств должна основываться на:

-наилучшей оценке руководством  всего спектра условий, которые  будет существовать на протяжении  оставшегося срока полезной службы  актива.

-самых последних финансовых  бюджетах/прогнозах, которые должны  охватывать период максимальной  продолжительностью в 5 лет, исключая  какие-либо потоки денежных средств, являющиеся результатом реструктуризации  или повышения производительности  активов.

-экстраполяции - постоянно  увеличивающегося или снижающегося  темпа роста.

За исключением случаев, когда имеется надлежащее обоснование, темп роста не должен превышать долгосрочного среднего темпа роста в отношении продукции, отраслей, страны, где осуществляется производственная деятельность.

Руководство может использовать прогнозные оценки, основанные на бюджетах/прогнозах за период продолжительностью более пяти лет, если оно уверено в надежности указанных прогнозных оценок.

Если будущие денежные потоки отражены в иностранной валюте, то сначала они дисконтируются, а потом полученная дисконтированная стоимость пересчитывается по курсу на дату отчётности.

Ставка дисконтирования должна быть ставкой, применяемой до вычета налога, которая отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и риски, присущие этому активу. Ставка дисконтирования не должна отражать риски, которые уже были учтены при определении будущих денежных потоков.

Когда ставка, присущая активу, не может быть получена непосредственно на рынке, банк использует другие аналогичные ставки. В частности, можно рассмотреть средневзвешенную стоимость капитала банка или стоимость заимствования банка. Однако, как правило, существует необходимость корректировать эти ставки с учётом риска страны, валютного риска и ценового риска.

В качестве ставки дисконтирования может быть использована ставка, используемая в текущих рыночных операциях для аналогичных активов, или средневзвешенная стоимость капитала котируемой компании, имеющей актив (или портфель активов), аналогичный по срокам потенциальной службы и рискам рассматриваемому активу.         

 При расчете ценности  использования актива отражаются  следующие элементы:

(a)   оценка будущих потоков денежных средств, которые предприятие ожидает получить от использования актива;

(b)    ожидания относительно возможных отклонений в суммах и распределении во времени таких будущих потоков денежных средств;

©     временная стоимость денег, представленная текущей рыночной без рисковой процентной ставкой;

(d)    цена, связанная с неопределенностью, свойственной данному активу; а также

(e)   прочие факторы, такие как ликвидность, которые участники рынка будут отражать при определении цены потоков денежных средств, поступления которых предприятие ожидает от актива в будущем.

          Оценка ценности использования  актива включает следующие этапы:

(a)   оценка будущего поступления и выбытия денежных средств, связанного с продолжением использования актива и его последующим выбытием; и

(b)   применение соответствующей ставки дисконтирования по отношению к таким потокам денежных средств в будущем.

         Элементы, определенные могут быть  отражены либо как корректировка  будущих поступлений денежных  средств либо как корректировка  ставки дисконтирования. Какой бы  метод предприятие не приняло  для отражения ожиданий в отношении возможных отклонений в сумме или распределении во времени потоков денежных средств в будущем, результат должен отражать ожидаемую приведенную стоимость будущих потоков денежных средств, то есть средневзвешенное значение всех возможных исходов. В Приложении А представлены дополнительные указания по использованию методов приведенной стоимости при измерении ценности использования актива.

     При измерении ценности использования актива предприятие:

(a)   основывает оценку потоков денежных средств в будущем на разумных и обоснованных предположениях, которые представляют наилучшую расчетную оценку руководством экономической конъюнктуры, которая будет существовать на протяжении оставшегося срока службы актива. Большее значение придается внешним показателям.

(b) основывает оценку потоков  денежных средств в будущем на данных последних финансовых бюджетов / прогнозов, утвержденных руководством, но исключает любую расчетную оценку будущего поступления или выбытия денежных средств, ожидаемого в связи с реструктуризацией или улучшением или повышением эффективности использования актива в будущем. Перспективные оценки, основанные на таких бюджетных показателях/прогнозах должны охватывать не более пяти лет, если только не может быть обосновано использование более длительного периода.

©  составляет перспективную оценку движения денежных средств по окончании отраженного в последних бюджетах / прогнозах периода путем экстраполяции основанных на бюджетах / прогнозах перспективных оценок, с применением для последующих лет постоянного или убывающего показателя темпов роста, если только не может быть обосновано применение увеличивающегося показателя темпов роста. Эти темпы роста не должны превышать средние долгосрочные показатели темпов роста для продуктов, отраслей или страны либо стран, в которых предприятие осуществляет деятельность, или для рынков, на которых используется актив, если только не может быть обосновано использование более высоких показателей темпов роста.   

 Руководство оценивает  обоснованность предположений, из  которых исходит его текущая  оценка потоков денежных средств в будущем, путем анализа причин расхождения между прошлыми перспективными оценками потоков денежных средств и фактическими показателями. Руководство должно обеспечить, чтобы предположения, из которых исходит текущая оценка потоков денежных средств в будущем, соответствовали прошлым фактическим результатам, при том условии, что влияние последующих событий или обстоятельств, которые не существовали на момент образования этих фактических потоков денежных средств, не противоречит этому.

   

Ставка дисконтирования

      Ставка (ставки) дисконтирования является ставкой (ставками) до налогообложения и  отражает текущие рыночные оценки:

(a)           временной стоимости денег; и

(b)           рисков, характерных для данного актива, и по которым не производилась корректировка расчетных оценок будущих потоков денежных средств.

       Ставка, которая отражает текущие рыночные оценки временной стоимости денег и рисков, характерных для данного актива, представляет собой ту отдачу, которую потребовали бы инвесторы, если бы они должны были выбрать вариант инвестирования, который бы создал движение денежных средств, суммы, распределение во времени и структура риска которого, были эквивалентны тем, которые предприятие ожидает получить от актива. Данная ставка оценивается по ставке, вытекающей из текущих сделок на рынке для аналогичных активов, или, исходя из средневзвешенной стоимости капитала предприятия, зарегистрированного на фондовой бирже, которое имеет единственный актив (или портфель активов), аналогичный рассматриваемому активу с точки зрения полезного потенциала и рисков. Однако, ставка (ставки) дисконтирования, использованная для измерения ценности использования актива, не должна отражать риски, с учетом которых была скорректирована расчетная оценка будущего потока денежных средств. В противном случае, эффект некоторых предположений будет учтен дважды.