Основы бухгалтерского управленческого учета

1.Показатели структуры капитала (Кконцск, Кф, Кконцзк, Кфу):

Эти показатели не соответствуют нормальному ограничению. Следует отметить,  что степень привлечения заёмных источников у предприятия увеличивается, это говорит о работе предприятия преимущественно на заемном капитале и его финансовой зависимости от рынка капитала (коэффициент финансовой устойчивости уменьшается).

2.Показатели, характеризующие состояние оборотных активов (Км, Ко, Кбанкр):

В отчётном году наблюдается увеличение коэффициента манёвренности в сторону оптимального значения. Одновременно с этим происходит снижение материальных оборотных средств, финансируемых за счёт собственного капитала.

Однако доля чистого оборотного капитала в общей сумме источников предприятия снижается. Это снижение говорит о том, предприятие испытывает финансовые трудности.

3.Показатели, характеризующие состояние внеоборотных активов (Кп, Кд):

За анализируемый период наблюдается рост собственных источников, направляемых на формирование внеоборотных активов с 50% на начало года, до 68% на конец года.

4.Показатели, характеризующие имущественное состояние предприятия (Кр, Квна/оба):

Коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов на конец года достиг значения 0,23 , что ещё раз подтверждает факт сокращения на данном предприятии внеоборотных активов.

Доля имущества производственного назначения сократилась с 25% в начале года до 19% в конце года.

    Для оценки общей динамики финансовой устойчивости предприятия воспользуемся формулой (2.3.).

ФУП = [(1+2Кд+Ко+Ки+Кр+1/3Кз)1 : (1+2Кд+Ко+Ки+Кр+1/3Кз)] – 1        (2.3.)

где

Ки – коэффициент износа.

    Коэффициент износа можно рассчитать в соответствии с формулой (2.4.).

Ки=Амортизация/полная себестоимость                                                          (2.4.)

Ки=0

    Плечо финансового рычага следует рассчитать по формуле (2.5.).

Кз=1/Кф                                                                                                                    (2.5.)

Кз – плечо финансового рычага

Кз=1/0,16=6,25 (на начало года), Кз=1/0,14=7,14 (на конец года)

ФУП=[(1–46,8+1/3*7,14)1 : (1–185,5+1/3*6,25)] – 1=(–43,42:(–182,4)) –1=–0,76

За данный период произошло снижение финансовой устойчивости предприятия на 76%.

    2.8. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

    Анализ ликвидности баланса предприятия представлен в табл. 2.12.

Таблица 2.12

Анализ ликвидности баланса предприятия

Продолжение таблицы 2.12

    Ликвидность баланса на начало и конец года имеет следующий вид:

А1≤П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≥П4

   ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург» не имеет абсолютной ликвидности, поскольку не сохраняется первое неравенство. У предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, а также излишек быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств. Выполнение четвертого неравенство носит балансирующий характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: оно свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости.

    Текущая ликвидность предприятия рассчитывается в соответствии с формулой (2.6.)

ТЛ=(А1+А2) – (П1+П2)                                                                                       (2.6.)

где

А1 – наиболее ликвидные активы;

А2 – быстро реализуемые активы;

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы.

    Далее, в соответствии с формулой (2.6.), приводится расчет текущей ликвидности исследуемой организации.

ТЛ = (616 + 1892) – 5520 = -3012 тыс. руб. (на начало года)

ТЛ = (2996 + 3718) – 7240 = -526 тыс. руб. (на конец года)

    Величина ближайшей платежеспособности на конец отчётного периода увеличилась по сравнению с началом года, поскольку темп роста наиболее ликвидных активов (+386,4%) превысил темп роста наиболее срочных обязательств (+31,2%).

    Перспективная ликвидность следует рассчитать по формуле (2.7.).

ПЛ = А3 – П3                                                                                                        (2.7.)

где

А3 – медленно реализуемые активы;

П3 – долгосрочные пассивы.

    Ниже следует расчет перспективной ликвидности ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург» соответственно на начало и конец года.

ПЛ = 2266 тыс. руб. (на начало года)

ПЛ = 11 тыс. руб. (на конец года)

    В перспективе предприятие сможет рассчитаться по обязательствам долгосрочного характера.

    Общий показатель ликвидности определяется в соответствии с формулой (2.8.).

Кобщ = (А1+0,5А2+0,3А3) : (П1+0,5П2+0,3П3)                                              (2.8.)

где

А1 – наиболее ликвидные активы;

А2 – быстро реализуемые активы;

А3 – медленно реализуемые активы;

П1 – наиболее срочные обязательства;

П2 – краткосрочные пассивы;

П3 – долгосрочные пассивы.

Общий показатель ликвидности на начало и конец года имеет приведенные ниже значения.

Кобщ = (616 + 946 + 679,8): 5520 = 0,41(начало года),

Кобщ = (2996 + 1859 +  3,3): 7240 = 0,67 (конец года)

    В целом предприятие неспособно осуществлять расчёты по всем видам обязательств, поскольку коэффициент общей ликвидности достаточно низкий. Однако в динамике этот показатель увеличился – это говорит, что предприятие работало лучше в отчётном периоде, чем в базисном.

    Анализ финансовых коэффициентов ликвидности и платежеспособности предприятия приводится в табл. 2.13.

Таблица 2.13

Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия