Основы бухгалтерского управленческого учета

    Из табл. 2.13 хорошо видно, что ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург» отличается достаточной степенью ликвидности и платёжеспособности. Коэффициент текущей ликвидности ниже установленной нормы, а коэффициенты абсолютной и критической ликвидности превосходят установленную норму. Поэтому в случае необходимости предприятие сможет достаточно быстро обеспечить погашение своих краткосрочных обязательств, текущих обязательств по кредитам и  расчётам, мобилизовав все оборотные средства.

    Т.к. ликвидность ТМЦ повысилась в отчётном периоде незначительно. организация не сможет погасить срочные обязательства, реализовав все свои товарно-материальные ценности.

    Маневренность собственных оборотных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность, значительно снижена. В динамике этот показатель увеличился.

    ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург» имеет низкий уровень собственных оборотных средств для нормального протекания своей деятельности. На конец периода коэффициент обеспеченности собственными средствами увеличился на 50%. Доля медленно реализуемых активов возросла на 3,61%.

    Следует отметить, что у предприятия наблюдается очень высокий уровень коэффициента покрытия запасов «нормальными источниками» на уровне 1194,5 и 611,4 соответственно на начало и конец года, поэтому финансовое состояние ООО можно оценить как  весьма устойчивое.

    2.9. Анализ общих и частных показателей деловой активности  

    предприятия

    Расчет показателей деловой активности ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург» приводится в табл. 2.14.

Таблица 2.14

Расчет и анализ показателей деловой активности предприятия

Продолжение таблицы 2.14

    Из данных табл. 2.14 видно, что на исследуемом предприятии увеличился период времени, в течение которого совершается полный цикл обращения активов, приносящий эффект в виде прибыли на 27%, что характеризует снижение эффективности использования организацией всех имеющихся ресурсов, независимо от источников их привлечения, внутри которого также увеличились:

      Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (Коа)

      Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

      Коэффициент оборачиваемости денежных средств

      Период погашения дебиторской задолженности

    Оборачиваемость собственного капитала улучшилась на 4,07 единицы.

Сократился период времени, в течение которого совершается полный цикл производства и обращения на 26,5 дней. Скорость оборота всех оборотных средств (как материальных, так и денежных) составила на начало года 2,4 оборота и 2,5 оборота на конец года. Период времени, в течение которого оборотные активы совершают полный кругооборот, сократился на 6 дней. Скорость оборота собственного капитала предприятия уменьшилась на 4,07 оборота. Это говорит о снижении скорости оборота вложенного капитала. Скорость оборотов денежных средств снизилась на 19,9 оборота. Превращение дебиторской задолженности в денежные средства в течение отчетного периода увеличилось в 1,41 раз, это свидетельствует о увеличении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Увеличился период погашения дебиторской задолженности на 18 дней, что увеличило длительность операционного цикла, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности, а также финансового цикла на такую же величину дней. Темпы роста финансовых показателей деятельности исследуемой организации представлены в табл. 2.15.

Таблица 2.15

Темпы роста финансовых показателей деятельности

ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург»

     На данном предприятии выполняется «Золотое правило экономики», поскольку темп роста чистой прибыли выше всех остальных показателей, а темпы роста активов ниже темпов роста выручки от реализации, что свидетельствует об улучшении показателей работы

ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург».

    2.9.1. Определение нормального уровня деловой активности предприятия

    Определение нормального уровня деловой активности предприятия стоит начать с расчета рентабельности собственного капитала, в соответствии с формулой (2.9.).

Rск(н)= СтД/100%*(1 — СтНп/100%)                                                            (2.9.)

где

СтД — ставка депозитного процента;

СтНп — ставка налога на прибыль.

Rск(н) = 10/100*(1 — 24/100) = 0,1*0,76 = 0,076

    Рентабельность активов рассчитывается по формуле (2.10.).

Rа(н) = П4*СтД(1 — СтНп/100)+П1*СтД*(1-                                        (2.10.)  СтНп/100)+П2*СтКкр+П3*СтКрд)/Вб

где

П1,П2,П3,П4 — классификация источников из ликвидности баланса;

СтКкр — ставка по краткосрочным кредитам;

СтКрд — ставка по долгосрочным кредитам;

Вб — валюта баланса.

    Далее приводится расчет рентабельности активов ООО «ПромКонсалтИнвест-Санкт-Петербург».

Rа(н)нач. г.= (877*0,1(1 — 0,24)+5520*0,1(1-0,24))/6397 = 66,7 + 419,52/6397=0,076 или 7,6 %

Rа(н)кон. г.=(1004 *0,1*0,76+7240*0,1*0,76) /8244=76,3+550,24 /8244=0,075 или 7,5 %

    Нормативное значение для показателей оборачиваемости оборотных активов и собственного капитала рассчитывается в соответствии с формулами (2.11.) и (2.12.).

Коб а(н)= (ВР+ДЗкр)/(ОбА — ДЗкр)                                                              (2.11.)

где

ВР — выручка от реализации услуг;

ДЗкр — краткосрочная дебиторская задолженность;

ОбА — величина оборотных активов.

Коб а(н)нач. г. = (11362+1892)/(4778 —1892) = 13254/2886= 4,6 или 460%

Коб а(н)кон. г. = (17096+3718)/(6725 —3718)= 20814 / 3007=6,92 или 692%

Кск (н) =  (ВР+ДЗкр)/СК                                                                                  (2.12.)

где

ВР — выручка от реализации услуг;

ДЗкр — краткосрочная дебиторская задолженность;

СК — величина собственного капитала.

Кск (н) нач. г. = 13254/877 = 15,11

Кск (н) кон. г. = 20814/1004 = 20,73

2.9.2. Сводная система показателей рентабельности предприятия

    Расчёт показателей доходности (рентабельности) предприятия приводится в табл. 2.16.

                                                                                                      Таблица 2.16

Расчёт и анализ показателей доходности (рентабельности) предприятия