Отчет по практике ПАТ «Луганськ-Нива»

 

 

Для здобуття загальної  оцінки динаміки зміни фінансового  стану зіставимо зміну валюти балансу з змінами фінансових результатів господарській діяльності.  Так темп росту валюти балансу  у 2009 році складав 163%, зростання виручки від реалізації склало – 99%. У 2010 році темп росту валюти балансу складав 133,6%, зростання виручки від реалізації склало – 108,2%. У 2011 році темп росту валюти балансу складав 111,6%, зростання виручки від реалізації склало – 95,5%. Порівняння зростання валюти балансу з зростанням виручки від реалізації показало, що ріст доходу практично дорівнює темпам зростання валюти балансу, що свідчить про розумне використання підприємством власних засобів.

За 2010 рік темп росту чистого доходу склав 99%, проте у 2011 році цей показник дещо збільшився та склав 100,7%, що є позитивною тенденцією, окрім того підприємству вдалося скоротити свої витрати так темп росту собівартості реалізованої продукції у 2010 році складав 104,9%, а у 2011 році 97,3%, скорочення також зазнали витрати на збут так їх темп росту у 2010 році був 84,7%, у 2011 році 94%, проте це є негативним моментом, тому що у з’явились проблеми з маркетинговою політикою та рости дебіторська заборгованість. Окрім того негативною тенденцію на підприємстві також став темп росту адміністративних витрат так у 2010 році він був 100,5%, проте вже у 2011 році – 123,3%.

Більш розгорнутий  аналіз підприємства ПАТ «Луганськ-Нива» можна отримати за допомогою коефіцієнтів, зокрема показників платоспроможності та ліквідності, що є індикаторами фінансового стану підприємства.

Ліквідність підприємства — це його спроможність перетворювати  свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів.

Ліквідність балансу  – це міра покриття зобов'язань організації її активами, термін перетворення яких в грошові засоби відповідає терміну погашення зобов'язань.

При аналізі  ліквідності балансу здійснюється порівняння активів, згрупованих по мірі їх ліквідності з зобов'язаннями по пасиву, розташованими по термінах їх погашення.

По мірі ліквідності  активи підрозділяються на наступні основні групи:

- найбільш ліквідні  активи (А1);

- швидкореалезуємі  активи (А2);

- повільно реалізуємі  активи (А3);

- важкореалізуємі  активи (А4).

В цілях проведення аналізу залежності від термінів погашення зобов'язань пасиви групуються таким чином:

- найбільш термінові  зобов'язання (П1);

- короткострокові  пасиви (П2);

- довгострокові  пасиви (П3);

- постійні пасиви (П4).

Для визначення ліквідності балансу зіставимо  підсумки приведених груп по активу і пасиву. Аналіз та розрахунки ліквідності балансу підприємства ПАТ «Луганськ-Нива» за 2009 - 2011  роки  представлено у таблиці  2.12 та 2.13.

 

Таблиця 2.12

Статті балансу  ПАТ «Луганськ-Нива» за 2009-2011рр. за ліквідністю

Актив	2009р.	2010р.	2011р.	Пасив	2009р.	2010р.	2011р.	Платіжний надлишок (+)  або недолік (-)
								2009р.	2010р.	2011р.
А1	15 405	14 880	784	П1	8 561	22 446	5 376	6844	-7566	-4592
А2	42 092	44 024	50 629	П2	70 277	79 286	107 121	-28185	-35262	-56492
А3	16 025	18 782	21 443	П3	3966	304	-	12059	18478	21443
А4	21708	49573	69217	П4	12426	25223	29576	9282	24350	39641
Баланс	95230	127259	142073	Баланс	95230	127259	142073	-	-	-

 

 

Таблиця 2.13

Ліквідність балансу ПАТ «Луганськ-Нива» за 2009-2011рр.

Абсолютні показники ліквідності балансу	2009р.		2010р.		2011р.
	Платіжний надлишок (+)  або недолік (-)	Ліквідність	Платіжний надлишок (+)  або недолік (-)	Ліквідність	Платіжний надлишок (+)  або недолік (-)	Ліквідність
А1 ≥ П1	6844	А1 > П1	-7566	А1 < П1	-4592	А1 < П1
А2 ≥ П2	-28185	А2 <  П2	-35262	А2 <  П2	-56492	А2 <  П2
А3 ≥ П3	12059	А3 > П3	18478	А3 > П3	21443	А3 > П3
А4 ≤ П4	9282	А4 > П4	24350	А4 > П4	39641	А4 > П4

 

З розрахунків  видно, що на підприємстві ПАТ «Луганськ-Нива» у 2010 та 2011 роках спостерігається недолік самих ліквідних активів, більш того дефіцит коштів істотно збільшився у 2011 році, що є негативною тенденцією. Що стосується швидко реалізуемих активів то на підприємстві, як на початок так і на кінець року, також спостерігається їх недолік. Поволі реалізовувані активи істотних змін за період, що аналізується не зазнали, тобто спостерігався їх постійний надлишок. Також на протязі всього періоду спостерігався надлишок важко реалізовуваних активів. Теоретично дефіцит засобів по одній групі активів повинен компенсується надлишком засобів по іншій, проте, як бачимо на практиці менш ліквідні активи не завжди можуть адекватно замінити більш ліквідні.

Більш детально проаналізувати фінансовий стан підприємства допоможе аналіз коефіцієнтів, зокрема показників ліквідності, які застосовуються для оцінки можливостей підприємства виконати свої зобов’язання. Показники ліквідності дають уявлення не тільки про платоспроможність підприємства на конкретну дату, а й у випадках надзвичайних ситуацій.

Аналіз коефіцієнтів ліквідності ПАТ «Луганськ-Нива» за 2009-2011рр приведено у таблиці 2.14

 

Таблиця 2.14

Коефіцієнти ліквідності ПАТ «Луганськ-Нива» за 2009-2011рр

Показник	Формула	2009р.	2010р.	2011р.	Динаміка
					2010р.- 2009р.	2011р.- 2010р.	2011р. - 2009р.
К загальної ліквідності		0,9	0,8	0,6	-0,2	-0,1	-0,3
К. уточнен. ліквідності		0,7	0,6	0,5	-0,2	-0,1	-0,3
К. абсолют. ліквідності		0,2	0,1	-	-0,1	-0,1	-0,2

 

Як бачимо показники уточненої та абсолютної ліквідності на оптимальному рівні (0,7-0,8 та 0,2-0,35 відповідно) знаходились тільки у 2009 році, на протязі 2010 та 2011 років вони стали повільно зменшуватися та вишли за межі критичного рівня, так коефіцієнт загальної ліквідності у 2011 році склав 0,6 при оптимальних показниках 1,25-2,5, коефіцієнт уточненої ліквідності у 2011 році склав 0,5, а коефіцієнт абсолютної ліквідності взагалі відсутній, що є дуже негативним явищем, яке свідчить про те що у підприємства не має коштів для погашення своїх зобов’язань, при чому не лише поточних, що може привести до банкрутства підприємства.

 Фінансова стабільність є однією з найважливіших характеристик фінансового стану, що пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Аналіз фінансової стабільності дає можливість оцінити, наскільки підприємство готове до погашення своїх боргів і відповісти на запитання, наскільки воно є незалежним з фінансового боку, зростає чи зменшується рівень цієї незалежності, а також чи відповідає стан активів і пасивів підприємства завданням його фінансово-господарської діяльності.

Аналіз фінансової стабільності ПАТ «Луганськ-Нива»  за 2009-2011рр приведено у таблиці 2.15

 

 Таблиця  2.15

Аналіз фінансової стабільності ПАТ «Луганськ-Нива»  за 2009-2011рр

Показник	2 009р.	2 010р.	2 011р.	Динаміка
				2010р.-2009р.	2011р.-2010р.	2011р.-2009р.
Коефіцієнт  фінансового ризику	0,87	0,80	0,79	-0,07	-0,01	-0,08
Коефіцієнт  фінансової залежності	7,66	5,05	4,80	-2,62	-0,24	-2,86
Коефіцієнт  фінансової незалежності	0,13	0,20	0,21	0,07	0,01	0,08
Коефіцієнт маневреності	0,77	0,61	0,51	-0,16	-0,10	-0,26

 

 

Аналіз показників фінансового стану на протязі  всього періоду, що аналізувався, свідчить, про велику фінансову залежність підприємства від зовнішніх кредиторів, позитивним є тенденція зменшення показників фінансової залежності проте ця тенденція є невеликою, тому підприємству необхідно замислитись над фінансовою стратегією, щоб не очутитись під загрозою банкрутства.

Далі проведемо  аналіз коефіцієнтів ділової активності, які  дозволяють проаналізувати наскільки оперативно і ефективно організація використовує свої засоби.

Результати аналізу ділової активності ПАТ «Луганськ-Нива» за 2009-2011рр наведено у таблиці 2.16.

 

Таблиця 2.16

Аналіз ділової активності ПАТ «Луганськ-Нива» за 2009-2011рр

Показник	2 009р.	2 010р.	2 011р.	Зміна
				2010р.-2009р.	2011р.-2010р.	2011р.-2010р.
Коефіцієнт  трансформації	2,00	1,92	1,93	-0,08	0,01	-0,07
Коефіцієнт  оборотності оборотних активів	2,72	2,87	3,45	0,16	0,57	0,73
Фондовіддача	5,62	4,49	3,36	-1,13	-1,13	-2,26
Коефіцієнт  оборотності власного капіталу	19,59	14,14	9,47	-5,46	-4,67	-10,12
Коефіцієнт  оборотності дебіторської заборгованості	7,34	7,89	7,14	0,55	-0,75	-0,19
Тривалість  звороту дебіторської заборгованості	49,74	46,27	51,10	-3,48	4,83	1,36
Коефіцієнт  оборотності кредиторською  заборгованості	8,42	6,67	13,19	-1,76	6,52	4,77
Тривалість  звороту кредиторської заборгованості	43,34	54,76	27,68	11,42	-27,08	-15,67
Коефіцієнт  оборотності виробничих запасів:	17,63	15,05	9,73	-2,58	-5,33	-7,91
Тривалість  звороту запасів	20,70	24,25	37,53	3,55	13,28	16,83
Тривалість  операційного циклу	70,44	70,52	88,63	0,08	18,11	18,19
Тривалість  оборотності оборотного капіталу	27,10	15,76	60,95	-11,34	45,20	33,86