Учет расчетов по кредитным и заемным ресурсам организации, анализ эффективности их использования

Таблица 3.8 - Коэффициенты рентабельности КРПО за 2006-2008 гг.

Показатели	На конец 2006 г.	На конец 2007 г.	На конец 2008 г.	Изменение к 2006 г.
				2007 г.	2008 г.
Рентабельность объема продаж, (RП),%	3,55	3,64	4,86	+ 0,09	+ 1,31
Бухгалтерская рентабельность (RБ),%	3,55	3,53	4,87	- 0,02	+ 1,35
Чистая рентабельность, (RЧ),%	1,71	1,69	2,98	- 0,02	+ 1,27
Экономическая рентабельность, (RЭ),%	6,09	5,79	11,22	- 0,3	+ 5,13
Рентабельность собственного капитала, (RСК),%	7,25	6,89	13,23	- 0,36	+ 5,98
Валовая рентабельность, (RВ),%	18,68	18,78	20,9	+ 0,1	+ 2,22
Рентабельность реализованной продукции, (RРП),%	3,69	3,78	5,11	+ 0,09	+ 1,42
Рентабельность основного капитала, (RОК),%	8,12	8,24	17,53	+ 0,12	+ 9,41
Рентабельность оборотного капитала, (RОА),%	24,42	19,23	30,91	- 5,19	+ 6,49
Рентабельность заемного капитала, (RЗК),%	37,15	35,42	72,33	- 1,73	+ 35.18
Рентабельность запасов (RМЗ),%	28,92	23,03	38,96	- 5,89	+ 10,04

Из таблицы 3.8 видно, что в 2007 году произошло снижение большинства коэффициентов рентабельности с 2006 годом:

Снижение  бухгалтерской рентабельности на 0,02 говорит о снижении прибыли до налогообложения с одного рубля  выручки на 0,02 копейки, что расценивается  отрицательно, т.к. свидетельствует  о росте расходов, не связанных с основной деятельностью.

Также снизилась  чистая рентабельность (- 0,02), показывающая размер чистой прибыли на единицу  выручки, отрицательная тенденция.

Рисунок 3.8 – Коэффициенты рентабельности КРПО за 2006-2008 гг.

Снижение  в 2007 году показателя экономической  рентабельности говорит

о том, что  совокупный капитал в этом отчетном периоде принес на 0,3 копейки прибыли  меньше, чем в 2006 году, это свидетельство  снижения эффективности хозяйствования, расценивается отрицательно с позиции  финансового анализа и кредитоспособности.

Собственный капитал также принес прибыли  в 2007 году на 0,36 копеек меньше, чем в 2006 году, о чем свидетельствует  показатель рентабельности собственного капитала 2007 года и подтверждает ухудшение  эффективности деятельности предприятия за период 2007 года.

Показатель  рентабельности оборотного капитала снизившись за 2007 год на 5,19 , показывает 19,23 копейки  прибыли с одного рубля оборотных  средств. Снижение этого показателя говорит о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия, но показатель все таки превышает норматив, принятый  ДО «Россбанк» за верхнюю границу (принадлежащий I классу кредитоспособности), равному 15 копеек прибыли с рубля оборотных средств. На снижение данного показателя повлияло снижение рентабельности запасов (- 5,89), который показывает, что в 2007 году предприятие имело 23,03 копейки прибыли с одного рубля средств, вложенных в запасы. Снижение показателя рентабельности запасов произошло вследствие уменьшения скорости оборачиваемости запасов в 2007 году.

Также снизился показатель эффективности использования  заемных средств (- 1,73), показывающий, что в 2007 году предприятие имело 35,72 копейки прибыли с одного рубля заемных средств.

Валовая рентабельность 2007 года имеет незначительную динамику роста на 0,1 копейку к выручке, также как и рентабельность объема продаж Сопоставив рентабельность объема продаж с предыдущими показателями можно сделать вывод, что на их снижение повлиял рост расходов не связанных с основной деятельностью.

Рентабельность  реализованной продукции в 2007 году составила 3,78 копеек прибыли на 1 рубль затрат, что на 0,09 копеек больше, чем в 2006 году. Это говорит о некотором снижении доли затрат основного вида деятельности к показателю прибыли, что является положительным фактом с точки зрения эффективности деятельности. Показатель не соответствует принятому высшему нормативу не в методике Сбербанка России (0,15), не в методике Арсеньевского филиала ОСБ №7718 (0,06) и будет принадлежать ко II классу заемщиков, т.е. к предприятиям со средним уровнем риска.

Также вырос  показатель рентабельности основных средств. В 2007 году полученная прибыль с одного рубля, вложенного в основные средства, была

 на 0,12 копеек  больше, чем в 2006 году. Положительная  тенденция.

В 2008 году произошел рост всех показателей  рентабельности, что говорит о повышении эффективности деятельности и использовании ресурсов.

В большей  мере вырос показатель рентабельности заемного капитала (+ 36,91 к показателю 2007 года), показывающий 72,33 копейки прибыли с 1 рубля заемного капитала.

Вырос показатель рентабельности запасов (+ 15,93), показывающий 39,96 копеек прибыли с 1 рубля, вложенного в запасы предприятия. Рост этого  показателя отразился на показателе рентабельности оборотного капитала (+ 11,68), в 2008 году 1 рубль оборотного капитала принес 30,91 копеек прибыли.

 Рентабельность  основного капитала составила  в 2008 году 17,53 копейки прибыли  на 1 рубль основных средств. Это  на 9,29 копеек больше, чем в 2007 году.

Рост  экономической рентабельности составил + 5,43 копейки к показателю 2007 года. Он показывает, что в 2008 году предприятие получило 11,22 копейки чистой прибыли с одного рубля общих источников средств. Это говорит об эффективном ведении хозяйства.

Рентабельность  собственного капитала выросла за 2008 года на 6,34 копейки и показывает в 2008 году 13,23 копейки прибыли с одного рубля собственных средств.

Рентабельность  объема продаж выросла на 34% к показателю 2007 года и составила 4,86 копеек прибыли  на 1 рубль выручки.

Бухгалтерская рентабельность увеличилась на 38% к  показателю 2007 года и составила 4,87 копейки прибыли до налогообложения с выручки.

Чистая  рентабельность выросла на 76% к показателю 2007 года и составила 2,98 копеек чистой прибыли с 1 рубля выручки.

Показатель  валовой рентабельности вырос на 11% к показателю 2007 года и составил 20,9 копеек валовой прибыли с 1 рубля выручки.

Показатель  рентабельности продаж (производства) вырос за 2008 год на 1,33 копейки  и составил к концу отчетного  периода 5,11 копеек прибыли на рубль производственных затрат. Но рост показателя был недостаточным, чтобы занять первую позицию кредитоспособности по методике Арсеньевского филиала ОСБ №7718 (6 копеек с рубля затрат), тем более не соответствует нормативу Сбербанка России (15 копеек).

Самый большой  вес на 2009 год имеют показатели:

- рентабельность заемного капитала (72,33, прирост к 2006 году 95%);

- рентабельность запасов (38,96, прирост  к 2006 году 35%);

- рентабельность оборотного капитала (30,91, прирост к 2006 году 27%);

- валовая рентабельность (20,9, прирост  к 2006 году 12%);

- рентабельность основного капитала (17,53, + 116% к показателю 2006 года).

Из вышесказанного можно сделать выводы, что в 2007 году произошло некоторое снижение эффективности деятельности предприятия, на что повлияло увеличение показателя роста расходов, не связанных с основной деятельностью, т.к. рентабельность объема продаж имеет незначительную динамику роста. Это говорит о снижении эффективности деятельности за 2007 год.

Рост  всех показателей рентабельности в 2008 году говорит о том, что предприятие смогло использовать свои ресурсы более эффективно, в результате чего получило большую долю прибыли, а значит, имеет предпосылки для будущего развития. С точки зрения финансового анализа это является благоприятным фактом и повышает кредитонадежность субъекта, а значит увеличивает шансы на получение кредита.

Проанализировав КРПО с точки зрения деловой активности и рентабельности можно сделать вывод: не смотря на замедление оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности в 2008 году, предприятие стало использовать свои ресурсы эффективнее, и смогла нарастить прибыль, что положительно отразится на принятии банком решения о кредитовании.

3.3 Определение рейтинга  кредитозаемщика КРПО

1) Определение рейтинга кредитозаемщика КРПО по методике Сбербанка РФ, описанной на стр.8, с применением формул: 3.1-3.3 (стр.35), 3.18 (стр.46), 3.32 (стр.58), рассчитанных по балансу КРПО (приложение А,Б,С, стр. 75-83) и отчета о прибылях и убытках (приложения В,Г,Д, стр.84-89 ), значения которых представлено в таблицах 3.2 (стр. 36), 3.5 (стр.47) и 3.8 (стр.59), рассмотрено в таблице 3.9.

Таблица 3.9 - Оценка класса кредитоспособности КРПО за период 2006-2008 гг. по методике Сбербанка РФ

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Класс
К1	0,009	3	0,11	0,33
К2	0,29	3	0,05	0,15
К3	1,68	2	0,42	0,84
К4	5,06	1	0,21	0,21
К5	0,04	2	0,21	0,42
Итого на 31.12.06	х	х	1	1,95	II
К1	0,012	3	0,11	0,33
К2	0,32	3	0,05	0,15
К3	2,0	1	0,42	0,42
К4	5,23	1	0,21	0,21
К5	0,04	2	0,21	0,42
Итого на 31.12.07	х	х	1	1,53	II
К1	0,011	3	0,11	0,33
К2	0,64	2	0,05	0,1
К3	2,66	1	0,42	0,42
К4	5,7	1	0,21	0,21
К5	0,05	2	0,21	0,42
Итого на 31.12.08	х	х	1	1,48	II

Согласно данным, представленным в таблице 3.10, Каменское Рыболовецкое Потребительское Общество, за период 2006-2008 гг., относится ко второму классу кредитоспособности заемщика, что говорит о том, что предприятие сможет стать клиентом банка.

2) Определение рейтинга кредитозаемщика КРПО по методике, применяемой Дальнегорским отделом Приморского филиала ОАО АКБ «Росбанка», описанной на стр.10, с применением формул: 3.1-3.3 (стр.35), 3.10 (стр.44), 3.34 (стр.58), рассчитанных по балансу КРПО (приложение А,Б,С, стр.75-83 ) и отчета о прибылях и убытках (приложения В,Г,Д, стр.84-89), значения которых представлено в таблицах 3.2 (стр. 36), 3.5 (стр.47) и 3.8 (стр.59), рассмотрено в таблице 3.10.

Таблица 3.10 - Оценка класса кредитоспособности КРПО за период 2006-2008 гг. по методике ДО Приморского филиала ОАО АКБ «Россбанк»

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов	Класс
К1	0,009	3	0,11	0,33
К2	0,29	3	0,05	0,15
К3	1,68	2	0,42	0,84
К4	0,84	1	0,21	0,21
К5	0,24	1	0,21	0,21
Итого на 31.12.06	х	х	1	1,74	II
К1	0,012	3	0,11	0,33
К2	0,32	3	0,05	0,15
К3	2,0	1	0,42	0,42
К4	0,84	1	0,21	0,21
К5	0,19	1	0,21	0,21
Итого на 31.12.07	х	х	1	1,32	II
К1	0,011	3	0,11	0,33
К2	0,64	2	0,05	0,1
К3	2,66	1	0,42	0,42
К4	0,85	1	0,21	0,21
К5	0,31	1	0,21	0,21
Итого на 31.12.08	х	х	1	1,27	II