Учет расчетов по кредитным и заемным ресурсам организации, анализ эффективности их использования

 

анализа это является негативным фактором, т.к. считается, что предприятие для ведения своей дальнейшей производственной деятельности, должно обновлять свои основные фонды, т.к. изношенность оборудования, несвоевременная его замена могут повлечь за собой срывы в выполнении производственной программы [14, с.181], что повлечет за собой ухудшение финансового состояния предприятия и его неплатежеспособность. Это негативно отразится при анализе кредитоспособности клиента банка.

Доля оборотных активов  увеличилась по сравнению с 2006 годом  на 12,1%. В динамике величина оборотных  активов увеличилась на 23,7% за 2007 год и на 48,8% за 2008 год. В большей  мере в оборотных активах увеличилась  доля товаров для продажи (на 4,88% по сравнению с 2006 годом; динамика роста составила 24,6% за 2007 год и 24,3% за 2008 год) и доля краткосрочной дебиторской задолженности (+ 4,79% к показателю 2006 года; в динамике рост составил 13,3% в 2007 году и 131,6% в 2008 году), которая могла бы свидетельствовать об ухудшении финансового положения предприятия, если бы не тот

факт, что  предприятие занимается розничной  торговлей, а дебиторская задолженность – это деньги в подотчете по причине отдаленности обслуживающего банка Увеличение денежной наличности оценивается положительно, а увеличение запасов может повлиять на снижение оборачиваемости, что расценивается отрицательно в анализе кредитоспособности потенциального клиента банка.

Показатели  структуры пассива баланса говорят  об увеличении за два года доли собственного капитала на 1,52% (динамика роста составила7,1% за 2007 год и 15,2% за 2008 год) и показывают рост независимости предприятия. Увеличение доли собственного капитала – результат роста доли прибыли (на 4,69% к показателю 2006 года). Динамика увеличения прибыли составила 1,5% в 2007 году и 14,4 % в 2008 году, то есть основной рост прибыли пришелся на 2008 год. Увеличение доли прибыли, безусловно, положительно оценивается в анализе кредитоспособности клиента банка.

 

Снижение  доли по краткосрочным обязательствам за два года на 1,56%, произошло полностью  из-за снижения удельного веса задолженности  перед поставщиками (- 2,02% к показателю 2006 года; динамика снижения задолженности перед поставщиками составила 0,8% за 2007 год и 1,9% за 2008 год), что говорит о том, что предприятие стало работать больше за счет собственных источников или быстрее рассчитывается по своим долгам с внешними кредиторами, а значит увеличилась независимость от внешних кредиторов, это является положительным фактором с точки зрения финансовой устойчивости.

По статьям  задолженностей перед персоналом организации, бюджетом, и внебюджетным фондам наблюдается  некоторое увеличение, что объясняется  ростом заработной платы на 26% по сравнению  с 2006 годом (+11,9% за 2007 год и 14% за 2008 год, + 0,2% к итогу). Рост заработной платы, сопровождающийся ростом прибыли организации (+ 116 %  к показателю 2006 года)  является позитивной тенденцией и характеризует предприятие как развивающееся и финансово-устойчивое.

Из предварительного анализа бухгалтерского баланса  было выявлено, что предприятие не  обновляет свои основные средства, т.к. показатель стоимости основных фондов в балансе не изменялся  на протяжении трех лет, а согласно учетной политике, предприятие не производит амортизационные отчисления и переоценку основных фондов. Полученную прибыль за этот же период предприятие вкладывало в оборотные активы (запасы и товары для продажи) в полном объеме, т.к. согласно учетной политике, резервов предприятие не создает. Вложение средств в запасы повлекло за собой снижение доли кредиторской задолженности перед поставщиками, что говорит о том, что предприятие стремится работать за счет собственных средств и расценивается положительно при кредитовании банками. Отрицательным является то, что предприятие не обновляет свои производственные фонды, т.к. считается, что если предприятие вкладывает средства в долгосрочные активы, значит, предприятие не собирается прекращать свою деятельность в ближайшем будущем.

3 Определение кредитоспособности заемщика на примере исследуемой организации

3.1 Анализ  экономического потенциала организации

При принятии банком решения о кредитовании или  не кредитовании хозяйствующего субъекта, банк оценивает величину риска, связанного с невозвращением ссудных средств. Поэтому оценивая финансовое положение предприятия, банки интересуют не только платежеспособность на текущий момент времени, но и на перспективу. То есть если предприятие имеет все предпосылки для своего развития, то оно является более привлекательным для инвестирования в него средств, в том числе и для банков, т.к. снижается риск невозврата средств. Охарактеризовать положение предприятия с целью перспективы его деятельности признан анализ экономического потенциала. Экономический потенциал с точки зрения кредитоспособности – это некий показатель надежности заимствующего субъекта.

Финансовое состояние предприятия  с позиции краткосрочной перспективы  оценивается показателями ликвидности  и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может  ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе внеоборотные. Но рассматривать погашение задолженности за счет продажи основных фондов является неразумным. Именно поэтому, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая в частности, его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям логичнее сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы[16, стр.180].

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основным признаком ликвидности служит превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами.

Платежеспособность же – это  наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных  для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Это означает, что основными признаками платежеспособности является наличие в достаточном объеме денежных средств и отсутствие просроченной кредиторской задолженности. Но даже если предприятие не располагает достаточной денежной суммой, его нельзя назвать неплатежеспособным, т.к. средства могут быть трансформированы в денежную наличность из дебиторской задолженности и легкореализуемых активов в короткие сроки. О неплатежеспособности свидетельствует наличие «больных» статей в отчетности («Убытки». «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Просроченная кредиторская задолженность», «Просроченная дебиторская задолженность» и др.

Ликвидность и платежеспособность оцениваются с помощью абсолютных (анализ ликвидности баланса) и относительных  показателей (коэффициенты ликвидности).

Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении средств  по активу, сгруппированных по степени  их ликвидности и расположенных  в порядке убывания их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.

Все активы фирмы в зависимости от степени  ликвидности, то есть от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы:

1) наиболее  ликвидные активы (А₁) — денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения;

2) быстро  реализуемые активы (А₂) — товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям;

Ликвидность этих активов зависит от своевременности  отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.;

3) медленно  реализуемые активы (А₃) — производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция.

Товарные  запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не найден покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной продукции иногда требуют предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать и преобразовать в наличные средства.

Статья "Расходы будущих периодов" не включаются в эту группу;

4) труднореализуемые  активы (А₄) — это основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Первые  три группы активов (наиболее ликвидные  активы, быстрореализуемые и медленно реализуемые активы) в течение текущего хозяйственного периода могут меняться и относятся к текущим активам фирмы. Текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество фирмы.

Пассивы баланса по степени возрастания  сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

1) наиболее  срочные обязательства (П₁) — обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

2) краткосрочные  пассивы (П₂) — краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты;

3) долгосрочные  пассивы (П₃) — долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы (статьи IV раздела баланса "Долгосрочные пассивы");

4) постоянные  пассивы (П₄) — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Ликвидность баланса определяется как степень  покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения  обязательств.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А₁ ≥ П₁;         А₂ ≥ П₂ ;        А₃ ≥ П₃ ;        А₄ ≤ П₄ .

 Для проведения анализа активы  и пассивы баланса Каменского Рыболовецкого Потребительского Общества сгруппированы в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Анализ ликвидности баланса Каменского Рыболовецкого Потребительского Общества за 2006-2008 г.г.

Актив	Сумма			Пассив	Сумма			Платежный излишек (недостаток)
	2006 г.	2007 г.	2008 г.		2006 г.	2007 г.	2008 г.	2006 г.	2007 г.	2008 г.
А1	5	7	7	П1	565	586	614	-560	-579	-607
А2	158	179	357	П2	-	-	-	+158	+179	+357
А3	785	987	1241	П3	-	-	-	+785	+987	+1241
А4	2476	2476	2476	П4	2859	3063	3497	-383	-587	-1021
Итого:	3424	3649	4111	Итого:	3424	3649	4111	-	-	-

Таблица 3.2 показывает, что за период 2006-2008 гг. баланс КРПО нельзя признать абсолютно ликвидным, так как одно из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса — наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств. Иными словами предприятие не располагает достаточным количеством денежных средств для расчетов по текущим обязательствам (задолженностью перед поставщиками, по заработной плате и налогам), что отрицательно отразится при кредитовании, т.к. предприятие будет отнесено к потенциальным заемщикам со средним уровнем риска, который предполагает некоторую возможность непогашения ссуды, а значит отразится и на условиях кредитования и на возможном размере предоставленного займа. Но положительной тенденцией является то, что платежный недостаток наиболее ликвидных активов имеет тенденцию к росту.

Несмотря  на имеющийся платежный излишек  по группам быстрореализуемых и медленнореализуемых активов, он по причине низкой ликвидности запасов вряд ли сможет быть направлен на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств.

Что касается быстрореализуемых активов (краткосрочной  дебиторской задолженности), она  почти на 100% состоит из выручки, переданной в подотчет, это продиктовано отдаленностью предприятия от обслуживающего банка. Но даже если эти средства учесть в наиболее ликвидных активах, их будет недостаточно для покрытия наиболее срочных пассивов.

Сравнение третьей и четвертой групп активов и пассивов показывает хорошую перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности предприятия показывает высокий уровень. Соблюдение последнего неравенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости.

Согласно балансу ликвидности КРПО не может погасить свои срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, о чем свидетельствует острая нехватка денежных средств. Но использовав краткосрочную дебиторскую задолженность, предприятие сможет погасить часть своих долгов, а использовав запасы – покрыть все долги с избытком. В действительности же дело обстоит немного иначе: предприятие располагает денежными средствами для погашения половины своих долгов, эти средства показываются по строке краткосрочной дебиторской задолженности (быстрореализуемые активы), а также обладает высоким запасом товаров и материалов для осуществления своей хозяйственной деятельности, реализовав которые предприятие сможет полностью рассчитаться по своим обязательствам.