Аналіз потреб ринку макаронних виробів шляхом його сегментації

Валовий прибуток зростає аналогічно першим двом розрахункам, а саме, в 2011 році в порівнянні з 2010 роком складає 120 %, а в 2012 році в порівнянні з 2011 роком - 136 %.

Чистий прибуток також стабільно  зростає: 2011 рік – 147%, 2012 – 139%.

Дебіторська заборгованість в 2011 році складає лише 109% до попереднього року, але вже 2012 року різко зростає до 259%, що говорить, з одного боку про те, що компанія дотримується своєї стратегії завоювання лідируючого положення на ринку і тому йде на такі кроки як постачання продукції в борг, щоб не втратити клієнтів, з іншого про неефективну організацію роботи з боржниками підприємства, так як дебіторська заборгованість − це не отримані гроші підприємства, які до того ж знецінюються зі зростанням інфляції (адже погашається дебіторська заборгованість без урахування інфляції).

Що стосується кредиторської заборгованості, то в 2011 році спостерігаються позитивні зміни динаміки кредиторської заборгованості – зменшення до 90%, що сприятливо впливає на фінансовий стан підприємства. Але в 2012 році вона суттєво збільшується, майже в 3 рази, що може говорити про збільшення позик для розширення своєї діяльності, зниження безпеки підприємства і труднощами з погашеннями своїх зобов'язань.

З результатів розрахунку рентабельності продажів бачимо, що в 2010-2011 роках на 100 грн. проданого товару приходиться 15 гривень прибутку, а в 2012 році цей показник збільшився і став дорівнювати – 19 грн.

На другому етапі аналізу  оцінимо співвідношення приросту ресурсів у % у розрахунку на 1 % приросту об’єму чистого доходу (виручки) від реалізації продукції або надання послуг.

У 2012 році співвідношення приросту основних засобів до приросту чистого доходу склало 0,599.Це означає, що використовуються інтенсивні фактори, які мають позитивний вплив на підприємство. А співвідношення приросту оборотних активів до приросту чистого доходу – 1,965. В даному разі має місце використання тільки екстенсивних факторів, що негативно впливає на роботу підприємства.

На третьому етапі розраховуємо відносну економію ресурсів (згідно зі специфікою підприємства – чисельності  працівників, оборотних активів  і основних засобів).

Відносну економію розрахуємо за наступною  формулою[30]:

 

(2.1)

 

де Ep_i – відносна економія кожного виду ресурсів;

Р_{баз і,} Р_аі – середньорічна вартість кожного і-го виду ресурсів відповідного базового року та того, що аналізується, грош. од.;

 К_Т.П. – індекс росту обсягу товарної продукції в році, що аналізується відносно базового року.

 

Розрахунок відносної економії (перевитрати) чисельності тих, що працюють (витрат на оплату праці): якщо витрати  на оплату праці в звітному році порівняти з витратами на оплату праці минулого року, скоректованою  на коефіцієнт зростання об'єму, то результат покаже відносну економію відносну економію чисельності що працюють, виражену через заробітну плату:

 

К_т.п.=1,1094;

Ер_і = 67

1,1094-118= -43,67 (тис.грн.)

 

Таким чином, якщо коригувати на об’єм росту продажів, враховуючи значний ріст витрат на оплату праці, ми бачимо, що витрати збільшуються і ріст об’єму продажів менший за ріст оплати праці.

Розрахуємо відносну економію оборотних  активів:

 

К_т.п.=1,1094;

Ер_і = 18482

1,1094-35087,5= -14583,57 (тис. грн.)

 

Так ми бачимо, що використання оборотних  активів значно зростає і це має  негативний вплив на підприємство.

Розрахуємо відносну економію основних засобів:

 

К_т.п.=1,1094;

Ер_і = 230

1,1094-156,5= 98,662 (тис.грн.)

 

На четвертому етапі аналізу  результатів діяльності підприємства виконаємо комплексну оцінку інтенсифікації діяльності підприємства. Необхідність її здійснення пов’язана з тим, що окремі ресурси можуть бути використані  неоднаково. Це робить неможливим надання  однозначної оцінки діяльності підприємства.

Спершу слід розрахувати співвідношення темпів росту чистого доходу (виручки) від реалізації продукції та усіх ресурсів, використаних у процесі виробництва, які мають грошовий вимір:

 

14224/(23901-63)=14224/23838=0,596.

 

З цього співвідношення виходить, що об’єм використаних підприємством  ресурсів зростає швидше ніж об’єм  виручки майже в 2 рази.

 

2,17/1,1=1,95.

 

З цього випливає, що на 1% приросту виручки припадає 1,95% приросту використаних ресурсів.

На п’ятому етапі аналізу результатів діяльності підприємства проведемо аналіз його фінансового стану. Він має містити у собі виконання наступних етапів:

- аналіз ліквідності балансу;

- аналіз прибутковості підприємства;

- аналіз ринкової стійкості  підприємства;

- оцінка ліквідності активів  підприємства;

- комплексний аналіз результатів  діяльності підприємства.

Інформаційним джерелом для проведення аналізу служить річна фінансова  звітність підприємства: форма № 1 «Баланс» і форма № 2 «Звіт про фінансові результати».

Перший етап аналізу фінансового  стану підприємства – це аналіз ліквідності балансу. Ліквідність  балансу - одна з найважливіших умов стійкості фінансового стану  підприємства. Вона характеризує можливість швидкої мобілізації коштів для  оплати у відповідні терміни зобов'язань  підприємств і непередбачених боргів. 

Для оцінки ліквідності балансу  з врахуванням чинника часу необхідно  прсти зіставлення кожної групи активу з відповідною групою пасиву.  

Якщо дійсна нерівність А1 > П1, то це свідчить про платоспроможність  організації на момент складання  балансу:

• у 2011 році: 188 менше ніж 9957;
• у 2012 році: 131 менше ніж 15678.

Як видно з показників наведених  вище в підприємства ТОВ «Макфа-Україна» не достатньо можливостей для покриття найбільш термінових зобов'язань абсолютно і найбільш ліквідними активами.

Якщо дійсна нерівність А2 > П2, то активи, що швидко реалізовуються, перевищують  короткострокові пасиви.

• у 2011 році: 20137 більше ніж 0;
• у 2012 році: 440138 більше ніж 0.

Це означає, що підприємство цілком платоспроможне в недалекому майбутньому.

Якщо дійсна нерівність А3 > П3, то в майбутньому  при своєчасному  надходженні грошових коштів від  продажів і платежів організація  може бути платоспроможною на період, рівний середній тривалості одного обороту оборотних коштів після дати складання балансу:

• у 2011 році: 9 більше ніж 0;
• у 2012 році: 9 більше ніж 0.

Рівність виконується, тож в  майбутньому при своєчасному  надходженні грошових коштів від  продажів і платежів організація  цілком може бути платоспроможною на період, рівний середній тривалості одного обороту оборотних коштів після  дати складання балансу.

Так як не виконується перша умова, то можна зробити висновок, що не дотримується мінімальна умова фінансової стійкості організації.

Зіставлення ліквідних коштів і  зобов'язань дозволяє обчислити  наступні показники:

- поточна ліквідність, яка свідчить  про платоспроможність (+) або  неплатоспроможність (-) організації  на найближчий до даного моменту  проміжок часу:

 

А1+А2 П1+П2;	(2.2)
А4 П4	(2.3)

 

- перспективна ліквідність –  це прогноз платоспроможності  на основі порівняння майбутніх  надходжень та платежів: А3 П3[61].

З показників даного підприємства ми бачимо, що нерівності 2.2 та 2.3 виконуються, що свідчить про платоспроможність підприємства на найближчий до даного моменту проміжок часу.

Коефіцієнт поточної ліквідності  за світовими стандартами знаходиться  в нормі (1,5-2,5), що показує платоспроможність  підприємства (таблиця 2.2).

Коефіцієнт швидкої ліквідності  також в межах норми (більше 1), що означає змогу компанії погашати свої поточні зобов’язання в разі появи труднощів з реалізацією  продукції.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності  знаходиться в нормі (не менше 0,2).

Загальний показник ліквідності балансу  менше норми (менше 1) і має динаміку зменшення. Це означає зниження ліквідності  балансу і має негативний вплив  на підприємство.

 

Таблиця 2.2 − Аналіз платоспроможності  підприємства ТОВ «Макфа-Україна» за допомогою фінансових коефіцієнтів

 

Показники	Розрахунки		Результати
	2011 рік	2012 рік	2011 рік	2012 рік
1.Коефіцієнт поточної ліквідності	20137/ 10377	44038/ 28500	1,94	1,54
2.Коефіцієнт швидкої ліквідності	(14036+589+ 180+3+0+796)/ 10377	(19143+486+ 202+ 16486+ 0+620)/ 28500	1,5	1,3
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності	(0+796)/10377	(0+620)/28500	0,08	0,02
4.Загальний показник ліквідності  балансу підприємства	(796+0,5*14832+174*0,3)/ 10377	(620+0,5*36324+ 0,3*352)/28500	0,92	0,73
5.Коефіцієнт забезпеченості власними  коштами	(9957-188)/20137	(15678-131)/ 44038	0,49	0,35
6.Коефіцієнт маневреності функціонального  капіталу	(20137-10377)/ 9957	(44038-28500)/ 15678	0,98	0,99

 

Коефіцієнт забезпеченості власними коштами в межах норми (більше 0,1), але йде на спад, що означає  зменшення фінансування діяльності підприємства власними коштами.

Коефіцієнт маневреності функціонального  капіталу знаходиться в нормі (більше 0,5) і показує, що майже всі власні кошти йдуть на фінансування поточної діяльності підприємства.

Таким чином можна сказати, що підприємство ТОВ «Макфа-Україна» платоспроможне і функціонує нормально. Воно має деякі проблеми з погашенням найбільш термінових зобов'язань і загальною ліквідністю. Загалом підприємство стрімко розвивається, нарощує активи і має всі можливості для покращення свого стану та діяльності.

Другий етап аналізу фінансового  стану підприємства – це аналіз прибутковості. Даний розділ містить  у собі аналіз абсолютних і відносних  показників прибутковості підприємства. Аналіз виконується за звітний, у  нашому випадку це 2012 рік, та минулий  – 2011 рік і виявляється динаміка показників.

Аналіз абсолютних показників прибутковості  проводиться на підставі даних звіту  про фінансові результати, а аналіз відносних показників варто проводити  за показниками, які дозволяють оцінити  рентабельність підприємства та ефективність управління.

Почнемо з аналізу абсолютних показників, результати якого представимо у  вигляді таблиці 2.3[30].

 

Таблиця 2.3 – Аналіз абсолютних показників прибутковості

 

Показники	Абсолютні величини, тис. грн.		Абсолютне відхилення	Відносне відхилення	Темп приросту
	2011 рік	2012 рік
1.Валовий прибуток	20429	27931	7502	0,27	1,36
2.Прибуток від продажів	20429	27931	7502	0,27	1,36
3. Прибуток до оподаткування	5931	7353	1422	0,19	1,24
4.Чистий прибуток	4098	5721	1623	0,28	1,40

 

Тепер проведемо аналіз відносних  показників прибутковості ТОВ«Макфа-Україна»  і представимо розрахунки та результати у вигляді таблиці 2.4.