Анализ финансовой деятельности ОАО «Печорский речной порт»

                           К3=                                               (1.8)

Норма значения коэффициента финансирования: К3 больше 0,7.

Коэффициент маневренности собственного капитала – характеризует степень мобильности использования собственных средств.

                     К4=                                               (1.9)

Норма значения: К4³0,1.

Коэффициент обеспечения собственными средствами - показывает долю собственных оборотных средств, приобретенных за счет собственных средств.

                               К5=

                                    (1.10)

Норма значения: К5³0,1.

Коэффициент финансовой устойчивости – показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.

                                   К6=

                                (1.11)

Норма значения коэффициента реальной стоимости основных средств и материальных оборотных средств в имуществе предприятия: К6 ≥ 0,6.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.2.2

Динамика показателей финансовой устойчивости

ОАО «Печорский речной порт» за 2006 –2008 гг.

Наименование показателя		2006 год	2007 год	Отклонения 2007г. от 2006г.	2007 год	2008 год	Отклонения 2008г. от 2007г.
1. Коэффициент финансовой независимости	К1	0,880	0,866	0,014	0,866	0,829	-0,037
2. Коэффициент капитализации	К2	0,137	0,155	0,018	0,115	0,206	0,051
3. Коэффициент финансирования	К3	7,319	6,452	-0,867	6,452	4,852	-1,6
4. Коэффициент маневренности собственного  капитала	К4	0,845	0,789	-0,056	0,789	0,805	0,016
5. Коэффициент обеспечения собственными средствами	К5	0,861	0,836	-0,025	0,836	0,796	-0,04
6. Коэффициент  финансовой устойчивости	К6	0,886	0,879	-0,007	0,879	0,845	-0,034

 

Из данных таблицы можно сделать выводы о состоянии каждого коэффициента и о финансовой устойчивости предприятия в целом. Коэффициент финансовой независимости ОАО «Печорский речной порт» на конец 2007 года составляет 0,866, что соответствует рекомендованной норме, следовательно, предприятие имеет достаточно собственных средств, что говорит о его финансовой независимости. В 2008 году финансовое состояние предприятия не ухудшилось, коэффициент независимости уменьшился на 0,037%, и его значение   соответствует рекомендованной норме, следовательно, собственных средств ОАО «Печорский речной порт» достаточно для финансовой независимости. На конец 2006 года этот коэффициент составил 0,88, что  соответствовало рекомендованной норме, следовательно, предприятие имеет достаточно собственных средств, что  говорит о его  устойчивом финансовом положении. Значение коэффициента капитализации свидетельствует о том, что в   2008 году предприятие привлекало на каждый 1 руб. собственных средств, вложенных в активы 0,206 копеек заёмных средств. Но в 2006 году коэффициент   составлял 0,137, т.е. ОАО «Печорский речной порт» привлекало 0,137 копеек заемных средств на каждый 1 руб. собственных средств. В 2007 году значение этого показателя составило 0,155, т.е. ОАО «Печорский речной порт»привлекало 0,155 копеек заемных средств на каждый 1 руб. собственных средств. Коэффициент маневренности собственных  средств  составил на конец 2006 года 0,845. Самое низкое значение данного коэффициента было  в 2007г. (0,789). В 2008 году значение этого показателя  составило 0,805. Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшался в течение всего исследуемого периода, наиболее существенное уменьшение был зафиксировано в течение отчетного 2008 года (на 0,04).  В 2007 году этот коэффициент уменьшился на 0,025 и составил 0,836. Коэффициент финансовой устойчивости средствами уменьшался незначительно в течение всего исследуемого периода. В 2006 году значение этого коэффициента существенно не изменилось и продолжает   соответствовать норме, что свидетельствует об  устойчивом финансовом положении предприятия. В 2007 году этот показатель был равен 0,879, а в 2006 году – 0,886. В 2008 году этот показатель существенно не изменился и составил 0,845, что также соответствует нормативу.

3.3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса и  платежеспособности порта

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е.  его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными  в  порядке  возрастания  сроков.

Активы предприятия делятся на следующие группы:

А1. Наиболее ликвидные активы:

А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые

      вложения (стр. 250+стр. 260 ф.№1),                                     (1.12)

А2. Быстро реализуемые активы:

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность (стр.240 ф.№1),        (1.13)

А3. Медленно реализуемые активы:

А3 = Запасы + Долгосрочная дебиторская задолженность+

               + НДС + Прочие оборотные активы (стр. 210+

                       +стр. 220 + стр. 230. + стр. 270 ф.№1),                              (1.14)

А4. Внеоборотные активы:

   А4 = Внеоборотные активы (стр. 190 ф.№1),        (1.15)

Пассивы предприятия делятся на следующие группы:

П1. Наиболее срочные обязательства:

П1 = Кредиторская задолженность (стр. 620 ф.№1),       (1.16)

П2. Краткосрочные пассивы:

П2 = Краткосрочные заемные средства + Задолженность

участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные

              обязательства (стр. 610+ стр.630.+ стр.660 ф.№1),                    (1.17)

П3. Долгосрочные пассивы:

П3 = Долгосрочные обязательства + Доходы будущих

периодов + Резервы предстоящих расходов и платежей

                 (стр. 590+стр. 640. + стр. 650 ф.№1),          (1.18)

П4. Постоянные пассивы:

 П4 = Капитал и резервы (стр. 490 ф.№1),               (1.19)

Наиболее мобильной частью ликвидных средств являются деньги и краткосрочные финансовые вложения. Наименее мобильной – внеоборотные активы. Соответственно на группы разбиваются и платежные обязательства предприятия. Чтобы определить текущую платежеспособность, необходимо ликвидные средства первой группы сравнить с платежными обязательствами первой группы. Для оперативного анализа текущей платежеспособности, ежедневного контроля за поступлением средств от продаж продукции, а также для контроля  за выполнением платежных обязательств перед поставщиками и прочими кредиторами составляется платежный календарь, в котором с одной стороны подсчитываются наличные и ожидаемые платежные средства, а с другой стороны - платежные обязательства за этот же период (1, 5,10, 15 дней, месяц).

 Для анализа ликвидности  баланса составляется таблица 2.4.1. В графы этой таблицы записываются данные из сравнительного аналитического баланса по группам актива и пассива.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.3.1

Анализ ликвидности баланса в 2006-2008 гг., тыс. рублей

 

 

 

 

 

АКТИВ	На начало 2006 года	На конец 2006 года	ПАССИВ	На начало 2006 года	На конец 2006 года	Платёжный излишек(+) или недостаток (-)
						На начало 2006 года	На конец 2006 года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	18240	34859	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	8445	8335	9795	26524
2. Быстрореализуемыа активы (А2)	11321	10719	2. Краткосрочные пассивы (П2)	16	171	11305	10548
3. Медленнореализуемые активы (А3)	14656	18587	3. Долгосрочные пассивы (П3)	346	424	14310	18163
4. Труднореализуемые активы (А4)	7210	10128	4. Постоянные пассивы (П4)	42620	65363	-35410	-55235
БАЛАНС	51427	74293	БАЛАНС	51427	74293	0	0

 

 

АКТИВ	На начало 2007 года	На конец 2007 года	ПАССИВ	На начало 2007 года	На конец 2007 года	Платёжный излишек(+) или недостаток (-)
						На начало 2007 года	На конец 2007 года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	34859	34539	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	8335	10324	26524	24215
2. Быстрореализуемыа активы (А2)	10719	16394	2. Краткосрочные пассивы (П2)	171	454	10548	15940
3. Медленнореализуемые активы (А3)	18587	21895	3. Долгосрочные пассивы (П3)	424	1183	18163	20712
4. Труднореализуемые активы (А4)	10128	16309	4. Постоянные пассивы (П4)	65363	77176	-55235	-60867
БАЛАНС	74293	89137	БАЛАНС	74293	89137	0	0
АКТИВ	На начало 2008 года	На конец 2008 года	ПАССИВ	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Платёжный излишек(+) или недостаток (-)
						На начало 2008 года	На конец 2008 года
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	34539	8841	1. Наиболее срочные обязательства (П1)	10324	16588	24215	-7747
2. Быстрореализуемыа активы (А2)	16394	79064	2. Краткосрочные пассивы (П2)	454	4795	15940	74269
3. Медленнореализуемые активы (А3)	21895	26932	3. Долгосрочные пассивы (П3)	1183	2035	20712	24897
4. Труднореализуемые активы (А4)	16309	22197	4. Постоянные пассивы (П4)	77176	113616	-60867	-91419
БАЛАНС	89137	137034	БАЛАНС	89137	137034	0	0

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения, приведённые в таблице 1.3.2.

Таблица 1.3.2

Соотношение активов и пассивов баланса  в 2007-2008 гг.

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса
	2006 год		2007 год		2008 год
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
А1 >= П1	А1 > П1	А1 > П1	А1 > П1	А1 > П1	А1 > П1	А1 < П1
А2 >= П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2	А2 > П2
А3 >= П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3	А3 > П3
А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4	А4 < П4

 

По данным таблицы 1.3.2 видно, что в 2006-2007 годах баланс предприятия является абсолютно ликвидным, а в 2008 году не ликвидным. Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность предприятия как крайне удовлетворительную в 2006-2007 годах. Предприятие за рассматриваемый период времени было в состоянии покрыть все обязательства (наиболее срочные, краткосрочные и долгосрочные).

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который будет проведен ниже.

Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами  своевременно погасить все свои платежные обязательства.