Анализ управления прибылью ОАО Банк «Зенит»

       В свою очередь, доля меньшинства при приобретении дочерней компании в 2006 году составляет 29,7 млн. руб. К 2007 году она составляет 33,3 млн. руб., а в 2008 году она увеличивается до 36,8 млн. руб. Это также является благоприятной тенденцией для банка.

        Чистая прибыль банка в 2006 году составляет 2,6 млн. руб., к 2007 году она сокращается до 2,4 млн. руб. В 2008 году чистая прибыль ОАО Банк «Зенит» сокращается до 1,2 млн. руб. Даная тенденция, прежде всего, связана с ростом операционных расходов. В целом прибыль на акцию составляет в 2007 году 0,219, а к 2008 году – 0,101.

        К 2007 году отчисления в резервы на возможные потери увеличиваются на 117,4 тыс. руб. и составляют 70,8 тыс. руб. В связи с тем, что к 2008 году средства акционеров не изменяются, чистая прибыль банка не распределяется между акционерами в виде дивидендов. Также ОАО Банк «Зенит» не производит отчисления на формирование и пополнение резервного фонда.

        Далее рассчитаем финансовые коэффициенты, используемые для оценки уровня прибыльности ОАО Банк «Зенит» за 2006 – 2008 года, результаты сведём в таблицу 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

        Таблица 4 – Показатели прибыльности ОАО Банк «Зенит» за 2006 – 2008 года

 

Показатели	Полученное значение, %
	2006 год	2007 год	2008 год
Коэффициент фактической процентной маржи (Кфакт.пм.)	7,6	5,3	7,1
Коэффициент достаточной процентной маржи (Мд.)	2,5	4,9	2,1
Коэффициент непроцентной маржи (Кнп.м.)	3,1	1,5	3,5
Коэффициент спрэда (Кс.)	2,9	4,7	6,1
Коэффициент прибыльности активов  или коэффициент эффективности  использования активов (Кэ2)	8,4	1,1	4,6
Коэффициент прибыльности собственного капитала (Кэ3)	11,6	15,1	10,2
Коэффициент прибыли до налогообложения  к активам	7,3	22,2	13,1
Коэффициент соотношения процентного  и непроцентного доходов	3,8	9,3	7,6
Маржа прибыли	0,2	0,3	0,01

 

          На основе полученных данных (Приложение Е) можно сделать следующие выводы: коэффициент фактической процентной маржи за период сокращается с 7,6% в 2006 году до 7,1% - в 2008 году. Данная тенденция является не очень благоприятной для банка, так как процентная маржа отражает рентабельность операций банка, способность персонала эффективно управлять доходными активами. Коэффициент достаточной процентной маржи также сокращается с 4,9% в 2007 году до 2,1% - в 2008 году. Но превышение фактической процентной маржи над достаточной является благоприятной тенденцией для банка.  

           Напротив происходит увеличение коэффициента непроцентной маржи на 2% к 2008 году (с 1,5% до 3,5%). Это говорит о том, что ОАО Банк «Зенит» эффективно осуществляет свои операции и предлагает широкий перечень банковских услуг.

            В целом процентная маржа превышает непроцентную, что является благоприятной тенденцией для банка.

           Коэффициент спрэда в 2006 году составляет 2,9%, к 2007 году он  увеличивается до 4,7%, а к 2008 году – вновь увеличивается до 6,1%. Так как спрэд учитывает не только доходность проводимых активных операций, но и стоимость привлечённых для проведения этих операций, ресурсов. Поэтому увеличение данного показателя свидетельствует об увеличении эффективности работы банка. 

           Коэффициент прибыльности активов к 2008 году снижается на 3,8% по сравнению с 2006 годом. Снижение данного показателя свидетельствует о снижении эффективности использования ОАО Банк «Зенит» имеющихся активов, а также о снижении количества активов, приходящихся на 1 рубль чистой прибыли.

           Коэффициент прибыльности собственного капитала также сокращается с 11,6% в 2006 году до 10,2% - в 2008 году. Для банка это является нежелательным моментом, который доказывает снижение эффективности использования собственных средств банка. 

            Коэффициент прибыли до налогообложения к активам в 2006 году составлял 7,3%, в 2007 году – 22,2%, а к 2008 году он сократился до 13,1%. Данная тенденция свидетельствует о снижении эффективности управления прибылью ОАО Банк «Зенит».

            Коэффициент соотношения процентного и непроцентного дохода к 2008 году увеличивается до 7,6%. В 2006 году этот показатель составлял 3,8%. Таким образом, банку необходимо увеличивать процентные доходы и сокращать аналогичные расходы.

          Маржа прибыли банка также сокращается с 0,2 – в 2006 году до 0,01 – в 2008 году. Снижение данного показателя свидетельствует о возрастании доли доходов, направленных на покрытие расходов, и вследствие этого – об уменьшении доли прибыли в доходах.

           В целом рассмотренные показатели соответствуют оптимальным значениям, но некоторые из них необходимо корректировать.

        На основе проведённого анализа можно сделать вывод, что в целом оценка и регулирование уровня прибыли ОАО Банк «Зенит» осуществляется эффективно. В качестве способов данной оценки банк использует анализ состава и структуры прибыли за период (чистой прибыли), оценку результатов деятельности на основе системы финансовых коэффициентов, факторный и динамический анализ показателей доходности и прибыльности банка, анализ распределения и использования прибыли ОАО Банк «Зенит». На основе анализа состава и структуры прибыли можно заметить к 2008 году происходит сокращение прибыли  до налогообложения за счёт сокращения непроцентных доходов банка. К концу 2008 года чистая прибыль ОАО Банк «Зенит» также сокращается. В основном, это обусловлено ростом налога на прибыль и сокращением непроцентной прибыли банка.

       Также у банка по итогам 2008 года сокращаются отчисления в резервный фонд, уменьшается размер дивидендов и собственного капитала. Таким образом ОАО Банк «Зенит» должен находит новые способы регулирования прибыли для повышения эффективности своей деятельности в будущем.

 

 

         3.2 Анализ рентабельности банковских подразделений и продуктов ОАО Банк «Зенит»

 

 

           Важным элементом в системе управления прибылью является её текущее регулирование.

        Оценка уровня прибыльности банка в целом позволяет оценить степень надёжности банка и выделить основные факторы, от которых она зависит. В свою очередь, эти основные факторы определяют предпочтительные методы текущего регулирования прибыли.

        ОАО Банк «Зенит» применяет метод текущего регулирования процентной маржи и метод управления беспроцентным доходом.

           Метод текущего регулирования процентной маржи складывается из следующих элементов [28]:

        - определение коэффициента достаточной процентной маржи на предстоящий период на основе бизнес-плана, фиксирование его уровня в документе о кредитной политике;

        - регулярный контроль над соответствием коэффициентов фактической и достаточной процентной маржи;

        - контроль над спрэдом на основе коэффициентов спрэда и посреднической маржи;

       - контроль над долей работающих активов;

       - формирование договорного процента с учётом коэффициента достаточной процентной маржи.

        Реальная стоимость депозитных ресурсов определяется с учётом норм обязательных резервов, а также предельной стоимости привлечённых межбанковских ресурсов, устанавливаемой ЦБ РФ, которая может относиться на себестоимость банковских операций.

       Метод управления беспроцентным доходом может включать:

        - отслеживание тенденций изменения беспроцентного дохода на рубль активов;

        - контроль над соотношением стабильных и нестабильных беспроцентных доходов;

        - обеспечение диверсификации различных источников комиссионного дохода за счёт развития банковских услуг;

        - изучение рынка предоставляемых клиентам услуг и разработка стратегии банка на этом рынке с целью правильного формирования комиссионного вознаграждения и создания новых услуг;

        - принятие мер к относительному повышению доли стабильного беспроцентного дохода по сравнению с процентным доходом при ожидаемом повышении темпов инфляции;

         - выявление «умирающих» рынков услуг и изыскание новых источников дохода;

        - активное использование рекламы банковских услуг.

         Проведём анализ рентабельности деятельности ОАО Банк «Зенит», полученные данные сведём в таблицу 5.

 

        Таблица 5 – Анализ рентабельности деятельности ОАО Банк «Зенит»

    

Показатели рентабельности	Фактическое значение, %
	2006	2007	2008
Rобщ.	22,5	25,5	11,2
ROE	16,8	14,9	6,8
ROA	2,1	1,8	0,7
к3	8,5	7,7	8,6

 

          Исходя из полученных данных (Приложение Ж) можно сделать вывод, что в 2006 и 2007 годах значения общего уровня рентабельности ОАО Банк «Зенит» находились на высоком уровне (22,5% и 25,5% соответственно), но к 2008 году значение данного показателя снижается до 11,2%. Это связано, прежде всего с кризисной ситуацией в стране и свидетельствует о снижении прибыльности банка. Поэтому ОАО Банк «Зенит» необходимо стремиться к увеличению своих доходов и сокращению расходов, что и будет способствовать росту прибыли.

          В 2006 году значение показателя ROE составляло 16,8%, но к 2008 году оно сократилось на 10%. Это связано с сокращением вложений акционеров и привлечённых средств банка. И так как ОАО Банк «Зенит» имеет большой удельный вес собственного капитала, это говорит о том, что ему сложнее обеспечить высокую прибыльность своего капитала. Следовательно, банку необходимо увеличивать объём привлечённых средств.

       Норма прибыльности банка также сокращается с 2,1% в 2006 году до 0,7% - в 2008 году. Положительная динамика данного показателя характеризует увеличение эффективности использования активов ОАО Банк «Зенит». Но в то же время банку выгодно работать, когда у него минимальное обеспечение собственным капиталом.

       В свою очередь, мультипликатор капитала (к3) банка к 2008 году увеличивается с до 8,6% (в 2007 году он составлял 7,7). Это говорит о том, что ОАО Банк «Зенит» отдаёт предпочтение в своей работе наращиванию акционерного капитала. Но в тоже время высока степень риска банкротства. Также у банка существует больше возможностей для повышения размера выплат своим акционерам.

         Анализ рентабельности банковских продуктов и услуг позволяет выявить наиболее прибыльные их виды, обоснованно формировать цены на них, выбирать наиболее эффективные направления размещения ресурсов.

           Проведём анализ рентабельности банковских продуктов и операций   (в частности, ссудных операций и операций с ценными бумагами) ОАО Банк «Зенит» и результаты ведём в таблицу 6.     

    

       Таблица 6 – Показатели рентабельности банковских продуктов и операций ОАО Банк «Зенит» за 2006 – 2008 года

 

Наименование показателя	Полученное значение, %
	2006 год	2007 год	2008 год
Рентабельность ссудных операций	4,8	5,3	7,5
Рентабельность операций с ценными бумагами	1,6	0,2	0,7

       

          На основании проведённого анализа (Приложение К) можно сделать вывод, что рентабельность ссудных операций за период увеличивается с 4,8% - в 2006 году до 7,5% - в 2008 году. Для банка данная ситуация является положительной, так как свидетельствует об увеличении объёма проводимых ОАО Банк «Зенит», операций, а следовательно и о росте доходов от этих операций.

          Рентабельность операций с ценными бумагами напротив сокращается к 2008 году на 0,9% и составляет 0,7%. Это связано с ухудшение положения на рынке ценных бумаг и сокращении объема данных операций банка.  

           Управление рентабельностью отдельных направлений деятельности ОАО Банк «Зенит» основывается на выделении центров ответственности – функциональных подразделений банка, ответственных за определённые направления деятельности банка, то есть за группу однородных банковских продуктов, и финансовый результат, полученный по ним.