Анализ управления прибылью ОАО Банк «Зенит»

           Спрэд является обобщающим показателем эффективности, проводимых банком, операций и может быть рассчитан по формуле:

             Коэффициент спрэда (Кс.) = процентные доходы / средние остатки доходных активов – процентные расходы / средние остатки платных пассивов * 100%.                                                                                                  (5)

         К оплачиваемым пассивам относят: корреспондентские счета банков, привлеченные межбанковские кредиты, текущие и расчетные счета клиентов, выпущенные векселя и другие ценные бумаги, вклады физических и юридических лиц. Бесплатными (вернее, оплаченными ранее) для банка являются его собственные средства, резервы и прочее.

        Спрэд учитывает не только доходность проводимых активных операций, но и стоимость, привлекаемых для проведения  этих операций, ресурсов. При этом более быстрый рост процентных ставок по обязательствам банка, чем рост доходов по процентным операциям, равно как и более быстрое снижение дохода по процентным операциям по сравнению с сокращением процентных издержек по заимствованным средствам, ведет к снижению чистой процентной маржи банка. Таким образом, между чистой процентной маржей банка и спрэдом существует тесная взаимосвязь. Спрэд характеризует рентабельность процентных операций банка. Он формируется под воздействием таких факторов, как:

         - соотношение доходных активов и платных ресурсов;

         - средняя ставка по привлечённым платным ресурсам;

         - средняя ставка по доходным активам;

         - структура доходных активов;

         - средний уровень доходности отдельных операций;

         - процентная маржа;

         - внутренняя стоимость банковских услуг.

           При анализе спрэда необходимо изучить динамику этих показателей, их воздействие на спрэд. Чем выше спрэд, тем более эффективно работает банк.

        Таким образом, оценка управления спрэдом относится к числу важнейших задач анализа рентабельности процентных операций банка.

       Все показатели маржи рассчитываются как на основе фактических данных за прошедший период, так и на прогнозируемый период.

          Выбор основных коэффициентов определяется задачами банка на предстоящий период [12, с.130]. Эти коэффициенты, их стандартные уровни, методика расчета фиксируются в документе о кредитной политике банка на предстоящий период.

            Оценка уровня прибыльности деятельности банка на основе финансовых коэффициентов основывается на следующих приемах:

            - сравнение фактического значения финансового коэффициента со стандартами банка;

           - оценка соответствия уровня коэффициента мировым стандартам;

            - анализ динамики коэффициента;

           - сопоставление значения коэффициента с соответствующими показателями однотипных по величине и направлениям деятельности банков.

            При оценке уровня прибыльности деятельности банка принимаются во внимание не только количественные показатели уровня доходов, расходов и прибыли, но и стабильность источников прибыли, а также степень защиты банка от риска. Последнее, определяется по наличию достаточных резервов для покрытия убытков по активным операциям, адекватности собственного капитала, качеству портфеля активов.

          Система коэффициентов прибыльности включает следующие показатели:

         - соотношение прибыли и активов;

        - соотношение прибыли до налогообложения и активов;

        - соотношение прибыли и собственного капитала;

        - прибыль на одного работника.

         Прибыль к активам является основным коэффициентом, позволяющим дать первую количественную оценку рентабельности банка. При действующей в России системе учёта и отчётности методы расчёта данного коэффициента могут быть следующие:

         К = балансовая прибыль за период / средний остаток                        (6)

                итога актива баланса в периоде;

        К = балансовая прибыль за период – нестабильный доход/

             средний остаток итога актива  баланса в периоде.                                (7)

          Различие между первым и вторым коэффициентом заключается в том, что прибыль очищается от нестабильных источников. Это имеет принципиальное значение, когда в дальнейшем оценивается динамика коэффициента. Рейтинг банка не может быть высоким, если рост коэффициентов прибыльности обеспечивается за счёт нестабильных источников.

         Прибыль до налогообложения к активам – соотношение, сопоставляемое с коэффициентом прибыль / активы для оценки менеджмента прибыли.

        Расчёт этого коэффициента:

       К = балансовая прибыль за период + уплаченные налоги /

             Средний остаток по итогу актива  баланса за период.                        (8)

         Чем больше расхождение представленных, выше коэффициентов, тем хуже при прочих равных условиях управление прибылью.

        Собственный капитал - наиболее стабильная часть ресурсов коммерческого банка. Рост коэффициент прибыль / собственный капитал гарантирует в определенной мере сохранение уровня рентабельности банка в будущем. Данный коэффициент интересует учредителей, акционеров или пайщиков, так как показывает эффективность их инвестиций.

       Методика расчёта коэффициентов прибыльности собственного капитала:

        К = балансовая прибыль за период / средний размер

             собственного капитала в периоде.                                                         (9)

        Прибыль на одного работника – соотношение, позволяющее оценить, насколько согласовано управление прибылью и персоналом.

        Метод расчёта коэффициента:

        К = балансовая прибыль / среднее число работников банка

              в периоде.                                                                                              (10)

         Для количественной оценки прибыльности деятельности банка из многочисленных показателей уровня их доходов и прибыли избран коэффициент эффективности использования активов:

         К = чистая прибыль / средний размер активов.                                (11)

         Использование исходных фактических значений коэффициента за три года уменьшает воздействие на стандарты прибыльности банка краткосрочного эффекта спада или роста доходов, связанных с динамикой хозяйства. Критерии прибыльности становятся более стабильными и менее подверженными циклическим колебаниям.

        Основополагающим в системе коэффициентов прибыльности является показатель прибыль/активы. Фактическое значение этого показателя не является единственным критерием для оценки эффективности (рентабельности) функционирования банка. Это объясняется, во-первых, тем, что высокая прибыль сопряжена, как правило, с большим риском. Поэтому очень важно одновременно принимать во внимание степень защиты банка от риска. Во-вторых, принципиальное значение имеют те экономические явления, которые кроются за факторами, определяющими динамику названного коэффициента прибыльности [21, с. 83-85].        

           Прибыль банка является важнейшим источником удовлетворения социальных потребностей организации и ее персонала. Но главное назначение прибыли, получаемой коммерческим банком, состоит в том, что достаточный уровень генерирования прибыли предохраняет банк от угрозы банкротства.

          Из вышеизложенного следует, что прибыль является обобщающим (конечным) показателем анализа и оценки эффективности всей деятельности кредитной организации.

         Объём, структура и динамика прибыли коммерческого банка анализируются в различных направлениях. К ним относятся: анализ объёма прибыли за отчётный период, анализ балансовой прибыли и её структура, анализ чистой прибыли, использования прибыли, анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка, прибыльность основных направлений банковской деятельности и выполняемых банком операций.

           На практике анализ уровня прибыли может проводиться в следующих основных направлениях:

          - анализ состава и структуры прибыли за период (чистой прибыли или прибыли после налогообложения);

          - динамический анализ прибыли;

          - факторный анализ прибыли;

          - анализ прибыли в разрезе структурных подразделений банка;

          - анализ использования прибыли.

           Остановимся на каждой из указанных задач анализа подробнее.

           Анализ прибыли банка за период может быть произведен на основе методологического подхода к определению конечного финансового результата коммерческого банка, основанного на принципах международных стандартов финансовой отчётности (МСФО) [16, с.337].

         Качественная и количественная оценка прибыли и источников ее формирования основывается на принятой модели формирования прибыли банка за период (чистой прибыли). Положительная оценка уровня прибыли банка с точки зрения ее структуры дается в том случае, если сложилась тенденция ее роста в основном за счет процентной маржи и устойчивых непроцентных доходов. Негативный вывод может быть сделан тогда, когда рост прибыли связан в основном с доходами от операций на рынке ценных бумаг, не предвиденными доходами (валютной переоценкой) и так далее.

           Временные разницы возникают в связи с существующими различиями между МСФО и налоговым законодательством Российской Федерации и представляют собой разность между балансовой стоимостью ряда активов и обязательств, используемых для составления финансовой отчетности и для расчета налога на прибыль. Лишь этими постоянными разницами и обусловлено различие между показателями прибыли, исчисленными этими двумя способами (бухгалтерские регулятивы разрешают трактовать некоторые расходы как затраты, а налоговые — нет, что приводит к изменению налоговой базы и величины начисляемого налога). Если постоянные разницы отсутствуют, то различий между показателями прибыли не будет.

           К числу важнейших задач анализа состава и структуры прибыли за период (чистой прибыли) относится оценка правомерности ее формирования, правильности проведения операций по закрытию доходно-расходных счетов и отнесению остатков по ним на счет прибылей и убытков отчетного года.        

            Динамический анализ прибыли банка за ряд отчетных периодов (трендовый анализ) позволяет [16, с.339]:

          - определять среднее значение прибыли, в котором сглаживается влияние отдельных, неповторяющихся факторов и циклических воздействий;

          - выявлять периоды получения максимального и минимального размеров прибыли;

         - устанавливать наметившиеся тенденции в изменении показателей прибыли и развитии банка в целом;

         - формировать более полное представление о результатах текущей деятельности банка;

         - оценивать их реальную значимость.

         Проведение трендового анализа прибыли в российских коммерческих банках на сегодняшний день представляет собой довольно трудную задачу, поскольку частая смена форм и состава показателей отчетности, содержания собственно показателей прибыли, а также инфляционная составляющая создают серьезные трудности в сопоставлении анализируемых показателей.

       Между тем, учитывая то, что коммерческие банки России функционируют в относительно одинаковой экономической среде, несомненный интерес для них представляли бы сформированные по группам банков данные о динамике прибыли, полученной за ряд отчетных периодов. Анализ трендов показателей финансовых результатов мог бы использоваться и для оценки достигнутых банками показателей за рассматриваемый период в сравнении с соответствующими показателями других кредитных учреждений, и для построения на основе указанных данных экстраполяционных моделей их собственного развития [24, с. 8 - 12].

        Базой для составления трендовых таблиц могут выступать отчеты о прибылях и убытках за рассматриваемый период времени в соответствии с МСФО, поскольку чистая прибыль в наибольшей степени отражает реальные финансовые результаты банка. При этом для использования в анализе отчетных данных необходима их соответствующая предварительная подготовка: согласование произошедших за рассматриваемые периоды изменений в учетных принципах; отделение стабильных от случайных, неповторяющихся и неустойчивых компонентов финансовых результатов и так далее.

         Проведение анализа прибыли коммерческого банка в ее динамике за ряд лет важно не только с точки зрения оценки изменения совокупной величины изучаемого показателя, но и для определения того, за счет каких составляющих произошло данное изменение. В этих целях необходимо проанализировать динамику структуры прибыли за период, полученной за рассматриваемый период, в разрезе следующих ее составляющих: