О состоянии рынка ценных бумаг в государствах-участниках СНГ

 

Объем торгов на организованном рынке финансовыми инструментами за 2008г.

(долл.США)

Организа  тор торговли	Объем торгов на первичном рынке по видам торгуемых инструментов			Объем торгов на вторичном рынке по видам торгуемых инструментов			Общий объем торгов на первичном и вторичном рынке	Объем торгов/ВВП
	Акции	Облигации	Общий объем торгов на первичном рынке	Акции	Облигации	Общий объем торгов на вторичном рынке
NASDAQ OMX ARMENIA	-	-	-	854.325	12.661.337	13.515.663	13.515.663	0,1%
Всего	-	-	-	854.325	12.661.337	13.515.663	13.515.663	0,1%

 

Количество организаций, осуществляющих определенный вид профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Вид профессиональной деятельности7	По состоянию на 01.01.08г.		По состоянию на 01.01.09г.
	всего	в т.ч. банки	всего	в т.ч. банки
Брокерская и (или) дилерская	15	2	32	22
Ведение системы реестров держателей ценных бумаг	-	-	1	-
Управление инвестиционным портфелем	6	2	7	2
Инвестиционное управление пенсионными активами	-	-	-	-
Кастодиальная деятельность	6	2	23	19
Трансфер-агентсткая деятельность	-	-	-	-
Депозитарная деятельность	1	-	23	19
Организация торговли с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами	1	-	1	1

 

II. Государственное регулирование рынка ценных бумаг

2.1. Количество проверок  деятельности субъектов рынка  ценных бумаг, осуществленных уполномоченным  органом за 2008 год.

Субъекты рынка ценных бумаг	Количество проверок
Инвестиционные компании	1

В течение 2008 года ЦБ РА не осуществлял проверок деятельности на местах участников рынка ценных бумаг, что было связанно с процессом их перелицензирования в соответствии с новым законом  РА «О регулировании рынка ценных бумаг».

2.2. Применение к субъектам  рынка ценных бумаг ограниченных  мер воздействия и санкций, предусмотренных  законодательством РА.

Виды нарушений на рынке ценных бумаг и ограниченные меры воздействия и санкции, применяемые ЦБ РА

Вид нарушения на рынке ценных бумаг	Меры воздействия и санкции	Количество		Сумма штрафов ($)
		01.01. 088	01.01.09	01.01 .08	01.01.09 (1$=306.)
Предоставление недостоверной информации со стороны профессиональных участников	предупреждение, с поручением об  устранении выявленных нарушений	33	4	-	-
	письменное уведомление	5	41	-	-
Ошибка при расчетах нормативов со стороны профессиональных участников	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	2	1	-	-
		1	1	-	160
	письменное уведомление	1	6	-	-
Нарушение требований, предусмотренных для маркет-мейкера со стороны профессиональных участников	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	5	1	-	-
	письменное уведомление	1	1	-	-
Нарушение требования к количеству квалифицированных сотрудников и (или) нарушение внутренних правил со стороны профессиональных участников	письменное уведомление	13	3	-	-
Предоставление инвестиционных услуг без лицензии	предупреждение, с поручением об  устранении выявленных нарушений	6	1	-	-
Нарушение требования информирования о предоставлении инвестиционных услуг со стороны банков	письменное уведомление	1	3	-	-
Нарушение правил торговли со стороны профессиональных участников	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	1	4	-	-
Нарушение требования о раскрытии существенной информации, полученной от участников торгов со стороны организатора торгов (оператора)	письменное уведомление	1	1	-	-
Нарушение правил торговли со стороны организатора торговли (оператора)	письменное уведомление	1	1	-	-
Нарушение порядка допуска ценных бумаг к купле-продаже на фондовой бирже со стороны организатора торгов (оператора)	письменное уведомление	1	1	-	-
Нарушение порядка проведения заседания дисциплинарной комиссии	письменное уведомление	1	1	-	-
Предоставление недостоверной информации со стороны подочетных эмитентов	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	28	-	-	-
Нарушение требований к внутреннему аудиту со стороны подочетных эмитентов	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	4	-	-	-
Нарушение проведения общего собрания акционеров со стороны подочетных эмитентов	предупреждение, с поручением в дальнейшем устранении выявленных нарушений	2	-	-	-
Нарушение порядка приобретения акций со стороны подочетных эмитентов	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	3	-	-	-
Неисполнение или задержка  исполнения поручений ЦБ подочетными эмитентами	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	7	-	-	-
Неполноценное раскрытие информации в проспекте эмиссии эмитентов	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	1	1	-	-
Задержка раскрытия существенной информации подотчетными эмитентами	предупреждение, с поручением об устранении выявленных нарушений	1	1	-	-
Итого		119	72

2.3. Нормотворческая деятельность, направленная на совершенствование регулирования рынка ценных бумаг.

1. На стадии разработки находятся закон РА «Об инвестиционных фондах» и закон РА «О накопительной пенсионной системе», в рамках которых будет регулироваться деятельность инвестиционных и пенсионных фондов.
2. Во втором полугодии 2008 года – начале 2009 года на основе закона РА «О рынке ценных бумаг» были разработаны и приняты следующие нормативно-правовые акты:

а.    Положение 5/03. В соответствии с решением N 356-Н Совета ЦБ РА от 16 декабря 2008 года вступило в силу положение «О порядке, форме и сроках предоставления отчетности в ЦБ РК со стороны операторов регулируемого рынка».

б.  Положение 5/04. В соответствии с решением N 357-Н Совета ЦБ РА от 16 декабря 2008 года вступило в силу положение «О порядке, формах и сроках предоставления отчетности в ЦБ РА со стороны Центрального депозитария».

В соответствии с вышеуказанными положениями установлены новые виды отчетности, а также порядок их предоставления в ЦБ РА. Порядок представления отчетов оператором регулируемого рынка ценных бумаг и Центральным депозитарием был приведен в соответствие с порядком представления отчетов в ЦБ РА иными финансовыми организациями РА, а также с требованиями закона РА «О рынке ценных бумаг».

в.    В соответствии с решением N 116-Н Совета ЦБ от 04 августа 2008 года вступили в силу положение «О плане счетов бухгалтерского учета инвестиционных компаний», а также Приказ Председателя ЦБ РА «О порядке применения плана счетов бухгалтерского учета инвестиционных компаний».

Данные решения  были приняты в целях:

 а)  отражения особенностей операций инвестиционных компаний в бухгалтерском учете. Ранее инвестиционные компании осуществляли бухгалтерский учет согласно «Плану счетов бухгалтерского учета финансово-экономической деятельности организаций», который не отражал особенностей деятельности инвестиционных компаний в качестве финансовых организаций;

 б)  обеспечения единых подходов политики бухгалтерского учета со стороны всех финансовых институтов, действующих на территории РА.

г.     Решением N 374-Н Совета ЦБ РА от 30 декабря 2008 года были утверждены «Примерные формы публикуемых финансовых отчетов инвестиционных компаний» и «Указания заполнения форм публикуемых финансовых отчетов инвестиционных компаний».

д.  Решением N 1/205Л Председателя ЦБ РА от 26 февраля 2009 года «O порядке предоставления общественности возможности представления мнения касательно нормативно-правовых актов ЦБ РА».

Данный порядок формализует уже сформировавшуюся в ЦБ РА традицию транспарентности в качестве регулирующего органа и способствует вовлечению общественности в процесс законотворчества.

 

 

РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ

1. Экономический аспект регулирования рынка ценных бумаг в Республике Беларусь
1. Информация об органе, осуществляющем надзор и регулирование рынка ценных бумаг

В соответствии с положением о Министерстве финансов Республики Беларусь, утвержденным постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 октября 2001 года № 1585, к основным задачам, возложенным на Министерство финансов Республики Беларусь, относится государственное регулирование рынка ценных бумаг, осуществление контроля и надзора за выпуском, обращением и погашением ценных бумаг, а также профессиональной и биржевой деятельностью по ценным бумагам.

Согласно Положению о Департаменте по ценным бумагам Министерства финансов Республики Беларусь (далее – Департамент по ценным бумагам), утвержденным постановлением Совета Министров Республики Беларусь от 31 июля 2006 года №_982, Департамент по ценным бумагам с правами юридического лица является структурным подразделением центрального аппарата Министерства финансов Республики Беларусь, наделенным государственно-властными полномочиями и осуществляющим исполнительные, контрольные, координирующие и регулирующие функции в части государственного регулирования рынка ценных бумаг, осуществления контроля и надзора за выпуском и обращением ценных бумаг, а также профессиональной и биржевой деятельностью по ценным бумагам.

Департамент по ценным бумагам осуществляет вневедомственный финансовый контроль за соблюдением участниками рынка ценных бумаг законодательства о ценных бумагах.

2. Информация о рынке ценных бумаг

Количество институциональных инвесторов и размер их активов

Вид институционального инвестора	Количество институциональных инвесторов (в том числе банки)		Размер активов в млн. долл. США (кроме банков)
	на 01.01.2008	на 01.01.2009	на 01.01.2008	на 01.01.2009
Профессиональный участник рынка ценных бумаг	61 (26)	65 (26)	25,4	51,2

 

Капитализация рынка акций9

Капитализация (млрд. долл. США)		Капитализация/ВВП (%)
на 01.01.2008	на 01.01.2009	на 01.01.2008	на 01.01.2009
-	0,103	-	0,18

 

 

 

 

Объем и количество зарегистрированных регулятором рынка ценных бумаг выпусков ценных бумаг

Виды ценных бумаг	Количество эмитентов		Количество выпусков		Объем фактически размещенных ЦБ по цене размещения, млн. долл. США
	на 01.01.2008	на 01.01.2009	на 01.01.2008	на 01.01.2009	на 01.01.2008	на 01.01.2009
акции	4.208	4.201	5.279	4.939	7.813,9	14.181,8
облигации	9	30	68	155	238,2	1.121,9
всего	4.217	4.231	5.347	5.094	8.052,1	15.303,7

 

Объем торгов на организованном рынке финансовыми инструментами за 2008 год

                                                                                                                              млн.долл.США

Организатор торговли	Объем торгов на первичном рынке по видам торгуемых инструментов			Объем торгов на вторичном рынке по видам торгуемых инструментов			Общий объем торгов на первичном и вторичном рынке	Объем торгов/ВВП
	Акции	Облигации	Общий объем торгов на первичном рынке	Акции	Облигации	Общий объем торгов на вторичном рынке
ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа»	-	37,9	37,9	91,7	442,3	534,0	571,9	0,98