Понятие и методология анализа и расчета контрактных цен

 

Сальдо торгового  баланса в 2009 г. составило 92,2 млрд. долл. и уменьшилось на 17,1% по сравнению со значением предшествующего года. Отрицательная динамика объясняется существенно более высоким ростом стоимостных объемов импорта, чем экспорта. Вследствие этого, показатель несбалансированности внешней торговли (отношение сальдо торгового баланса к внешнеторговому обороту) уменьшился и составил 23,1%, по сравнению с 33,1% в 2008 года.

Экспорт товаров. В первых трех кварталах 2009 г. экспорт товаров вырос на 9,8% по сравнению с тем же периодом 2008 года составив 245,7 млрд. долл., из которых 150,0 млн. долл., или 61,1%, пришлось на основные топливно-энергетические товары – нефть, нефтепродукты и природный газ. Это заметно меньше значения 1-3 кв. 2008 года, когда указанная доля составила 65,0% (в целом в 2008 году было 62,8%). Снижение доли экспорта товаров ТЭК объясняется малым ростом их стоимостных объемов (+3,2%) на фоне быстрого роста стоимости прочих товаров: +21,9%, январь-сентябрь, год к году.

По расчетам ЭЭГ на основе данных Росстата, индекс экспортных цен в январе-сентябре повысился на 2,2% год к году, при  этом основной индикатор – цена на нефть – была в этом периоде на 2,0% выше. Средняя контрактная цена на природный газ, которая в целом следует за ценой на нефть с некоторым лагом, была выше на 2,7% среднего значения первых трех кварталов 2008 г. (Росстат). Высоки были цены на основные экспортируемые цветные металлы, особенно на никель, который стоил дороже почти в 2 раза, чем в сопоставимом периоде годом ранее (+87%). В то же время, физический объем российского экспорта увеличился за первое полугодие, год к году на 7,4%, что заметно выше темпов роста предыдущего года (около 5%), причем в среднем этот рост достигнут большей частью за счет торговли с СНГ. Это приводится в табл. 3.2.

Таблица 3.2

Индексы цен и физических объемов российского экспорта в 1-3 кв. 2009 г.¹⁸

Показатели	Цены			Физические объемы
	Все страны	ДЗ	СНГ	Все страны	ДЗ	СНГ
1-3 кв. 2009	102,2	102,1	103,0	107,4	106,2	114,0

 

По данным Росстата, физические объемы экспорта сырой нефти  в натуральном выражении в первые девять месяцев 2009 г. увеличились на 2,8%, экспорт нефтепродуктов вырос на 6,2%, а в совокупности, по расчетам ЭЭГ, по нефти и нефтепродуктам объемы поставок увеличились на 3,8%. Объем экспорта газа снизился в январе-сентябре на 13,2%, во многом из-за сокращения его потребления в условиях теплой зимы 2008/2009 гг. По металлам динамика роста физобъемов была следующей: заметно вырос экспорт алюминия необработанного (+17,7%), сократился экспорт необработанного никеля (-4,1%), увеличился экспорт меди рафинированной (+8,3%).

Несмотря на отсутствие положительной ценовой динамики на мировом рынке черных металлов, годовой прирост российского экспорта в стоимостном выражении по черным металлам и изделиям из них составил в январе-сентябре 18,2%. В то же время, аналогичный показатель по цветным металлам составил 40,5%, а в целом по группе «металлы и изделия из них» в первых трех кварталах, год к году, имел место рост стоимостных объемов +27,3%. Высокими темпами увеличивались также стоимости экспорта по товарным группам «древесина и целлюлозно-бумажные изделия» (+30,6%), «химическая промышленность и каучук» (+20,0%), а также стоимость экспорта «машин, оборудования и транспортных средств» (+14,3%), направляемого в основном в страны СНГ.

В первых трех кварталах 2009 г. физические объемы экспорта Российской Федерации в страны СНГ наращивались быстрее, чем в страны дальнего зарубежья (+6,2% и +14,0% по сравнению с 1-3 кв. 2008 г. соответственно). Эта тенденция наблюдалась и в 2008 году. Причинами тому были большее укрепление рубля к доллару, чем к валютам стран СНГ, и структурные факторы – более весомая доля углеводородов в экспорте в дальнее зарубежье. По сравнению со вторым кварталом, сезонно приведенная стоимость экспорта в третьем квартале увеличилась на 3,7% при росте нефтяных цен за квартал на 10,8%.

 Импорт товаров. В январе-сентябре 2009 г. товарный импорт оказался равным 153,5 млрд. долл., и увеличился на 36,3% в сравнении с аналогичным периодом 2008 года. Значительным и устойчивым темпам импорта в Россию способствовали высокие показатели роста экономики (+7,4% ВВП) и укрепления рубля к доллару (+11,8%), к сопоставимому периоду прошлого года. При этом импорт из стран дальнего зарубежья в стоимостном выражении вырос в январе-сентябре несколько более, чем импорт из СНГ, хотя темпы их роста сравнимы (+36,6% против +34,3%). Индексы цен и физических объемов российского импорта в январе-сентябре 2009 г. приводится (табл. 3.3).

Из табл. 3.3 ценовых индексов видно, что импорт из СНГ подорожал, в отличие от импорта из дальнего зарубежья, в то же время, по росту физобъемов преобладал импорт из дальнего зарубежья. Это связано, в частности с тем, что наиболее актуальная группа импорта – машины, оборудование и транспортные средства – имеет больший вес в импорте из дальнего зарубежья, чем в импорте из СНГ.

Таблица 3.3

Индексы цен и физических объемов российского импорта в январе-сентябре 2009 г.¹⁹

Показатели	Цены			Физические  объемы
	Все страны	ДЗ	СНГ	Все страны	ДЗ	СНГ
янв.-сен. 2009	98,1	96,1	109,6	138,9	142,2	122,5

 

Темпы роста  импорта по группе «машины и оборудование»  в январе-сентябре характеризовались следующими показателями: стоимостные объемы увеличились на 55,7% год к году, доля в структуре импорта изменилась с 46,9% в 1-3 кварталах 2008 г. до 49,8% в 1-3 кварталах 2009 г. (Росстат). Сезонно приведенный импорт в третьем квартале 2009 г. возрос по сравнению с предыдущим кварталом на 11,1%.

В торговле услугами в первом-третьем кварталах были высокими темпы роста и экспорта (+24,1%), и еще выше импорта (30,2%). Поэтому  отрицательное сальдо торговли услугами заметно возросло по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года на 43,8% и составило -14,2 млрд. долл. при экспорте 27,6, импорте 41,8 млрд. долларов. В экспорте услуг основную роль играли транспортные (6,4 млрд. долл.), а также «деловые, профессиональные и технические услуги» (5,6 млрд. долл.). В импорте услуг основными были личные поездки (13,3 млрд. долл.), «деловые, профессиональные и технические услуги» (6,4 млрд. долл.) и строительные услуги (4,2 млрд. долл.).

Основные показатели внешней торговли РФ за IV квартал 2010 г. приводятся в табл. 3.4.

Таблица 3.4

Основные  показатели внешней торговли РФ за IV квартал 2010 г.²⁰

Показатели	IV квартал 2010 г.	IV квартал 2009 г.	Изменения (%)
Экспорт	95.3	109.5	-13.0%
Импорт	73.2	69.6	5.2%
Внешнеторговый  оборот	168.5	179.1	-5.9%
Сальдо торгового  баланса	22.2	39.9	-44.4%

 

Экспорт. В IV квартале 2010 г. стоимость товарного экспорта составила 95,3 млрд. долларов, что на 13,0% ниже значения того же периода прошлого года и на 32.6% - значения третьего квартала текущего года. Такое падение стоимости экспорта в первую очередь объясняется значительным (-37,4% к значению IV квартала 2009 г. и – 52,3% к значению III квартала 2010 г.) падением стоимости нефти цены нефти Юралс в данном периоде ($53,8 за баррель против $85,9 в IV квартале 2009 г. и 112,7 в III квартале 2010 г.). Цена на нефть Юралс в декабре упала за месяц на 22,3% и сложилась, по оценке ЭЭГ на основе ежедневных данных Энергетического агентства США, на уровне $39,0 за баррель. С исключенной сезонностью, после небольшого роста в третьем квартале (+1,5%), в четвертом квартале экспорт значительно снизился – на 32,6%, чего не наблюдалось с 1994 года.

По данным Всемирного банка, в сравнении с третьим кварталом 2010 г., цены на природный газ в Европе повысились на 8,2%, цена на медь уменьшилась на 49,2%, никель упал в цене на 42,8% продолжив, таким образом свое падение, алюминий снизился в цене на 34,6%, индекс цен на продукцию черной металлургии снизился на 10,0%.

Импорт товаров  составил в IV квартале 2010 г. 73,2 млрд. долл., что на 5,2% выше значения аналогичного периода 2009 г. Но при этом относительно третьего квартала текущего года (при очищении от сезонности), произошло снижение на 19,5%, что резко перечеркнуло тенденцию последних восьми лет к заметному и устойчивому росту импорта. В октябре-ноябре также прекратилась тенденция последнего времени лидирующего роста импорта по группе «машины и оборудование». Теперь, напротив, в этой группе произошло наибольшее снижение. Так, в ноябре в сравнении с октябрем произошло падение на 24% (хотя в среднем импорт упал только на 19%).

В IV квартале 2010 года, в результате опережающего падения экспорта, положительное сальдо внешней торговли снизилось на 44,4% по сравнению с четвертым кварталом 2009 г. и составило 22,2 млрд. долларов. Положительное сальдо счета текущих операций сократилось еще значительнее по сравнению с уровнем 1 полугодия 2009 г. – с 23,9 млрд. долл. до 8,1 млрд. долл., или на 66,1%.

По данным Банка России, в январе-сентябре 2010 г. стоимость товарного экспорта составила 373,7 млрд. долларов, что на 73,8% выше значения того же периода прошлого года. Значение прироста стоимости экспорта оказалось столь высоким из-за значительного среднего увеличения (+66,7%) цены нефти Юралс в данном периоде ($106,6 за баррель против $64,0 в январе-сентябре 2009 г.). Цена на нефть Юралс в сентябре упала за месяц на 15,3% и сложилась, по оценке ЭЭГ на основе ежедневных данных Интерфакса, на уровне $94,0 за баррель. В итоге, средняя мировая цена на этот сорт российской нефти в третьем квартале 2008 г. составила $111,9 за баррель, что на 3,3% ниже значения второго квартала. С исключенной сезонностью, после значительного роста во втором квартале (+9,9%), в третьем квартале экспорт замедлил поквартальный рост – на 3,7%, что было связано указанным понижением нефтяных цен. В сравнении со вторым кварталом 2010 г., цены на природный газ в Европе повысились на 17,4%, цены на медь - на 17,3%, никель упал в цене на 39,0% после достижения ее пика в марте, алюминий вырос в цене на 3,6%, индекс цен на продукцию черной металлургии вырос на 21%.

Импорт товаров составил в январе-сентябре 2010 г. 219,3 млрд. долл., что на 42,1% выше значения аналогичного периода 2009 г. При этом стоимость импорта товаров, после снижения в первом квартале, затем демонстрировала уверенный поквартальный рост (на 14,2% во втором и 11,5% в третьем квартале, с исключенной сезонностью). В январе-сентябре сохранялась тенденция последнего времени лидирующего роста импорта по группе «машины и оборудование», в основном из дальнего зарубежья, с учетом более или менее стабильной ценовой конъюнктуры в отношении данных товаров, роста доходов населения, укрепления рубля, и таможенной политики, стимулирующей ввоз технологических товаров, аналогов которых в РФ не производится. Основные показатели внешней торговли РФ за 4 квартал 2011 г. приводятся в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Основные  показатели внешней торговли РФ за 4 квартал 2011г.²¹

Показатели	4 квартал 2011 г.	4 квартал 2010 г.	Изменение (%)
Экспорт	95,1	98,0	-3,0%
Импорт	61,1	73,3	-16,6%
Внешнеторговый оборот	156,2	171,3	-8,8%
Сальдо торгового  баланса	34,0	24,7	37,5%

 

Экспорт. В 4 квартале 2011 г. стоимость товарного экспорта составила 95,1 млрд. долл., что на 3,0% ниже значения того же периода прошлого года и на 15,3% выше значения третьего квартала 2011 г. Таким образом, на фоне продолжающегося роста цен на энергоносители и металлы тенденция восстановления стоимостных объемов экспорта сохранилась (для сравнения, в первом квартале 2009 г. их падение составляло 47,8%, год к году, во втором квартале – 46,1%, в третьем - 39,7%). Стоит отметить, впрочем, и существенный эффект базы: экспорт в 4 квартале 2010 г. был на 28,4% ниже, чем в третьем. Среднеквартальные цены на нефть Urals в 4 квартале продолжили начавшуюся во 2 квартале тенденцию к росту и составили, по оценке ЭЭГ, 73,9 долл. за баррель, что на 37,8% выше, чем в 4 квартале 2010 г. и на 8,8% выше, чем в 3 квартале 2011 г. Цена на нефть Urals в декабре упала на 4,1% по сравнению с ноябрем, составив, согласно оценке ЭЭГ на основе ежедневных данных Американского энергетического агентства, 73,0 долл. за баррель. С исключенной сезонностью, рост экспорта в 4 квартале составил 9,9%, несколько замедлившись по сравнению с 3 кварталом, когда он составил 17,7%. Это связано, главным образом, с соответствующим замедлением роста цен на основные экспортируемые товары.

В сравнении с третьим кварталом 2011 г. цена на природный газ в Европе повысились на 13,0%, цена на медь выросла на 13,0%, а на алюминий – на 10,5%. Несколько снизились цены на никель (на 1,0%) и продукцию черной металлургии (на 1,6%).

Импорт товаров составил в 4 квартале 2011 г. 61,1 млрд. долл., что на 16,6% ниже значения аналогичного периода 2010 г. При этом, согласно очищенным от сезонности данным, рост по сравнению с 3 кварталом 2011 г. составил 13,5%. Таким образом, начиная со 2 квартала 2011 г., наблюдается устойчивое повышение темпов роста импорта (во 2-м квартале – 5,1%, в 3 квартале – 12,5%).

В 4 квартале 2011 г., в результате опережающего падения импорта по сравнению с экспортом, впервые с 4 квартала 2010 г. наблюдался рост сальдо внешней торговли (год к году). Сальдо составило 34,0 млрд. долл. (рост на 37,5%). По сравнению с 3 кварталом, рост сальдо составил 2,7%. Положительное сальдо счета текущих операций в 4 квартале составило 15,6 млрд. долл. (рост на 81,5% к 4 кварталу 2010 г. и на 4,0% к 3 кварталу 2011 г.). Показатели баланса торговли услугами (-4,9 млрд. долл. против -5,5 млрд. долл. в 4 квартале 2010 г. и -6.4 млрд. долл. в 3 квартале 2011 г.) и баланса инвестиционных доходов (-9,7 млрд. долл. против -6,4 млрд. долл. и -8,0 млрд. долл., соответственно) традиционно остаются в отрицательной зоне.