Проблемы и перспективы развития потребительского кредитования

      S&P: В+ / прогноз «позитивный»: S&P  изменило  прогноз  текущего  долгосрочного   кредитного  рейтинга ОАО «Альфа-Банк»  «В+»  со «стабильного»  на  «позитивный»  в  июне 2010 года.  В своих комментариях аналитики S&P отметили, что пересмотр прогноза обусловлен  улучшением  финансовых  показателей  Альфа-Банка,  а именно повышением ликвидности его баланса, стабилизацией качества активов  и  доходов  от  основной  деятельности,  а  также  сохранением адекватного уровня капитализации. «Позитивный»  прогноз  рейтинга  отражает  ожидания  рейтинговым агентством  дальнейшего  улучшения  финансовых  показателей  Альфа-Банка  в  ближайшие 12  месяцев,  в  частности -  улучшения  качества активов  и,  соответственно, -  снижения  потерь  по  кредитам  до  более приемлемых уровней.  S&P ожидает стабилизации показателя операционного дохода банка до отчислений  в резервы,  снижения  стоимости риска и повышения способности банка генерировать  капитал собственными  силами  и полагает,  что  банк  сумеет  сохранить  капитализацию  на  адекватном уровне ввиду принятия более консервативной программы роста активов в 2010 году.

       Moody’s: Ва1 / прогноз «стабильный»: Текущий  уровень рейтинга Альфа-Банка  от Moody’s «Ва1» лишь на одну ступень не  дотягивает  до  инвестиционной  категории.  Собственная кредитоспособность  банка оценивается аналитиками агентства на уровне «Ba2», еще одну дополнительную ступень рейтинга Альфа-Банка по  версии Moody’s  обеспечивает  поддержка кредитной организации со стороны правительства Российской Федерации (ВВВ/Ваа1/ВВВ).  В ноябре 2010  года Moody's  изменило  прогноз текущего  рейтинга Альфа-Банка с «негативного» на «стабильный». Согласно комментариям аналитиков Moody’s,  рейтинговые действия  отражают  стабильные тенденции изменения базовых финансовых показателей Альфа-Банка. В частности,  качество  активов банка демонстрирует сигналы улучшения, при этом  объемы  резервов  на  возможные потери  и запас ликвидности достаточны для того,  чтобы компенсировать  потенциальные убытки  по кредитам в рамках базового сценария, предполагаемого стресс-тестами.  По оценкам Moody's ликвидность Альфа-банка является достаточной: на долю  наличных  средств,  их  эквивалентов  и ликвидных  ценных  бумаг пришлось  порядка 22%  всех  активов на  конец первого полугодия 2010 года. Эксперты Moody’s  также отмечают, что Альфа-банк успешно привлек новое финансирование,  в частности,  за  счет  выпуска евробондов на $1 млрд в сентябре 2010 года. В  числе  основных  негативных  факторов,  оказывающих  влияние  на рейтинг  банка,  эксперты Moody's  отмечают  относительно  слабое качество  кредитного  портфеля,  которое,  как  ожидается,  будет улучшаться.

       Fitch Ratings: ВВ / прогноз «стабильный»:  В конце мая 2010  года Fitch Ratings повысило долгосрочный кредитный рейтинг Альфа-Банка на одну ступень - с «ВВ-» до «ВВ» - и присвоило рейтингу прогноз «стабильный». Повышение  рейтинга  Альфа-Банка  по  мнению Fitch,  отражает укрепление некоторых аспектов инфраструктуры российской банковской системы в период  глобального финансового кризиса,  прежде  всего в плане доступа банков  к ликвидности,  а также в отношении разработки более упорядоченных процедур  управления  банками,  испытывающими финансовые  трудности.  Кроме  того,  повышение  рейтинга  отражает доказанную  Альфа-Банком  способность  выдерживать  вызванный кризисом  серьезный  стресс  по  качеству  активов  без  потребности  в чрезвычайной поддержке капиталом. Аналитики Fitch отметили в своих комментариях, что Альфа-Банк достиг значительного успеха  в разрешении  вопросов  с проблемными кредитами,  а также комфортный  уровень ликвидности банка и повышение его капитализации.

       Альфа-Банк демонстрировал динамичные темпы роста активов в период 2004 – 2008  годов (CAGR ~36,4%).  Как и большинство российских кредитных организаций,  в период  экономически  сложного 2009  года Альфа-Банк  замедлил  темпы кредитования  и сосредоточился  на улучшении качества  своих существующих  активов  и  работе  с проблемной  задолженностью.  В  результате  в 2009  году  кредитный портфель (нетто) банка уменьшился на 25,2% (до $13,4 млрд), что также выразилось  в  сокращении  совокупных  активов  кредитной  организации примерно на 20% (до $21,6 млрд).    В 2009 году кредитный портфель и активы банка сокращались, а в 2010 году возобновили рост В I полугодии 2010 года в условиях положительных макроэкономических трендов Альфа-Банк  вновь активировал кредитную деятельность.  За первые  шесть  месяцев  текущего  года  банк  нарастил  кредитный портфель почти на 2% (до $13,7 млрд.), а общие активы Альфа-Банка за данный период увеличились на 4,3% (до $22,6% млрд).  

       Активы  и кредитный портфель, $ млрд

       Структура активов на 30.06.10

       Кредитный  портфель -  ключевая  составляющая  активов  Альфа-Банка. Относительно  уровней 2007-2008  годов  доля  кредитного  портфеля  в общих  активах  банка  по  состоянию  на  конец I  полугодия 2010  года несколько сократилась - с 66% до 61%.   Корпоративное  кредитование  продолжает  оставаться  основным направлением  кредитной  деятельности  Альфа-Банка (его  доля составляла 88%  от  общего  объема  кредитного портфеля  банка  по состоянию  на  конец I  полугодия 2010  года).  Наиболее  существенную долю  в  розничном  бизнесе  банка (5%  от  общего  объема  кредитного портфеля)  занимают  услуги,  представляемые  физическим  лицам (в которые  входят  кредитные  карты  и  персональные  кредиты). Доли  трех прочих  сегментов  розничного  бизнеса (потребительское  кредитование, автокредитование  и  ипотека)  относительно  равномерно  распределены между собой. 

       Кредитный портфель на 30.06.10

       Динамика  портфеля, $ млрд.

       Структура  кредитного  портфеля  Альфа-Банка  в  разбивке  по  секторам представляется  хорошо  диверсифицированной.  Наибольшую  долю  в нем  исторически  занимает  строительный  сектор (14%  на  конец I  полугодия 2010  года).  По  состоянию  на  середину 2010  года  в строительном сегменте, 85% выданных банком кредитов приходилась на менее  рискованное (по  сравнению  с  жилищным  строительством) направление  коммерческой  недвижимости.  Еще 5%  занимало кредитование  инфраструктурных  строительных  проектов,  жилищное строительство – 10%.   

       Доля  десяти  крупнейших  заемщиков  в  кредитном  портфеле  Альфа-Банка в период 2009 года увеличилась с 22,2% до 28,4% и сохранилась вблизи  этого  уровня  по  итогам  первого  полугодия 2010  года (28,6%). Увеличение  данного  показателя  в  кризисный  период  в  сущности  было «искусственным» и отразило  сокращение  общего  объема  кредитного портфеля банка.    

       Кредитные операции по типу заемщиков

       Объем  кредитных  операций  Альфа-Банка  со  связанными  сторонами  в  период 2008 – I  полугодия 2010  года  в  абсолютном  выражении находился  в диапазоне $0,9 – 1,1  млрд (включая внебалансовые обязательства).  По  состоянию на  конец первого полугодия 2010  года доля   операций  со  связанными  сторонами составляла 6,6%  от  общего объема  кредитных операций  банка,  что представляется  умеренным показателем.

       В  период 2008 – 2009  годов  качество  кредитного  портфеля  Альфа-Банка, как и у прочих кредитных организаций  РФ, заметно снизилось под влиянием негативных тенденций глобального  экономического спада. По итогам 2009  года  доля просроченных  кредитов  сроком  более 1  дня согласно  принципам МСФО (т.е.  включая просроченную  часть и остающуюся  непросроченную  часть кредита)  составляла 21,2%  от совокупного кредитного портфеля банка против 10,8% в конце 2008 года, а доля  просроченной  задолженности  сроком  более 90  дней увеличилась, соответственно, с 1,1% до 13%. 
 
 

       Динамика  просроченных кредитов

       Просроченные  кредиты по типу

       Снижение  качества кредитного портфеля выразилось и в закономерном увеличении  резервов,  создаваемых  банком  под  покрытие  проблемныхссуд. На  конец 2009  года  резервы Альфа-Банка  достигли $1,5 млрд,  а норма резервирования по портфелю составляла 10,1% по сравнению с соответственно $1,2 млрд и 6,2% в конце 2008 года.   

       Данные  МСФО  за I  полугодие 2010  года  отразили  значительное повышение  качества  кредитного  портфеля  Альфа-Банка.  Доля  общей просроченной задолженности снизилась почти вдвое (с 21,2% до 12,1%), а  в  абсолютном  выражении –  с $3,2  млрд  до $1,8  млрд.  Согласно управленческим  оценкам  Альфа-Банка,  по  состоянию  на  конец I полугодия 2010  года 12,4%  от  общих  выданных банком  кредитов были реструктурированы.  Значительное  улучшение  качества  кредитного портфеля  Альфа-Банка  с  начала  нынешнего  года  во  многом  отражает эффективную  работу,  проводимую  банком  в  отношении  проблемной задолженности. 
 
 

       Резервы по кредитному портфелю 

       Динамика  активов и портфеля во 2П 2010г.

       Улучшение  качества  кредитного  портфеля  в I  полугодии 2010  года позволило  Альфа-Банку  несколько  сократить  норму  резервирования  с конца прошлого года (с 10,1% до 9,5%).  Согласно данным отчетности банка по 101 форме ЦБ в период с июля по  декабрь 2010  года  активы  и  кредитный  портфель  Альфа-Банка показали  уверенный  рост (в  долларовом  выражении 14,8%  и 12,3% соответственно),  при  этом  качество  кредитного  портфеля  банка продолжало  повышаться  быстрыми  темпами.  По  состоянию  на 1 декабря 2010  года  доля  просроченной  задолженности  в  портфеле Альфа-Банка (рассчитанная  согласно  методологии  ЦБ)  снизилась  до 5,2% против 8,2% по состоянию на 1 июля, а в абсолютном выражении – до $962 млн с $1,3 млрд. 

       2.3. Направления развития  потребительского  кредитования в  ОАО «Альфа Банк»

       На  период 2011 – 2012  годов  проекция  акционеров  Альфа-Банка  в отношении  развития  кредитной  организации  была  сформулирована следующим  образом: «лидирующий  банк  в  корпоративно-инвестиционном  и  розничном  бизнесах  среди  универсальных  частных банков».

       Ключевые  стратегические планы и задачи Альфа-Банка на период 2011 – 2012 годов включают в себя:

       •  Улучшение  качества  активов (эффективная  реструктуризация  и погашение проблемной задолженности);

       •  Постепенное  наращивание  кредитного  портфеля  с  упором  на качество заемщиков;

       •  Развитие  расчетного  бизнеса,  электронных  каналов самообслуживания, нацеленность на повышение качества услуг;

       •  Фокус  на  увеличение  прибыльности,  в  том  числе  за  счет диверсификации источников доходов и внедрения новых продуктов.

       Основная характеристика развития — достаточно ограниченные темпы экономического роста; возврат к траектории роста будет достигать 1-3% в год в реальном выражении. Основным ограничением для более значительного повышения темпов роста является состояние банковского сектора, поскольку в следующем году банковская система продолжит решать проблему просроченных кредитов либо, занимаясь их списанием, либо реструктурируя те активы, которые были получены в текущем году. Пока банки не "очистят" свой баланс, сложно рассчитывать на то, что мы сможем запустить новый раунд кредитования. Также в условиях, что в этом году экономика "сжалась" на 10%, на рынке наблюдается дефицит "хороших" заемщиков, поскольку сами компании сейчас должны будут пройти через период снижения своей долговой нагрузки и не стремятся увеличивать закредитованность.

       Поэтому в целом сценарий на ближайшие 2 года — это если не рецессия и стагнация, то очень низкие темпы экономического роста. Для России это достаточно новая ситуация, когда нужно больший  упор делать на эффективность и реструктуризацию, нежели на рост вместе с рынком.

       В 2012 году предстоит формировать стратегию развития в условиях, когда весь рынок возможно роста показывать не будет, и работа в такой среде является очень сильным испытанием и предъявляет высокие требования к эффективности банка.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Выводы  по второй главе

       В данной главе  были изучены региональные аспекты  потребительского кредитования на примере региона Москва и ипотечного кредитования, была рассмотрена тенденция  роста спроса на потребительский кредит, особенно на ипотеку, так как условия на получения потребительского кредита улучшились, и появилась возможность быстрее его оформить. С ростом появления желающих приобрести квартиру в ипотеку, процентная ставка по ипотеке заметно снизилась, и снизился срок погашения кредита в связи с ростом заработной платы, с увеличением обменов в счет долга (стоимость старой собственной квартиры идет в счет долга по ипотечному кредиту).