Совершенствование управления капиталом банковской системы

Источник: годовой бухгалтерский баланс ОАО "Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН" за 2010

В целом данный банк остается на банковском рынке прибыльным        (Таблица 2.10.) Расчет прибыли на акцию основывается на чистой прибыли и

средневзвешенном количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение года, рассчитанному следующим образом.

 

 

Таблица 2.11.

Анализ расчетной прибыли ОАО "Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН" за 2009-2010 гг

	2010 г	2009г
Чистый доход, в тысячах сом	89 536	94 561
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, тыс. шт	32,200000	32,100000
Базовая и разводненная прибыль на акцию, в сомах	27,8	18.5

Источник: годовой бухгалтерский баланс ОАО "Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН" за 2010

 

В данной таблице 2.11 видно,  что доход увеличился, что свидетельствует об эффективной деятельности банка за отчетный период. Изменения количества акций были незначительными.

В банковской практике известно множество способов планирования капитала, но все они включают только основные этапы, такие как:

• разработка общего финансового плана;
• определение величины капитала, необходимого банку с учетом его целей,   предполагаемых   новых   услуг,   условий   государственного

регулирования;

• определение величины капитала, который можно привлечь за счет внутренних источников;
• оценка и выбор наиболее подходящего к потребностям и целям банка источников капитала.

Основным источником собственного капитала для банка является накопление прибыли в виде различных фондов или в нераспределенном виде. Это самый легкий и наименее дорогостоящий метод пополнения капитала, особенно для банков, деятельность которых характеризуется высокой нормой прибыли. Кроме того, привлечение капитала за счет внутренних источников не несет в себе угрозы потери контроля над банком существующими акционерами и снижения доходности их акций.

Величина   прибыли,   остающейся   в распоряжении банка,   имеет первостепенное значение для управления капиталом банка. Низкий уровень прибыли ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая риск банкротства и сдерживая рост активов и соответственно доходов. Высокая доля прибыли, направляемая на прирост капитала, приводит к снижению выплачиваемых дивидендов. Соответственно, высокие дивиденды ведут к росту курсовой стоимости акций банка, что облегчает наращивание капитала за счет внешних источников. Дивиденды в этом случае выполняют двойную функцию:

-  увеличивают доходы имеющихся акционеров;

- облегчают наращивание капитала путем дополнительного выпуска акций.

Таким образом, увеличение капитальной базы банков происходят за счет двух источников:

1. Нераспределенной прибыли
2. Акционерного капитала

Нераспределенная прибыль относится к внутренним источникам пополнения капитала.

Преимуществами метода внутренних источников пополнения капитала являются:

• независимость от конъюнктуры рынка;
• нет расходов на привлечение капитала извне;

- простота применения, поскольку средства просто переводятся с одного бухгалтерского счета на другого;

- нет угрозы потери контроля над банком со стороны акционеров. Недостатками метода внутренних   источников пополнения капитала

являются:

- полное налогообложение, поскольку на пополнение капитала направляется чистая прибыль после выплаты всех налогов;

• возникновение проблемы уменьшения дивидендов;
• медленное наращивание капитала.

К внешним источникам роста капитала относят капитализацию за счет акционерного капитала банка, когда на рынке ценных бумаг реализуется акции по рыночным ценам инвестору. Банки, растущие быстрее, чем это позволяет норма внутреннего роста капитала, должны привлекать дополнительный капитал из внешних источников.

Внешними источниками прироста собственного капитала банка являются:

• продажа обыкновенных и привилегированных акций инвесторам;
• эмиссия капитальных долговых обязательств;

- продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию.   

Другими важными факторами, которые должны быть учтены, являются:

- относительные   издержки,   связанные   с   каждым   источником капитальных средств;

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

- относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

-  общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;

• сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
• регулирующие нормативные акты, касающиеся объема, и структуры собственного капитала.

В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет к росту сразу трех элементов собственного капитала банка:

•   уставного капитала;
•   эмиссионного дохода;

- резервного капитала, минимальный размер которого зависит от величины уставного капитала.

Таблица 2.12

Сравнение темпов роста собственных активов с темпами роста капитала

	06.2008	06.2009	06.2010
Собственные активы (тыс. сом)	2177020	2512243	3197727
Темп роста активов (%)		1,15	1,27
Доходные активы (тыс. сом)	1327703	1101719	1551149
Темп роста доходн. активов(%)		0,83	1,41
Капитал (тыс. сом)	160912	160912	160912
Темп роста капитала		1,00	1,00

Источник: годовой бухгалтерский баланс ОАО "Коммерческий банк КЫРГЫЗСТАН" за 2010

 

Как видно из таблицы 2.12 за отчетный период собственные активы увеличились на 1,27, что свидетельствует об увеличении активных операций банка, но тем самым увеличивая кредитный риск для банка. Капитал остался на прежнем уровне 160 912 что говорит о том что банку необходимо ресурсы. Такие показатели могут привести к санкциям со сторон НБКР.  
              ГЛАВА 3. совершенствованиЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ          

                капиталом В коммерческОМ банкЕ

3.1  Основные  проблемы повышения капитализации  банков

 

Одним из направлений современного реформирования банковской системы могло бы быть частичное «переливание» свободных ресурсов из производственной сферы в финансовую. Но на пути решения этой проблемы стоят несколько довольно сложных вопросов. Почти все крупные предприятия республики сами нуждаются в деньгах на развитие; во-вторых, банковский сектор в настоящее время не является для них достаточно экономически привлекательным, из-за низких процентных ставок по депозитам по сравнению с их рентабельностью.

Второе направление - это капитализация прибыли. Именно за счет планомерного накопления заработанной прибыли многие крупнейшие мировые банки сформировали гигантские капиталы, значительно превосходящие совокупный капитал банковской системы Кыргызстана. Однако банковский бизнес развивался в западных странах достаточно долгое время. Прибыль крупных мировых банков, накапливалась по сто, двести и более лет. Конечно, на западе существуют и более молодые банки, но капитал в них перетек из прибыли, которая была заработана задолго до их появления.

Нашей же банковской системе в том виде, в каком она существует сейчас, всего около десяти лет, а, скорее всего отсчет следует вести от 1998 г. Поэтому второе направление работы обязательно должно присутствовать в сочетании со стимулированием накопления банковского капитала экономическими методами, включая налоговые льготы при работе с реальным сектором экономики.

Третье направление - слияние и присоединение банков представляется весьма перспективным направлением увеличения капитальной базы банков. Но и здесь нормативное регулирование банковского слияния (присоединения) предусматривает настолько затрудненные и растянутые по времени процедуры, что само объединение становится практически нереализуемым. Поэтому необходимо срочно изменить нормативный материал, регулирующий укрупнение банков путем объединения, в сторону упрощения и ускорения процедур.

Наконец, последнее направление - привлечение зарубежных долгосрочных инвестиций для дальнейшего их вложения в реальный сектор экономики.

Основными источниками формирования банковских ресурсов коммерческими банками на современном этапе и наиболее перспективными и стабильными в будущем являются заемные средства (депозиты и вклады), привлеченные (межбанковские кредиты), а также собственные источники. В последние годы темпы роста уставного капитала опережали темпы роста депозитов и вкладов. Эта тенденция говорит о - повышении самостоятельности кыргызского банковского капитала и укреплении позиций коммерческих банков в экономической сфере.

Проблемы капитализации банковской системы в Кыргызской Республике, прежде всего, зависят от двух источников: 1) за счет внешних, 2) внутренних.

К проблемам прироста собственного капитала банка за счет внешних источников остается:

• продажа обыкновенных и привилегированных акций;
• эмиссия капитальных долговых обязательств;

- продажа активов и аренда нескольких видов основных фондов, в частности, принадлежащих банку зданий.

Выбор одного из указанных способов зависит от того, какой эффект это будет иметь по отношению к доходам акционеров, который обычно измеряется прибылью на одну акцию. Другими важными факторами, которые должны быть учтены, являются:

- относительные    издержки,   связанные   с   каждым   источником капитальных средств;

- влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров;

-  относительный риск, связанный с каждым источником капитала;

• общая подверженность банка риску, выражаемая такими показателями, как соотношение совокупного объема выданных кредитов и активов банка, либо депозитов, либо капитала банка;
• сила и слабость рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых капитальных средств;
• регулирующие нормативные акты, касающиеся объема, и структуры собственного капитала.

Выпуск и продажа обыкновенных и привилегированных акций относятся к особо дорогим способам из-за высоких издержек по подготовке новой эмиссий и размещению акций. Также, возникает риск, связанный с доходами акционеров по сравнению с держателями долговых обязательств. В отечественной практике дополнительный выпуск акций ведет к росту сразу трех элементов собственного капитала банка:

• уставного капитала;
• эмиссионного дохода;

-  резервного капитала, минимальный размер которого зависит от величины уставного капитала.

Использование данного источника капитала несет в себе угрозу размывания существующей структуры акционерного капитала, контрольных пакетов акций. Во многом стремление сохранить контроль над банком побуждает акционеров налагать запрет на новые выпуски акций. Так как владельцы привилегированных акций имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последних могут снизится после выпуска привилегированных акций.   

Но по сравнению с долговыми обязательствами они обладают большей гибкостью, так как выплата дивидендов по ним не всегда является обязательной.

В западной практике для роста капитала банки широко используют выпуск облигаций или получение кредита на срок более 5 лет при соблюдении заранее оговоренного порядка их погашения в случае банкротства банка. Такие долговые обязательства погашаются после удовлетворения претензий всех кредиторов, но ранее выпуска собственных акций и получили название субординированных. Главное и основное данного источника наращивания капитала заключается в том, что процентные выплаты по субсидированному долгу исключаются из налогооблагаемого дохода. Если заемные средства приносят доход, превышающий процентные выплаты по ним, то выпуск субсидированных обязательств способен повысить прибыль на одну акцию. Так как по истечении срока субсидированные обязательства необходимо погашать, растущие банки часто прибегают к рефинансированию субсидированного долга, то есть осуществляют погашение облигаций, по которым истек срок займа, за счет средств от нового выпуска облигаций. Это позволяет банку, испытывающему потребность в финансировании своего роста, иметь долговые обязательства в качестве постоянного элемента капитала.

Катализатором увеличения объема эмиссий на развивающихся рынках есть принятие во многих странах регулятивных требований, которые, согласно рекомендациям Базельского комитета, позволяют рассматривать выпуски гибридных инструментов и субординированных долговых обязательств как регулятивный капитал. Другим моментом, который может повлечь за собой рост эмиссий в будущем, является внедрение стандартов Базель II, которые могут оказать давление на показатели капитализации из-за более высоких требований по коммерческому кредитованию, государственным долговым обязательствам в иностранной валюте и операционному риску.