Совершенствование управления капиталом банковской системы

7. Субординированный капитал. В состав регулятивного собственного капитала включаются средства, привлеченные на условиях субординированного долга, т.е. долга, который возникает у банка в случае привлечения средств инвестора для включения их в капитал банка. Цель такого привлечения - повышение уровня капитализации банков.

По своей экономической сущности субординированные обязательства является для банка заемными денежными средствами, которые, в конце концов, нужно возвращать владельцам. Использование указанных средств и возможность их конвертации (отдельная, на акции банка) такие ссудные средства приравниваются к собственным. Банки могут погашать предыдущий долг за счет нового заимствования, пользуясь этим источником средств неограниченно долго. Согласно Базельского соглашения капитал банка состоит из элементов капитала первого и второго уровней, которые в определенной степени лимитируются и ограничиваются. Согласно Закону КР «О банках и банковской деятельности» к банковскому капиталу входят основной и дополнительный капиталы. В свою очередь, дополнительный капитал, который не должен быть больше основной, включающий в себя, в частности, гибридные (долг / капитал) капитальные инструменты и субординированный долг. Максимальная сумма субординированного срочного долга ограничивается 50% суммы элементов капитала первого уровня.

Среди гибридных (долг / капитал) капитальных инструментов есть такие, которым присущи признаки и акционерного капитала и долга. Эти инструменты   в разных странах имеют определенные отличия. Но основные критерии, которым они должны соответствовать, одинаковы:

- Гибридные капитальные   инструменты   являются необеспеченными, и полностью уплаченными;

• Они не могут быть погашены по инициативе собственника (или без предварительного согласия на это надзорного органа);
• Гибридные капитальные инструменты можно свободно использовать для покрытия убытков, не выдвигая перед банком требований относительно прекращения торговых операций;

- Капитальный инструмент (в отличие от дивидендов или простого акционерного капитала и подобно кумулятивный привилегированных акций) предусматривает возможность отсрочки обслуживания обязательств по уплате процентов, если уровень доходности банка не позволяет сделать такие выплаты.

Нормы действующего кыргызского законодательства не содержат четкого перечня видов гибридных капитальных инструментов (что целесообразно было бы сделать), однако определяющие критерии, которым они должны соответствовать. Заметим, эти критерии практически согласовываются принципами с Базельского соглашения о капитале.

Если долговые капитальные инструменты не соответствуют указанным выше критериям, то их следует относить к категории субординированного срочного долга. В его состав входят обычные необеспеченные долговые капитальные инструменты с минимальным первичным фиксированным сроком погашения более пяти лет и привилегированные акции с ограниченным сроком, которые могут быть погашены. Ныне в Кыргызстане до погашения субординированного долга применяется (в целях отражения снижения стоимости указанных инструментов как постоянного источника финансовой поддержки) кумулятивный дисконтный (или амортизационный) фактор в размере 20% в год. Законом «О банках и банковской деятельности» предусмотрено, что, согласно контракту, обычные необеспеченные долговые капитальные инструменты не могут быть забраны из банка раньше, чем через пять лет, а в случае банкротства или ликвидации - возвращаются инвестору после погашения претензий всех других кредиторов. При этом сумма таких средств, включенных в капитал, не может превышать 50% размера основного капитала с ежегодным уменьшением на 20% от его первоначальной стоимости в течение пяти последних лет действия соглашения. Отметим, что действующее законодательство не содержит определения такого вида ценных бумаг, как привилегированные акции, которые имеют ограниченный срок и могут быть погашены.

Анализируя место субординированного капитала в структуре совокупного собственного капитала банка, необходимо сравнить условия его привлечения с требованиями, которые предъявляет НБКР.

К субординированному капиталу включаются средства, привлеченные от банков и других юридических лиц (не банковских учреждений) как резидентов, так и не резидентов в национальной и в иностранной валюте. Сумма привлеченных средств на условиях субординированного долга для учета их в расчет собственного капитала банка должна быть не меньше 600 млн. сом.

Средства на условиях субординированного долга привлекаются на срок не менее пяти лет и должны иметь первоначальный срок погашения не менее пяти лет. Если срок погашения долга не фиксированный, то эти средства выплачиваются только после уведомления инвестора не ранее, чем через пять лет. Национальный Банк Кыргызкой Республики может предоставить разрешение на досрочное погашение субординированного долга при условии, что запрос на такое погашение сделано по инициативе заемщика и при условии увеличения основного капитала банка в размере не меньшем, чем размер субординированного долга, который планируется вернуть инвестору.

Процентная ставка субординированного долга не может превышать размер учетной ставки Национального банка Кыргызстана на протяжении всего периода действия соглашения. В случае уменьшения размера учетной ставки НБКР, инвестор и банк-должник обязаны внести соответствующие изменения     в     соглашения     о     снижении     процентной     ставки субординированного долга. Если привлечены средства на условиях субординированного долга в иностранной валюте, то процентная ставка не может превышать ставку LIBOR (за соответствующий период) плюс 4% годовых в течение всего периода действия заключенного соглашения. Ставка LIBOR определяется банком на дату заключения сделки и корректируется на каждое первое число ежемесячно без заключения дополнительного соглашения.

Капитализация процентов по таким долгам не допускается. Уплата процентов субординированного долга осуществляется не чаще, чем один раз в квартал.

Уплата процентов за субординированного долга осуществляется за счет увеличения валовых расходов и может быть приостановлена (если это указано в договоре) в случае: - Ухудшение финансового состояния банка-должника (невыполнение нормативов минимального размера регулятивного капитала, адекватности основного капитала, адекватности регулятивного капитала, нормативов ликвидности, если удельный вес негативно классифицированных активов превышает 60% их общей суммы; отсутствии положительного финансового результата заемщика за соответствующий период); - Заключение договора банком с НБКР относительно программы финансового оздоровления банка.

Необходимо учитывать, что размер субординированного капитала не может превышать 50% размера основного капитала. Сравнивая значения удельного веса субординированного капитала в собственном капитале банка, следует учитывать присущие ему положительные стороны, которые делают его привлекательным источником собственного капитала.

Таким образом, формы капитализации банков осуществляется в зависимости от использования вышеназванных источников капитала.

В мировой практике одно из важнейших форм капитализации банков зависит от открытых и скрытых форм концентрации банков. Открытыми (явными) формами проявления концентрационного процесса являются: увеличение банковских ресурсов при уменьшении числа банков, крах мелких банков и поглощение их крупными, слияние крупных банков в крупнейшие, выделение горстки банков-гигантов, сосредоточивающих в своих руках большую долю банковских средств.

К скрытым формам концентрации банков относится фактическое превращение одних банков, сохраняющих свою юридическую самостоятельность, в дочерние компании других, скупающих контрольные пакеты их акций, а также использование ресурсов мелких банков крупными.

Между самими банковскими монополиями ведется ожесточенная борьба за клиентуру. Для расширения сферы своего влияния и привлечения клиентуры у конкурентов каждый банк-монополист учреждает свои филиалы там, где раньше действовали только филиалы других банковских монополий.

Удлинение сроков банковского кредита обусловлено изменением структуры промышленного, капитала. Концентрация производства и развитие техники ведут к росту удельного веса основного капитала, требующего долгосрочных капиталовложений. Крупные банки мобилизуют в больших размерах собственные капиталы в срочные вклады, а такие средства могут быть предоставлены в ссуду на длительные сроки. Кроме того, даже из вкладов до востребования некоторая часть всегда образует стабильный остаток, за счет которого крупные банки также могут предоставлять долгосрочный кредит.

Банки принимают активное участие в выпуске и размещении промышленных ценных бумаг. Это объясняется, прежде всего, тем, что у крупных банков сосредоточены огромные денежные капиталы. Промышленные компании обычно не могут ждать, пока найдутся покупатели вновь выпущенных ценных бумаг, а потому передают их размещение банкам или банковским синдикатам. Это обусловлено также тем, что банки обладают разветвленным аппаратом и обширной клиентурой, через которые они могут сбывать эти бумаги.

Банки занимаются выпуском ценных бумаг для извлечения эмиссионной прибыли. Эта прибыль равняется разнице между продажным курсом акций и облигаций, реализуемых банками, и более низким покупным курсом, по которому банки их покупают у промышленных компаний. Эмиссионные прибыли достигают иногда 10 и более процентов от суммы новой эмиссии ценных бумаг. При выпуске акций мелких компаний эмиссионная прибыль банков доходит даже до 15—20%.

Учредительская деятельность банков — это их участие в организации новых акционерных компаний — промышленных, торговых, транспортных и т.д. Для организации новых крупных компаний требуются громадные средства, мобилизовать которые без помощи банков невозможно. Поэтому в группу учредителей обычно наряду с промышленными магнатами входит один или несколько крупных банков. Стимулом к этому для банков служит погоня за учредительской прибылью.

Внедрение промышленных монополий в банковское дело. В свою очередь промышленные монополии внедряются в банковское дело. Контролируя банки, промышленная монополия легко может получать от них крупные кредиты, размещать с их помощью акции и т.д. Кроме того, приобретение контроля над банками позволяет промышленной монополии подрывать позиции своих конкурентов, побуждая эти банки отказывать в предоставлении кредитов конкурирующим предприятиям.

В банковском деле проявляется та же закономерность, что и в промышленности: свободная конкуренция ведет к концентрации, а концентрация, достигнув высшей ступени развития, порождает монополию

Банковские монополии – это объединения банков, или банки-гиганты, играющие господствующую роль в банковском деле и присваивающие наиболее высокие прибыли. Банковские монополии имеют следующие формы.

Банковские  картели – соглашения   банков,   в   известной мере ограничивающие их самостоятельность и свободную конкуренцию между ними путем установления единообразных процентных ставок, проведения

одинаковой дивидендной политики и т.п.

Банковские синдикаты, или консорциумы, – соглашения между несколькими банками для совместного проведения крупных и выгодных финансовых операций (обычно по выпуску ценных бумаг), которые не в состоянии осуществить один банк.

Банковские тресты – банковские монополии, возникают путем полного слияния двух или нескольких банков, причем происходит объединение собственности на капитал этих банков и управления ими.

Банковские концерны – объединения многих банков, формально сохраняющих самостоятельность,  под финансовым контролем  одного крупного банка, скупившего контрольные пакеты их акции.

Как в промышленности, так и в банковском деле монополии не уничтожают конкуренцию. Эта конкуренция происходит: 1)   между   немонополизированными   банками;   2)   между   банковскими монополиями и банками-аутсайдерами; 3) между самими банковскими монополиями;          4) внутри банковских монополий.

В своей  борьбе  с  банками-аутсайдерами банковские монополии прибегают к такому методу, как переманивание у них клиентуры с помощью рекламы, открытия своих филиалов в районе деятельности аутсайдеров и привлечения клиентов путем предоставления им тех или иных льгот. Банки-монополисты требуют от своих вкладчиков и заемщиков не вести никаких дел с банками-аутсайдерами. Часто банковские монополии лишают аутсайдеров самостоятельности, скупая их акции.

Между самими банковскими монополиями ведется ожесточенная борьба за клиентуру. Для расширения сферы своего влияния и привлечения клиентуры у конкурентов каждый банк-монополист учреждает свои филиалы там, где раньше действовали только филиалы других банковских монополий.

Развертывается также борьба между банками-монополистами за контроль над предприятиями, в которых они участвуют. Если, например, акциями промышленной компании владеют два или несколько крупных банков, то каждый из них стремится захватить контрольный пакет акций.

В сфере банковского кредита обнаруживается ряд новых явлений:                           1) укрупнение размеров банковских кредитов; 2) увеличение их сроков;                    3) превращение кредита из орудия свободной конкуренции в орудие господства крупнейших банков.

 «Банковское обозрение», №7, июль 2009г.

 Финансы// Основные проблемы  западноевропейских банков в  условиях глобализации с. 23

Таким образом, капитал банка - это сумма собственных средств банка, составляющая финансовую основу его деятельности и источник ресурсов. Для нормального функционирования банка большое внимание уделяется величине собственного и привлеченного капитала, рискам и его активам. Он призван поддерживать доверие клиентов к банку и убеждать кредиторов в его финансовой устойчивости. Капитал должен быть достаточно велик для обеспечения уверенности заемщиков в том, что банк способен удовлетворять их потребности в кредитах и при неблагоприятно складывающихся условиях экономического развития народного хозяйства. Это обусловило усиленное внимание государственных и международных органов к величине и структуре собственного капитала банка, а показатель достаточности капитала банка был отнесен к числу важнейших при оценке надежности банка. Вместе с тем собственный капитал имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы. Сдерживающим фактором его роста остается необходимость формировать резервы под активные операции.